미국 주요 지수는 4월 24일(금) 거래에서 일제히 하락 마감했다. S&P 500 지수는 -0.41%로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.36%를 기록했으며, 나스닥 100 지수는 -0.57%로 장을 마감했다. 6월 인도분 E-mini S&P 선물(ESM26)은 -0.42% 하락했고, 6월 인도분 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 -0.59% 하락했다.
2026년 4월 24일, Barchart의 보도에 따르면 미·이란 간 휴전 협상이 교착 상태에 빠지면서 투자 심리가 얼어붙었고, 이는 주가지수의 초반 상승분을 지우며 종가 하락으로 이어졌다. 양측은 호르무즈 해협에 대한 통제권을 두고 유리한 고지를 점하기 위해 해협을 사실상 봉쇄하는 행보를 보였으며, 미국은 이란의 답변을 기다리고 있어 협상 재개가 중단된 상태라고 했다. 반면 이란은 미 해군이 자국 항구에 대한 봉쇄를 지속하는 한 협상을 재개하지 않겠다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 “미국과 동맹국에 적절하고 유리할 때(when it's appropriate and good)만 이란과의 합의를 체결하겠다”고 발언해 전쟁 지속 가능성에 대한 우려를 키웠다.
시장 흐름과 실적 모멘텀
이날 장 초반에는 반도체 업종의 랠리로 S&P 500과 나스닥 100이 신기록을 경신했으나, 이후 지정학적 불확실성과 일부 소프트웨어 업체의 실적 부진이 발목을 잡았다. 텍사스인스트루먼트(TXN)는 1분기 매출을 48억 3천만 달러로 공시해 컨센서스(45억 3천만 달러)를 상회했고, 2분기 매출 가이던스를 50억~54억 달러로 제시해 시장의 기대를 크게 웃돌며 한때 주가가 +19% 급등했다. 그 외 유나이티드 렌탈스(URI)가 +22%, 컴캐스트(CMCSA)가 +7% 이상, 키링 닥터 페퍼(KDP)가 +7% 이상 상승하는 등 일부 기업의 호실적이 시장 상승을 지지했다.
반면 소프트웨어·서비스업종의 악재가 전반적인 시장 약세를 가중시켰다. 서비스나우(NOW)는 실망스러운 실적 발표와 함께 중동전쟁으로 인해 일부 영업이 지연됐다고 밝히며 주가가 -17% 이상 급락했고, 워크데이(WDAY)와 세일즈포스(CRM)도 각각 -9%와 -8%로 마감해 IT 섹터의 약세가 지수 하방 압력으로 작용했다. IBM은 소프트웨어 부문 실적 부진으로 -8% 이상 하락했다.
경제지표와 유가 동향
미국의 1주일간 신규 실업수당 청구건수는 +6,000건 늘어난 214,000건으로 집계되며 예상치(210,000건)를 소폭 상회해 고용 지표가 다소 둔화된 모습을 보였다. 시카고 연방은행의 3월 국가활동지수는 -0.23포인트 하락해 4개월 만의 저점인 -0.20을 기록했고, 반면 4월 S&P 제조업 PMI는 +1.7포인트 오른 54.0으로 예상치(52.5)를 상회하며 약 4년 만의 강한 수준을 나타냈다. WTI 서부텍사스산 원유 가격은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 지속 소식에 힘입어 +3% 이상 급등했다. Axios 보도에 따르면 이란은 이번 주 해협에 지뢰를 추가로 매설했고, 트럼프 대통령은 이란의 지뢰 매설 활동에 대해 미 해군에 “주저함 없이 발포·격파(shoot and kill)”하라고 지시했다고 전해졌다. 전 세계 원유와 액화천연가스의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과한다는 점에서 봉쇄의 장기화는 글로벌 에너지 수급과 국제유가에 큰 충격을 줄 수 있다.
채권·금융시장 반응
6월 인도분 10년물 미국 국채선물(ZNM6)은 -7.5틱 하락 마감했고, 10년물 국채 금리는 +1.9bp 오른 4.322%로 마감했다. 장중에는 10년물 금리가 1.5주일 만에 최고치인 4.349%까지 상승하기도 했다. 원유 급등은 인플레이션 기대를 상향시키며 실질금리와 장기 금리를 끌어올렸고, 10년물 기대인플레이션(브레이크이븐)은 5주일 만의 최고치인 2.429%로 상승했다. 다만 주간 신규 실업수당 청구건수의 증가가 연방준비제도(Fed) 정책에 대해 다소 완화적 요인으로 작용해 국채 손실 폭을 제한했다.
유럽·아시아 시장 상황
유럽 국채 금리는 전반적으로 상승했다. 독일 10년물 번트금리는 +0.1bp 오른 3.009%였고, 영국 10년물 길트금리는 +2.9bp 상승한 4.939%로 3.5주일 만의 고점을 기록했다. 유로존의 4월 S&P 제조업 PMI는 예상을 깨고 +0.6포인트 오른 52.2로 4년 만의 빠른 확장 속도를 보였으나, 컴포지트 PMI는 -2.1포인트 하락한 48.6로 17개월 만의 약화된 수준을 보였다. 유로존의 3월 신차 등록대수는 전년 대비 +12.5% 증가한 115.8만대로 2년 내 최대 상승을 기록했다.
시장 예측과 통화정책 기대
금융시장은 4월 28~29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성을 1%로 거의 배제하고 있다. 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서 25bp 인상 가능성은 스왑시장에서 약 9%로 평가됐다.
