미국 뉴욕증시가 기술주 급락 여파로 6일(현지시간) 크게 밀리며 마감했다. S&P 500 지수는 -2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수는 -1.35% 내렸으며, 나스닥 100 지수는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -2.97%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -5.09% 하락했다.
2026년 6월 7일, Barchart의 보도에 따르면, 주가지수는 이날 AI 인프라와 반도체 기업에서 자금이 빠져나가고, 이번 주 초 사상 최고치를 견인했던 대형 기술주에도 매도세가 번지면서 급락했다. 롱 청산과 차익실현이 겹친 가운데, 브로드컴의 칩 판매 전망이 시장의 높은 기대에 미치지 못하면서 인공지능(AI) 관련 투자 열풍이 과도했던 것 아니냐는 우려가 커졌다. 롱 청산이란 이미 보유한 주식을 정리해 현금화하는 매매를 뜻하며, 이 과정이 빠르게 진행되면 하락 폭이 확대될 수 있다.
이날 하락은 미국의 5월 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 국채 금리가 급등한 데서도 영향을 받았다. 10년 만기 미 국채 수익률은 2주 만의 최고치인 4.55%까지 올랐고, 시장은 연방준비제도(Fed)의 다음 금리 결정이 인하가 아니라 인상일 가능성까지 반영했다. 미국 5월 비농업 부문 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았고, 4월 수치는 기존 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 수정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 동일했다. 5월 시간당 평균임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동월 대비 3.4% 올라 모두 전망에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만달러 증가해 예상치 176억7,000만달러를 웃돌았다.
금리선물시장에서는 6월 16~17일 FOMC 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 1%로 반영하고 있다. bp는 베이시스포인트의 약자로, 1bp는 0.01%포인트를 의미한다. 금리 인상 확률이 거의 없다고 본다는 뜻은 아니며, 오히려 시장이 현 시점에서 당장 큰 조정보다는 관망에 가깝다는 신호로 해석할 수 있다. 다만 고용과 임금, 국채금리 흐름이 추가로 강세를 보이면 금리 기대는 빠르게 바뀔 수 있다.
원자재 시장에서도 위험회피 심리가 두드러졌다. 미국과 이란이 임시 평화 합의에 대한 협상에서 큰 진전을 보지 못한 가운데, 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력 간 충돌이 레바논에서 계속됐지만 유가는 2% 이상 하락했다. 트럼프 대통령은 목요일 이란과의 협상이 “최종 단계”라고 말했으나 구체적 설명은 없었다. 반면 이란 외무장관 압바스 아락치는 양측이 중재자를 통해 메시지를 교환하고 있음에도 “실질적 진전은 없었다”고 밝혔다. 이란은 휴전을 수용해 미국과의 합의를 이어가고 호르무즈 해협을 재개방하기 전에 레바논에서의 휴전이 필요하다는 입장이다.
기업 실적 시즌은 대체로 긍정적으로 마무리 단계에 접어들고 있다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면, 실적을 발표한 S&P 500 기업 496개 중 84%가 시장 기대치를 웃돌았다. 1분기 S&P 500 기업 이익은 전년 대비 12% 증가할 것으로 예상된다. 다만 기술업종을 제외하면 1분기 이익 증가율은 약 3%에 그칠 전망으로, 이는 2년 만의 가장 낮은 수준이다. 즉, 지수 전체의 실적은 선방하고 있지만, 실제 성장의 상당 부분이 기술주에 집중돼 있음을 보여준다.
해외 증시도 동반 약세를 나타냈다. 유로스톡스 50은 -0.68% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저치로 내려앉으며 -0.74% 떨어졌다. 일본 닛케이225는 -1.31% 하락했다. 유럽 국채 금리도 상승했다. 독일 10년물 국채금리인 분트(Bund) 수익률은 2주 만의 최고치인 3.051%까지 올랐고, 3.038%로 마감하며 1.6bp 상승했다. 영국 10년물 길트 수익률도 0.5bp 오른 4.903%를 기록했다. 유로존 1분기 GDP는 직전 발표치 전분기 대비 0.1%, 전년 대비 0.8% 증가에서 각각 -0.2%, 0.3%로 하향 수정됐다. 스왑시장은 6월 11일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 정책회의에서 25bp 금리 인상 가능성 100%를 반영하고 있다.
기술주·반도체주 급락
미국 증시에서는 특히 반도체주와 AI 인프라 관련 종목의 낙폭이 컸다. 브로드컴의 칩 판매 전망이 기대에 못 미쳤다는 해석이 이어지며 이들 종목은 이틀 연속 약세를 보였다. 마벨 테크놀로지(MRVL)는 16% 이상 급락해 나스닥 100지수 내 낙폭 1위를 기록했고, 마이크론 테크놀로지(MU)는 13% 이상 떨어졌다. ARM 홀딩스(ARM)는 12% 이상 밀렸고, 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온 세미컨덕터(ON), 웨스턴 디지털(WDC)도 10% 이상 하락했다. AMD와 퀄컴(QCOM)은 9% 이상, 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트 테크놀로지 홀딩스(STX), 램리서치(LRCX)는 8% 이상 내렸다. 브로드컴(AVGO), NXP 세미컨덕터스(NXPI), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 7% 이상, ASML 홀딩(ASML)과 텍사스 인스트루먼츠(TXN)는 6% 이상 하락했다.
