미국 주요 지수는 기술주 실적과 중동 휴전 기대감에 힘입어 4월 17일(현지시간) 상승 마감했다. S&P 500 지수는 +0.26% 상승 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.24%, 나스닥 100 지수는 +0.49%로 각각 마감했다. 6월 인도분 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.23% 상승했으며, 6월 인도분 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.35% 상승했다.
2026년 4월 17일, 바차트닷컴의 보도에 따르면, 장 초반 하락을 만회한 이후 지수는 강하게 반등했고 특히 S&P 500과 나스닥 100이 새로운 최고치를 경신했다. 반도체 업체들의 강세가 지수 반등을 주도했는데, 이는 대만 파운드리인 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.(TSMC)가 2026년 매출 전망을 상향 조정하면서 인공지능(AI) 관련 수요가 견조하다는 시그널을 보였기 때문이다. 다만 유가가 Bloomberg 보도 이후 +3% 이상 급등하면서 지수 상승폭은 일부 제한되었다. 블룸버그는 일부 걸프 아랍 및 유럽 지도부가 미·이란 평화 협정이 약 6개월가량 걸릴 것으로 보고 있어 신속한 분쟁 종결 기대를 약화시켰다고 전했다.
중동 휴전 기대감도 증시 상승을 지지했다. 도널드 트럼프 대통령은 목요일 휴전 연장 협상이 진행 중이라며
“평화 협상 전망이 매우 좋아 보인다”
고 언급했다. 트럼프 대통령은 또한 이스라엘과 레바논이 10일간의 휴전에 합의했다고 발표했으며, 이는 중동 긴장을 완화하고 미국과 이란 간의 군사적 충돌 가능성을 줄이는 요인으로 해석됐다.
미국의 경제 지표는 혼재된 모습을 보였다. 주간 신규 실업수당 청구건수는 전주 대비 -11,000명 감소한 207,000명을 기록해 시장 기대치(213,000명)보다 강한 고용지표를 시사했다. 필라델피아 연준 제조업 전망지수(4월)는 전월 대비 +8.6p 올라 26.7로 15개월만의 최고치를 기록해 예상(하락해 10.0)이 빗나갔다. 반면 3월 산업생산(제조업 포함)은 전월비 -0.1%로 예상(+0.1%)을 밑돌며 둔화 신호를 보였다.
뉴욕연방준비은행 총재인 존 윌리엄스(John Williams)는 연준의 정책 기조에 대해 안정적 기조를 선호한다고 신호를 보냈다. 그는 중동 전쟁으로 인한 공급 충격이 장기화되면 인플레이션을 자극하고 성장 둔화를 초래할 수 있다며, 높은 불확실성으로 인해 향후 금리 경로에 대해 강한 선제 지침을 제시하기 어렵다고 밝혔다.
WTI 원유는 미국의 호르무즈 해협 봉쇄가 4일째에 접어들면서 목요일에 +3% 이상 급등했다. 미 정부는 월요일 모든 선박 중 이란 항구에 기항하거나 이란을 향하는 선박에 대해 해협을 봉쇄하겠다고 밝힌 바 있다. 호르무즈 해협을 통해 전세계 원유와 액화천연가스의 약 1/5가 통과하는 점을 고려할 때 봉쇄는 글로벌 석유·연료 공급 부족을 악화시킬 우려가 있다. 보도에 따르면 이란은 전쟁 중에도 3월 기준 약 일평균 170만 배럴(1.7 million bpd)을 수출하고 있었다.
실적 시즌은 이번 주에 본격적으로 시작됐다. 블룸버그 인텔리전스는 1분기 S&P 500 실적이 전년 대비 약 +12% 증가할 것으로 전망했다. 단 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적은 약 +3% 증가할 것으로 예상돼 최근 2년 내 가장 약한 흐름을 보일 전망이다. 시장은 4월 28~29일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성을 약 1%로 가격에 반영하고 있다.
해외 증시는 혼조 마감했다. 유로스톡스 50는 -0.12% 하락 마감했고, 중국 상하이종합지수는 4주 만의 최고치로 +0.70% 상승했다. 일본 닛케이 225는 사상 최고치로 +2.38% 상승 마감했다.