주요 종목별 동향
서비스나우(NOW)는 연간 구독 조정 기준 총마진 전망을 종전 82%에서 81.5%로 낮춰 S&P 500 내 최대 낙폭(-17% 이상)을 기록했다. 워크데이(WDAY)와 세일즈포스(CRM)는 각각 -9% 및 -8%로 나스닥100과 다우의 주요 약세 종목이었고, IBM, Atlassian(TEAM), Intuit(INTU), 어도비(ADBE), 오토데스크(ADSK) 등도 -6%~-8%대 약세를 보였다. 마이크로소프트(MSFT)는 -4%로 마감했다.
반도체 업종의 강세
텍사스인스트루먼트(TXN)는 1분기 매출이 48.3억 달러로 컨센서스 45.3억 달러를 상회했으며 2분기 매출 전망(50.0억~54.0억 달러)은 컨센서스 48.5억 달러를 크게 웃돌아 주가가 +19% 급등했다. ON Semiconductor(ON)와 Microchip Technology(MCHP)는 +9%대, NXP Semiconductors(NXPI)는 +6% 이상, Analog Devices(ADI)와 Marvell Technology(MRVL)는 +5% 이상, ARM Holdings(ARM)는 +3% 이상, 인텔(INTC)은 +2% 이상 상승했다.
기타 기업 뉴스
ASGN Inc(ASGN)는 1분기 매출이 9억 6,830만 달러로 컨센서스 9억 7,290만 달러를 하회하며 주가가 -51% 이상 급락했다. Medpace Holdings(MEDP)는 연간 주당순이익(EPS) 전망이 중간값 기준 컨센서스 아래로 제시되며 -22% 이상, 룰루레몬(LULU)은 최고경영자(CEO)로 하이디 오닐을 선택했다는 소식에 -13% 급락했다. 써모 피셔 사이언티픽(TMO)은 1분기 유기적 매출 성장률이 +1.00%로 컨센서스 +1.17%를 밑돌아 -9% 이상 하락했다.
상승 종목
유나이티드 렌탈스(URI)는 1분기 매출 39억 9,000만 달러로 컨센서스 38억 8,000만 달러를 웃돌며 주가가 +22% 이상 급등했고, West Pharmaceutical(WST)는 1분기 순매출 8억 4,490만 달러로 컨센서스 7억 8,040만 달러를 크게 상회하며 +12% 이상 상승했다. 컴캐스트(CMCSA)는 1분기 매출 314억 6,000만 달러로 컨센서스 303억 5,000만 달러를 웃돌았다. CSX는 1분기 영업이익 12억 5,000만 달러를 보고하며 +6% 이상 상승했다. 해즈브로(HAS)는 예비 1분기 순매출을 9억 7,000만~9억 8,500만 달러로 제시해 컨센서스 9억 860만 달러를 상회하며 +6% 이상 상승했다.
향후 전망과 시장 영향 분석
단기적으로는 호르무즈 해협 봉쇄의 지속 여부와 이로 인한 국제유가 상승이 시장에 큰 변수로 작용할 전망이다. 원유가 추가로 상승하면 인플레이션 상방 리스크가 확대되어 연준의 통화정책 스탠스에 재차 영향을 미칠 수 있다. 특히 에너지·정유업종은 수혜를 볼 가능성이 크고, 항공·운송·화학·소비재 업종은 연료비 상승과 공급망 교란에 따른 비용 압박을 받을 수 있다. 장기적으로는 고유가가 지속될 경우 실질 가처분소득 감소로 소비재 기업의 매출에 부담을 줄 수 있으며, 이는 기업 이익 전망 하향으로 연결될 위험이 있다.
금리 측면
원유 및 경기지표 변화가 인플레이션 기대에 미치는 영향, 그리고 고용지표의 상대적 약화는 연준의 정책 경로에 상충된 신호를 보낸다. 인플레이션 기대가 상승하면 장기금리가 오르고 주식 밸류에이션에는 부담이 되나, 고용 둔화는 정책 완화 기대를 키워 단기금리를 눌러 채권 가격을 지지할 수 있다. 현재 시장은 4월 FOMC의 금리 인상 가능성을 거의 배제하고 있으나, 지정학적 리스크와 유가 상승이 지속될 경우 연준의 통화정책 전망은 다시 재편될 수 있다.
용어 설명
• E-mini S&P 및 E-mini 나스닥 선물: 거래소에서 소형화된 형태로 거래되는 주가지수 선물 상품으로 기관과 개인 투자자들이 지수 변동성에 헤지 또는 투기 목적으로 사용한다.
• 브레이크이븐 인플레이션율: 명목 국채와 물가연동국채(TIPS) 간 금리 차이로 산출되며, 시장 참가자가 예상하는 평균 인플레이션을 반영한다.
• PMI(구매관리자지수): 제조업·서비스업의 경기 동향을 파악하는 지표로 50을 기준으로 그 이상은 경기 확장, 이하는 경기 위축을 의미한다.
• 틱(tick): 선물·옵션 등에서 가격 변동의 최소 단위를 의미한다.
다음 일정
이번 주에는 실적 시즌이 계속 이어지며, 보고를 마친 S&P 500 기업 123곳 중 81%가 어닝 서프라이즈를 기록했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500의 1분기 이익은 전년 동기 대비 +12% 증가할 것으로 추정되며, 기술 섹터를 제외하면 약 +3%로 지난 2년 중 가장 약한 증가 폭으로 전망된다. 4월 28~29일 예정된 FOMC 회의와 4월 30일 ECB 회의는 향후 금리 및 시장 방향성에 중요한 분기점으로 남아 있다.
공개 및 면책
이 기사에 인용된 일부 수치와 기업 실적 발표 내용은 기업 공시 및 시장 데이터에 근거한 것임을 밝힌다. 2026년 4월 24일 기준 Barchart 보도 및 관련 시장자료를 토대로 작성했다.
(기사 끝)
