미·이란 교착 속 뉴욕 증시 하락 마감

미국과 이란의 교착 상태가 지속되면서 2026년 4월 24일(금) 뉴욕 증시가 하락 마감했다. S&P 500 지수는 -0.41% 하락으로 장을 마쳤고, 다우존스 산업평균지수는 -0.36%, 나스닥100 지수는 -0.57%로 각각 장을 마감했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -0.42%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -0.59% 하락했다.

2026년 4월 24일, Barchart의 보도에 따르면 미·이란 간 평화협상 재개가 교착 상태에 빠지면서 투자 심리가 악화되었다. 양측은 호르무즈 해협의 통제권을 둘러싸고 힘겨루기를 하고 있으며, 해협 차단·봉쇄 상황이 길어지면서 지정학적 불확실성이 증폭되고 있다.

지정학적 리스크 확대는 장중 상승분을 소멸시켰다. 미 정부는 이란의 응답을 기다리고 있다고 밝혔고, 이란은 미 해군의 항구 봉쇄가 해제되지 않는 한 협상에 복귀하지 않겠다고 응수했다. 이날 시장 하락은 도널드 트럼프 대통령의 발언으로 가속화되었다. 트럼프 대통령은 합의가 미국과 동맹국에 “

“적절하고 유리할 때” (“when it’s appropriate and good”)에만 이루어질 것

”이라고 밝혔고, Axios는 이란이 이번 주 호르무즈 해협에 추가 기뢰를 부설했다는 보도를 전했다. 이에 트럼프 대통령은 미 해군에 대해 “

기뢰를 부설하는 이란 선박을 주저 없이 사격·격멸하라 (“shoot and kill” with “no hesitation”)

“고 지시했다고 보도되었다.

시장·종목별 요약

장 초반 반도체주 랠리로 S&P 500과 나스닥100은 일시적으로 사상 최고치를 경신했다. 텍사스인스트루먼트(TXN)는 분기 실적 호조로 +19% 이상 급등해 반도체 업종을 이끌었다. TXN은 1분기 매출을 $48.3억으로 발표해 컨센서스($45.3억)를 상회했으며, 2분기 매출 가이던스를 $50.0억~$54.0억으로 제시해 컨센서스($48.5억)를 크게 웃돌았다.

다만 소프트웨어 업종이 약세를 보이며 지수 하락을 부추겼다. ServiceNow(NOW)는 실망스러운 실적과 중동 전쟁 영향으로 일부 영업계약이 지연됐다고 발표하면서 -17% 이상 급락했고, IBM도 소프트웨어 부문 실적 부진으로 -8% 이상 하락했다. Workday(WDAY)와 Salesforce(CRM) 역시 각각 -9% 이상, -8% 수준의 하락세로 장을 끌었다.

기타 실적 관련 주요 흐름은 다음과 같다. United Rentals(URI)는 1분기 매출 $39.9억으로 컨센서스($38.8억)를 상회하며 주가가 +22% 이상 급등했고, Comcast(CMCSA)는 1분기 매출 $314.6억을 기록해 +7% 이상 상승했다. Keurig Dr. Pepper(KDP)는 1분기 순매출 $39.8억으로 기대를 웃돌아 +7% 이상 올랐다. 반면 ASGN Inc는 1분기 매출이 $9.683억으로 컨센서스($9.729억)를 하회하면서 주가가 -51% 이상 급락했다.

그 외 주요 기업 동향로는 Medpace(MEDP)가 연간 주당순이익(EPS) 가이던스를 낮추어 -22% 이상 하락했고, Lululemon(LULU)은 신임 CEO로 하이디 오닐을 지명한 것에 실망하며 -13% 하락했다. Thermo Fisher(TMO)는 1분기 유기적 매출 증가율이 +1.00%로 컨센서스(+1.17%)에 못 미쳐 -9% 이상 하락했고, Las Vegas Sands(LVS)는 연간 자본적지출(CapEx) 전망을 기존 $13.3억에서 $14.9억으로 상향 조정해 주가가 약 -8% 하락했다. Tesla(TSLA)는 인공지능·로보틱스 투자를 위해 연간 CapEx를 $250억 이상으로 상향하면서 주가가 -3% 이상 하락했다.

원유·에너지 시장 반응

WTI 원유 가격은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 지속으로 +3% 이상 급등했다. 보도에 따르면 이란이 해협에 추가 기뢰를 설치했고, 미 행정부의 강경 대응 지시로 지정학적 리스크가 확대되면서 국제 유가가 상승했다. 호르무즈 해협을 통과하는 원유와 액화천연가스(LNG)는 전 세계 물동량의 약 5분의 1에 달하므로, 해협 봉쇄가 길어지면 글로벌 석유·연료 공급 부족이 심화될 가능성이 있다.

거시지표·금리 동향

미국의 1차 실업수당 청구 건수는 주간 기준으로 +6,000명 증가해 214,000명을 기록하며 예상(210,000명)을 상회해 노동시장이 다소 약화된 신호를 보였다. 또한 3월 시카고 연준 전미활동지수(National Activity Index)는 -0.23포인트 하락해 -0.20로 4개월 만에 최저치를 기록해 예상(-0.13)을 하회했다. 반면 4월 S&P 제조업 PMI는 +1.7p 상승해 54.0로 예상(52.5)을 상회하며 거의 4년 만의 최고 수준을 보였다.