금리·채권 시장에서는 6월물 10년물 미국 국채 선물(ZNM6)이 목요일 -4.5틱스로 마감했으나, 10년물 수익률은 +2.4bp 상승한 4.307%를 기록했다. 원유 급등으로 인플레이션 기대가 높아지고, S&P 500의 신기록 경신으로 안전자산 수요가 줄어든 점이 장기 금리 상승에 영향을 미쳤다. 또한 윌리엄스의 매파적 경향 신호가 국채 가격에 부담이 됐다. 유럽 채권도 혼조를 보였는데, 10년 독일 국채(분트) 수익률은 -1.1bp 하락한 3.032%, 10년 영국 길트 수익률은 +3.3bp 상승한 4.847%로 마감했다. 유로존 3월 소비자물가지수(CPI)는 종전 2.5%에서 +0.1p 상향 조정된 2.6% y/y로 발표되었다.
미국 주요 종목 동향에서 반도체주는 TSMC의 상향 가이던스에 힘입어 강하게 올랐다. ON Semiconductor(ON)은 +9% 이상 급등했고, AMD는 +7% 이상 상승해 나스닥 100의 상승을 주도했다. Intel(INTC)는 +5% 이상, Microchip Technology(MCHP)와 Texas Instruments(TXN)는 각각 +2% 이상 상승했다. NXP, ARM, Analog Devices, Qualcomm 등도 +1% 이상 상승 마감했다.
소프트웨어 섹터는 이틀 연속 강세를 보였다. Oracle(ORCL)은 +5% 이상, Atlassian(TEAM)은 +4% 이상 상승했다. ServiceNow, Salesforce는 각각 +2% 이상, Datadog, Adobe, Autodesk는 +1% 이상 상승 마감했다.
사이버보안주도 강세였다. Okta(OKTA)는 +6% 이상 상승했는데 Raymond James가 아웃퍼폼(Outperform)으로 상향하고 목표주가를 $85로 제시한 영향으로 보인다. Cloudflare, Fortinet은 각각 +3% 이상, Zscaler는 +2% 이상 올랐다. CrowdStrike, Palo Alto Networks도 +1% 이상 상승했다.
비료 관련주는 미국의 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 글로벌 공급 차질 가능성이 제기되며 Mosaic(MOS)는 +4% 이상, CF Industries(CF)는 +3% 이상 상승했다. Dow는 +2% 이상, Nutrien(NTR)은 +1% 이상 올랐다.
여객·크루즈 관련 업종은 유가 상승의 직접적 영향을 받아 부진했다. Carnival(CCL), Norwegian(NCLH), Royal Caribbean(RCL) 등은 -5% 이상 급락했고, Alaska Air(ALK)는 -3% 이상, Delta(DAL)와 Southwest(LUV)는 각각 -2% 이상 하락했다.
개별 이슈로는 Hims & Hers Health(HIMS)가 목요일 +10% 이상 급등했는데, 이는 미 보건부 장관 케네디가 FDA에 대해 일부 펩타이드의 카테고리 제한 해제를 검토한다고 언급한 영향이다. Voyager Technologies(VOYG)는 NASA와의 국제우주정거장(ISS) 민간 우주인 7차 임무 계약 체결 소식으로 +8% 이상 올랐다. JB Hunt(JBHT)는 1분기 매출이 $30.6억(= $3.06 billion)으로 컨센서스 $29.6억(= $2.96 billion)을 상회해 +6% 이상 상승했다. PPG Industries(PPG)는 1분기 조정 EPS가 $1.83로 컨센서스 $1.71을 웃돌아 +3% 이상 상승했다.
