미국 주요 주가지수가 기술주 실적 기대와 중동 휴전 기대에 힘입어 상승 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전일 대비 +0.26% 상승 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 +0.24%, 나스닥 100 지수는 +0.49% 상승 마감했다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.23%, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.35% 상승했다.
2026년 4월 17일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 지수들은 장초반 하락에서 반등해 상승 전환했으며 S&P 500과 나스닥 100 모두 신고가를 경신했다. 특히 반도체 업체들이 강세를 보였는데, 이는 대만 반도체 제조사(TSMC)가 애플과 엔비디아의 주요 칩 공급업체로서 2026년 매출 전망을 상향 조정한 영향으로 풀이된다. TSMC의 상향 전망은 인공지능(AI) 수요 강세를 반영한 것이다.
“가능한 평화 협정 전망이 매우 좋아 보인다(looking very good)”
도널드 트럼프 대통령은 목요일 중동 휴전 연장 협상이 진행 중이라고 언급하며 이같이 말했다. 이날 트럼프 대통령은 이스라엘과 레바논이 10일간의 휴전에 합의했다고 발표했으며, 이 소식은 중동 긴장을 완화하고 미-이란 갈등의 종결 가능성에 대한 시장의 기대를 높였다.
다만, 유가 급등은 상승 폭을 제한했다. WTI 원유 가격(CLK26)은 목요일에 +3% 이상 급등했다. 블룸버그 통신 보도에 따르면 일부 걸프 아랍 및 유럽 지도자들은 미-이란 평화 합의가 약 6개월가량 소요될 것으로 보고 있어 갈등의 조속한 종결에 대한 기대는 약화됐다. 또한 미국이 호르무즈 해협에 대한 해상 봉쇄 조치를 단행하면서 공급 차질 우려가 커졌다. 호르무즈 해협을 통해 전 세계 석유 및 액화천연가스의 약 5분의 1이 이동하는 점이 시장의 민감도를 높였다. 이란은 전쟁 기간에도 원유를 수출해 왔으며, 3월 기준 약 170만 배럴/일(bpd)을 수출한 것으로 알려졌다.
경제 지표는 엇갈렸다. 주간 실업수당 신규청구 건수는 예상보다 큰 폭으로 감소해 11,000명 감소한 207,000명을 기록했고(기대치 213,000명), 필라델피아 연준의 4월 기업 활동 전망 지수는 예상과 달리 8.6포인트 상승한 26.7로 15개월 만에 최고치를 기록했다. 반면 제조업 생산은 3월에 전월 대비 -0.1%로 예상(+0.1% 증가)과 달리 감소했다.
금리와 채권시장에서는 6월물 10년 국채 선물(ZNM6)이 목요일 종가 기준 -4.5틱 하락했다. 10년 만기 국채 금리는 +2.4bp 상승한 4.307%를 기록했다. 유가 급등이 인플레이션 기대를 자극하면서 안전자산 수요가 축소된 점, 그리고 S&P 500의 신고가 랠리가 채권 수요를 약화시킨 점이 금리 상승의 배경으로 지목됐다. 또한 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 연준이 현행 정책을 유지하는 쪽을 선호한다고 시사하며, 중동 전쟁으로 인한 장기적 공급 충격이 인플레이션을 자극하고 성장에 부담을 줄 수 있다고 진단했다. 그는 높은 불확실성으로 인해 연준이 향후 금리 경로에 대해 강한 지침을 제시하기 어렵다고 덧붙였다.
유럽 채권 수익률은 혼조세였다. 10년 독일 국채(분트) 수익률은 -1.1bp 하락해 3.032%를 기록했고, 10년 영국 국채(길트) 수익률은 +3.3bp 상승해 4.847%에 달했다. 한편 유로존 3월 소비자물가지수(CPI)는 연율 2.6%로 상향 조정돼 20개월 만에 최고치를 기록했다.
시장 참가자들은 4월 28~29일 예정된 연준(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%) 금리 인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있다. 반면 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서는 25bp 인상 가능성을 약 13%로 가격에 반영하고 있다.
섹터·종목별 동향도 뚜렷하게 갈렸다. 반도체주는 TSMC의 상향 전망을 계기로 강세를 보였다. ON Semiconductor(ON)는 +9% 이상, Advanced Micro Devices(AMD)는 +7% 이상, Intel(INTC)은 +5% 이상, Microchip Technology(MCHP)와 Texas Instruments(TXN)는 각각 +2% 이상 상승했다. 이 밖에 NXP(NXPI), ARM Holdings(ARM), Analog Devices(ADI), Qualcomm(QCOM) 등도 1% 이상 올랐다.