채권시장은 혼조 양상이나 금리 상승 압력이 관찰됐다. 6월 만기 10년 미 국채 선물(ZNM6)은 장중 -7.5틱으로 마감했으나, 10년물 수익률은 +1.9bp 상승해 4.322%를 기록했고 장중 한때 4.349%의 1.5주 최고치를 기록했다. 이는 원유 급등이 인플레이션 기대를 끌어올린 영향으로, 10년 기대 인플레이션률(브레이크이븐)은 2.429%로 5주 최고치를 보였다. 다만 주간 실업수당 청구 증가가 연준의 통화완화 기대를 일부 유지시켜 장기채 하락 폭은 제한됐다.

유럽의 10년물 금리도 상승했다. 독일 10년물 분트는 +0.1bp 상승해 3.009%, 영국 10년물 길트는 장중 4.973%의 3.5주 최고치를 기록했고 종가는 +2.9bp 오른 4.939%였다. 스왑 시장은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 추가 인상 가능성 9%를 반영하고 있다.

해외 증시 요약

유럽과 아시아 증시도 하락 마감했다. Euro Stoxx 50는 2주 최저치로 마감하며 -0.19%를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 1.25개월 고점에서 내려와 -0.32% 하락했다. 일본 닛케이225는 사상 최고치에서 하락해 -0.75%를 기록했다.

PMI 및 유럽 지표

유로존의 4월 S&P 제조업 PMI는 예상을 뒤엎고 +0.6p 상승해 52.2를 기록하며 거의 4년 만에 가장 빠른 확장 속도를 보였다. 그러나 같은 기간 합성 PMI는 -2.1p 하락해 48.6로 17개월 만의 최저치를 기록해 서비스업 약화가 관찰됐다. 3월 유로존 신차 등록대수는 전년 대비 +12.5% 증가해 115.8만대를 기록했다. 영국의 4월 S&P 제조업 PMI는 +2.6p 상승해 53.6로 나타났다.

실적 시즌 현황

이번 분기 실적 발표는 계속되고 있으며, 현재까지 S&P 500 기업 중 보고를 마친 123개사 중 81%가 컨센서스를 상회했다. Bloomberg Intelligence는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 대비 +12% 증가할 것으로 전망하고 있으며, 기술 섹터를 제외하면 1분기 실적 증가율은 약 +3%로 지난 2년 중 가장 약한 수준이라고 분석하고 있다.

용어 설명

본 기사 독자의 이해를 돕기 위한 간단한 용어 설명:

E-미니 선물: S&P나 나스닥같은 주요 지수의 소규모 선물계약으로, 기관과 개인 투자자가 지수 방향성에 대해 거래하는 파생상품이다.
PMI(구매관리자지수): 제조업·서비스업의 경기 체감도를 보여주는 지표로, 50 이상이면 경기 확장, 50 이하면 경기 위축을 의미한다.
브레이크이븐 인플레이션률: 명목 채권 수익률과 물가연동국채(TIPS) 수익률 차이로 계산되며, 시장의 기대 인플레이션을 보여주는 지표다.
10년물 T-Note: 미국 재무부의 10년 만기 국채로, 글로벌 기준 금리 및 장기 금리 심리를 반영한다.

시장에 미칠 전망과 시사점

지정학적 리스크가 지속될 경우 원유 등 실물 시장의 공급 차질 우려가 커지며 국제 유가는 추가 상승할 가능성이 높다. 유가 상승은 단기적으로 인플레이션 기대를 끌어올려 장기금리를 상승시키고, 이는 성장주·고평가 기술주에 대한 밸류에이션 압박으로 이어질 수 있다. 반대로 방위산업·에너지·원자재 섹터는 상대적으로 수혜를 볼 수 있다. 만약 호르무즈 해협이 장기간 봉쇄된다면 글로벌 공급망 차질과 물류 비용 상승이 기업의 이익률에 부담을 줄 수 있어 경기 민감 업종의 실적 리스크가 확대될 우려가 있다.

통화정책 측면에서는, 현재 시장은 4월 28-29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 25bp 인상 가능성을 약 1%로 평가하고 있어 연준의 즉각적인 추가 긴축 가능성은 낮게 보고 있다. 그러나 유가 급등으로 인플레이션 압력이 재가시화될 경우 연준의 정책 스탠스는 다시 완화에서 중립·긴축 쪽으로 기울 수 있다. 이러한 변화는 채권금리와 주가 변동성을 동시에 확대할 가능성이 있다.

투자자 관점의 실용적 권고사항으로는, 단기적으로는 지정학적 뉴스와 원유·선박·물류 관련 지표를 면밀히 모니터링할 필요가 있다. 포트폴리오 측면에서는 방어적 현금·단기채 비중을 확보하고, 에너지·원자재·방위 관련 섹터의 변동성을 고려한 분할 매수 전략을 검토할 만하다. 성장주 비중이 높은 투자자는 금리 민감도를 점검하고 밸류에이션 방어선(예: 이익 대비 PER 등)을 재평가하는 것이 바람직하다.

향후 일정 및 주목 포인트

향후 주목할 이벤트로는 4월 28-29일 FOMC 회의, 4월 30일 ECB 회의, 그리고 호르무즈 해협 관련 지정학적 전개 상황과 주요 기업의 추가 실적 발표가 있다. 또한 석유 공급 관련 실시간 뉴스(기뢰 제거·봉쇄 완화 여부)와 글로벌 석유 재고 지표는 단기 시장 방향을 좌우할 가능성이 높다.