악재성 실적 또는 가이던스 수정으로는 QuidelOrtho(QDEL)가 1분기 현금흐름 전망에 대해 -6500만~ -7000만 달러의 부정적 자유현금흐름을 제시하며 주가가 -27% 이상 급락했다. Charles Schwab(SCHW)는 1분기 순매출이 $64.8억(= $6.48 billion)으로 컨센서스 $65.1억(= $6.51 billion)에 못 미치며 -7% 이상 하락했다. Abbott Laboratories(ABT)는 연간 순이익 전망을 종전 $5.55~5.80에서 $5.38~5.58로 하향 조정해 주가가 약 -6% 하락했다. JPMorgan과 Citigroup의 리포트에 따른 등급 조정으로 Fabrinet, Corning, Flutter 등도 하방 압력을 받았다.
향후 발표 예정 실적(2026-04-17)으로는 Ally Financial(ALLY), Fifth Third Bancorp(FITB), Regions Financial(RF), State Street(STT), Truist(TFC) 등이 보고를 예정하고 있다.
전문 용어 설명
• E-mini: 주가지수 선물의 소형화된 계약으로, 기관 및 개인 투자자 모두가 널리 사용하는 파생상품이다. 대표적으로 E-mini S&P 500(ES)와 E-mini Nasdaq(NQ)가 있다.
• T-note(국채 선물): 미국 국채 10년물 등에 대한 선물 계약을 의미하며 수익률과 가격은 역의 관계다.
• bp(베이시스 포인트): 금리 변동을 표시하는 단위로 1bp는 0.01%포인트를 뜻한다. 예를 들어 25bp는 0.25%포인트다.
• 스왑(금리스왑 등): 시장이 중앙은행의 금리 결정 확률을 어떻게 가격에 반영하는지 확인할 때 쓰이는 파생상품 지표로, 시장의 기대를 추정하는 데 활용된다.
• 필라델피아 연준 제조업 전망지수: 지역 제조업체의 경기 체감 지표로, 수치가 클수록 제조업 업황이 개선되고 있음을 의미한다.
시장에 대한 체계적 분석 및 전망
단기적 관점: 기술주 실적 서프라이즈와 TSMC의 상향 가이던스는 나스닥과 관련 기술·반도체 섹터에 긍정적이다. 다만 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 원유 공급 차질 우려로 유가가 급등하면 인플레이션 압력이 재부상하고 이는 채권 금리 상승 및 위험자산의 변동성 확대를 초래할 수 있다. 특히 항공·크루즈 등 연료비 민감 업종은 실적 둔화 압박을 받을 가능성이 크다.
중기적 관점: 유가 상승이 지속될 경우 연준의 정책 경로에 대한 불확실성이 증대된다. 현재 시장은 4월 FOMC에서의 추가 금리 인상 확률을 매우 낮게 보고 있으나(약 1%), 만약 인플레이션 기대가 빠르게 상승하면 시장은 향후 긴축 재개 가능성을 재고할 수 있다. 또한 비료 및 곡물 관련 공급 차질 우려는 농업 관련 비용을 상승시키고 식품 물가에 추가적인 상방 압력을 줄 수 있어 광범위한 인플레이션 전이 가능성이 존재한다.
섹터별 영향 요약: 반도체·소프트웨어·사이버보안 등 기술 섹터는 실적 개선 전망이 확인되며 상대적으로 우호적이다. 반면 에너지(유가 상승 수혜 가능), 항공·여행(연료비 상승으로 타격), 비료(공급 우려로 강세), 금융(이자율 변동과 경기 민감도에 따른 혼조) 등은 각기 다른 방향으로 영향이 예상된다.
투자자들은 단기적으로 지정학적 리스크(호르무즈 해협 봉쇄·미·이란 협상 진행 상황)와 기업 실적을 동시에 모니터링할 필요가 있다. 특히 기업별로 연료비·원자재 비용의 민감도가 다르므로 섹터 내 종목 선정 시 비용 구조와 가격 전가 능력을 따져보는 것이 중요하다.
공시 및 참고
해당 기사 원문 작성자 Rich Asplund는 기사 게재일 현재 본문에 언급된 증권들에 대해 (직접적 또는 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았다고 밝혔다. 본문에 포함된 모든 수치와 사실은 보도 시점의 공개 자료에 기반한 것으로, 독자는 투자 결정을 할 때 자체적인 추가 검증을 수행해야 한다.