매그니피센트 세븐으로 불리는 대형 기술주도 큰 폭으로 내려갔다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 6% 이상, 메타 플랫폼스(META)는 5% 이상 하락했다. 아마존닷컴(AMZN)은 3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 2% 이상 떨어졌고, 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 1% 이상 하락했다. 시장을 이끌던 초대형 기술주에 매물이 집중되면서 지수 전체의 하락 압력이 커진 셈이다.
가상자산 연동주도 약세를 피하지 못했다. 비트코인(^BTCUSD)이 5% 이상 하락해 20개월 만의 저점을 기록하자, 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 11% 이상 밀렸고, MARA 홀딩스(MARA)와 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 10% 이상 하락했다. 코인베이스 글로벌(COIN)은 7% 이상, 스트래티지(MSTR)는 6% 이상 떨어졌다. 이는 비트코인 가격 하락이 관련 주식의 투자심리를 직접적으로 압박하는 구조를 보여준다.
광산주도 원자재 가격 급락에 크게 흔들렸다. 금, 은, 구리 가격이 동반 하락하면서 힐러 마이닝(HL)은 12% 이상, 코어 마이닝(CDE)은 11% 이상 내렸다. 서던 코퍼(SCCO)는 10% 이상, 프리포트 맥모란(FCX)은 9% 이상 떨어졌다. 앙글로골드 아샨티(AU)는 8% 이상, 뉴몬트(NEM)와 배릭 마이닝(B)은 7% 이상 하락했다.
방어주에는 매수세 유입
반면 경기방어주와 필수소비재 기업에는 상대적으로 자금이 몰렸다. 시장 전반이 급락하는 가운데 클로록스(CLX)는 5% 이상 상승했고, 프로터 앤드 갬블(PG)은 4% 이상 올라 다우지수 내 상승률 상위를 기록했다. 킴벌리-클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)도 4% 이상 상승했으며, 코카콜라(KO)와 타이슨 푸즈(TSN)는 3% 이상 올랐다. 이는 투자자들이 위험자산을 줄이고 상대적으로 실적 변동성이 낮은 방어주로 이동했음을 시사한다.
개별 종목 가운데서는 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)가 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만달러~2억6,500만달러로 제시한 뒤 9% 이상 하락했다. 제시한 중간값은 시장 예상치 2억6,360만달러를 밑돌았다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만달러~115억달러에서 110억달러~111억5,000만달러로 낮추면서 8% 이상 떨어졌고, 이 역시 예상치 114억9,000만달러에 못 미쳤다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총마진 전망을 81.5%~82%로 제시해 중간값이 예상치 81.8%를 소폭 밑돌며 6% 이상 하락했다.
피서브(FISV)는 BNP파리바가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘시장수익률 하회’로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 3% 이상 밀렸다. 반대로 쿠퍼 컴퍼니스(COO)는 2분기 순매출이 10억8,000만달러로 시장 예상치 10억5,000만달러를 웃돌아 8% 이상 상승했고, G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익(EPS) 전망을 2.15달러~2.25달러로 상향해 예상치 2.09달러를 웃돌며 5% 이상 올랐다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만달러로 예상치 2억5,670만달러를 상회해 4% 이상 상승했다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JPMorgan Chase가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중확대’로 상향하고 목표주가 35달러를 제시한 뒤 4% 이상 올랐다.
오는 2026년 6월 8일 실적 발표 예정 기업에는 캠벨스 컴퍼니(CPB), 그레이엄(GHM), 허브 그룹(HUBG), 마마스 크리에이션스(MAMA), 미션 프로듀스(AVO), 모터카 파츠 오브 아메리카(MPAA), 나노-엑스 이미징(NNOX), 오일-드리 코프 오브 아메리카(ODC), 레플리뮨 그룹(REPL), 베일 리조트(MTN), XCF 글로벌(SAFX)이 포함돼 있다.
핵심 요약: 이번 급락장은 AI·반도체주 과열 논란과 예상보다 강한 고용지표가 동시에 시장을 압박한 결과로 해석된다. 금리 인상 기대가 다시 살아날 경우 성장주와 고평가 기술주의 변동성은 당분간 확대될 가능성이 높다. 반면 필수소비재와 같은 방어주는 상대적 강세를 이어가며 자금 순환의 수혜를 받을 수 있다.
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