소프트웨어주는 이틀 연속 랠리를 이어갔다. Oracle(ORCL)은 +5% 이상, Atlassian(TEAM)은 +4% 이상, ServiceNow(NOW)와 Salesforce(CRM)는 +2% 이상, Datadog(DDOG), Adobe(ADBE), Autodesk(ADSK)는 1% 이상 상승했다. 사이버보안 관련주도 강세였다. Okta(OKTA)는 Raymond James의 상향(시장수익률 상회, 목표주가 $85) 이후 +6% 이상 올랐고 Cloudflare(NET), Fortinet(FTNT)는 +3% 이상, Zscaler(ZS)는 +2% 이상 상승했다.
반면 항공 및 크루즈 업종은 유가 상승의 직격탄을 맞았다. Carnival(CCL), Norwegian Cruise Line(NCLH), Royal Caribbean(RCL)은 각각 -5% 이상 하락했고, Alaska Air(ALK)은 -3% 이상, Delta(DAL)와 Southwest(LUV)는 -2% 이상 하락했다.
개별 이슈로는 Hims & Hers Health(HIMS)가 미 보건부 장관의 발언(미국 FDA가 12개 펩타이드를 카테고리2 제약 제한 목록에서 해제하려 한다는 내용) 이후 이틀 연속 급등해 수요일 13%에 이어 목요일에 +10% 이상 올랐다. Voyager Technologies(VOYG)는 NASA와의 국제우주정거장(ISS) 미션 계약 발표로 +8% 이상 상승했고, JB Hunt(JBHT)는 1분기 매출이 $30.6억으로 컨센서스 $29.6억을 상회해 +6% 이상 올랐다. PPG Industries(PPG)는 1분기 조정지속영업이익이 주당 $1.83으로 컨센서스 $1.71을 상회해 +3% 이상 상승했다.
반면 QuidelOrtho(QDEL)는 중동 분쟁으로 EMEA 지역 주문 차질이 발생하며 1분기 잉여현금흐름이 -$6500만~-$7000만에 달할 것으로 전망해 -27% 이상 급락했고, Charles Schwab(SCHW)는 1분기 순매출 $64.8억으로 컨센서스 $65.1억에 못 미쳐 -7% 이상 하락해 S&P 500의 최대 낙폭을 기록했다. Abbott(ABT)는 연간 실적 가이던스를 하향 조정해 -6% 하락했다.
실적 발표 일정으로는 2026년 4월 17일 기준 Ally Financial(ALLY), Fifth Third Bancorp(FITB), Regions Financial(RF), State Street(STT), Truist Financial(TFC) 등이 1분기 실적을 발표했다.
용어 설명
E-mini 선물은 표준 선물계약의 축소형으로 개인 및 기관 투자자들이 주가지수 선물에 보다 유연하게 접근하도록 만들어진 계약이다. T-note(국채 선물)는 미국 재무부 채권의 가격 변동을 거래하는 파생상품으로 금리와 반대로 가격이 움직인다. CPI(소비자물가지수)는 소비자가 실제로 지불하는 상품·서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로 인플레이션 판단의 핵심 지표다.
시장 영향 및 향후 전망(분석)
유가의 급등은 단기적으로 인플레이션 압력을 높일 가능성이 크다. 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화될 경우 글로벌 원유 공급 차질로 유가가 추가 상승하고 이는 연간 물가상승률 상승 요인이 된다. 이 경우 연준은 통화정책 방향에 대해 더욱 신중한 접근을 유지할 가능성이 있다. 다만 현 시점 시장은 4월 말 FOMC에서의 25bp 인상 확률을 매우 낮게(약 1%) 반영하고 있어, 단기적으로는 연준의 성명과 경제지표에 대한 반응이 중요하다.
반도체 및 AI 관련 기술주의 강세는 기업 실적 시즌 초반에 기술 섹터의 실적 개선 기대가 반영된 것으로 보인다. Bloomberg Intelligence는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 대비 약 +12% 증가할 것으로 전망했으며, 기술 섹터를 제외하면 약 +3% 증가로 2년 만에 최저 수준이라고 지적했다. 이는 기술 업종의 실적 기여도가 최근 기업 이익 개선에 핵심적임을 시사한다.
투자자 관점에서 향후 주목할 변수는 다음과 같다. 첫째, 중동 평화협상 진행과 호르무즈 해협의 봉쇄 지속 여부다. 둘째, 향후 발표될 물가 지표와 제조업 데이터는 금리 기대를 재조정할 수 있다. 셋째, 대형 기술주의 실적 발표 흐름이 예상치를 상회할 경우 시장의 위험선호는 추가 확대될 가능성이 크다. 반대로 실적이 부진하거나 유가가 추가 급등할 경우 경기 민감 업종 중심의 하방 압력이 커질 수 있다.
기타 원문 기사 작성자인 Rich Asplund는 해당 기사 게재 시점에 본 기사에 언급된 증권들에 대해 직접적 또는 간접적인 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사 내용은 정보 제공 목적이며, 투자 판단의 최종 책임은 독자에게 있다.
