미국 증시가 6일(현지시간) 기술주 급락 여파로 일제히 크게 밀리며 마감했다. S&P 500지수($SPX)는 -2.64% 하락했고, 다우존스산업평균지수($DOWI)는 -1.35% 내렸다. 나스닥 100지수($IUXX)는 -4.77% 급락했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 -2.97% 떨어졌고, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 -5.09% 하락했다.
2026년 6월 7일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 이날 주가지수는 장중 낙폭을 확대하며 S&P 500과 나스닥 100이 2주 만의 최저치를 기록했다. 투자자들은 인공지능(AI) 인프라와 반도체 관련 종목에서 자금을 빼내는 한편, 이번 주 초 미국 증시를 사상 최고치로 끌어올렸던 대형 기술주도 대거 매도했다. 특히 브로드컴의 반도체 매출 전망이 시장의 높은 기대에 못 미치면서 기술주 전반에 대한 차익실현과 롱 포지션 정리(long liquidation)가 확산됐고, AI 관련 랠리가 과도했다는 우려도 커졌다. 롱 포지션 정리는 보유 중인 주식을 추가 매수하지 않고 되파는 움직임을 뜻하며, 상승세가 과했던 종목군에서 하락을 키우는 요인으로 작용한다.
채권금리 급등도 증시 하락을 심화시켰다. 미국 5월 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 연방준비제도(Fed)가 다음 회의에서 금리를 내리기보다 인상할 수 있다는 관측이 다시 힘을 얻었다. 10년물 미 국채 수익률은 2주 만의 고점인 4.55%까지 올랐다. 5월 비농업 고용은 17만2,000명 증가해 시장 예상치 8만8,000명을 크게 웃돌았고, 4월 수치는 종전 11만5,000명에서 17만9,000명으로 상향 조정됐다. 5월 실업률은 4.3%로 예상과 같았다. 5월 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.3%, 전년 동기 대비 3.4% 올라 모두 예상에 부합했다. 4월 소비자신용은 207억3,300만 달러 증가해 예상치 176억7,000만 달러를 웃돌았다. 시장은 오는 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 25bp(0.25%포인트) 금리인상 가능성을 1% 수준으로 반영하고 있다.
국제 채권·에너지 시장도 불안한 흐름을 보였다. 유럽 증시는 약세로 마감했다. 유로스톡스 50지수는 -0.68% 내렸고, 중국 상하이종합지수는 7주 만의 최저치로 밀리며 -0.74% 하락했다. 일본 닛케이평균주가도 -1.31% 떨어졌다. 유럽 국채 수익률은 상승했다. 독일 10년물 국채 금리는 2주 만의 고점인 3.051%까지 오른 뒤 3.038%로 마감해 1.6bp 상승했다. 영국 10년물 길트 수익률은 0.5bp 오른 4.903%를 기록했다. 유로존의 1분기 국내총생산(GDP)은 기존 발표치보다 하향 조정돼 분기 대비 -0.2%, 전년 대비 +0.3%로 수정됐다. 스왑시장은 유럽중앙은행(ECB)이 6월 11일 열리는 다음 통화정책회의에서 25bp 금리인상을 단행할 가능성을 100% 반영하고 있다. 한편 국제유가는 미국과 이란의 임시 휴전 합의 논의가 진전을 보지 못하는 가운데, 이스라엘과 헤즈볼라 무장세력 간 교전이 레바논에서 이어졌음에도 2% 이상 하락했다. 도널드 트럼프 대통령은 목요일 이란과의 협상이 “최종” 단계에 있다고 말했으나 구체적인 설명은 내놓지 않았고, 압바스 아라그치 이란 외무장관은 양측이 중재자를 통해 메시지를 주고받고 있음에도 “가시적인 진전은 없었다”고 밝혔다.
개별 종목에서는 반도체와 AI 인프라 관련주가 집중적으로 무너졌다. 브로드컴의 매출 전망이 기대에 못 미친 뒤 투자심리가 급격히 식으면서, 마벨 테크놀로지(MRVL)는 -16% 이상 급락해 나스닥 100 하락 종목 중 가장 큰 낙폭을 기록했다. 마이크론 테크놀로지(MU)는 -13% 이상, ARM 홀딩스(ARM)는 -12% 이상 내렸다. 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 온세미컨덕터(ON), 웨스턴디지털(WDC)은 -10% 이상 하락했고, AMD(AMD)와 퀄컴(QCOM)은 -9% 이상, 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), KLA(KLAC), 시게이트 테크놀로지 홀딩스(STX), 램리서치(LRCX)는 -8% 이상 떨어졌다. 브로드컴(AVGO), NXP 세미컨덕터즈(NXPI), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 -7% 이상, ASML 홀딩(ASML)과 텍사스 인스트루먼트(TXN)는 -6% 이상 내렸다.
대형 기술주 7개 종목, 이른바 ‘매그니피센트 세븐’도 동반 하락했다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)는 -6% 이상 떨어졌고, 메타 플랫폼스(META)는 -5% 이상 하락했다. 아마존닷컴(AMZN)은 -3% 이상, 마이크로소프트(MSFT)는 -2% 이상 내렸다. 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)도 -1% 이상 하락했다. 매그니피센트 세븐은 미국 증시 상승을 주도해온 초대형 기술주 7개 종목을 일컫는 표현이다.
비트코인 약세는 가상자산 노출주에도 충격을 줬다. 비트코인이 -5% 이상 밀리며 20개월 만의 최저치로 떨어지자, 가상자산 관련 종목이 일제히 하락했다. 갤럭시 디지털 홀딩스(GLXY)는 -11% 이상 급락했고, 마라 홀딩스(MARA)와 라이엇 플랫폼스(RIOT)는 -10% 이상 떨어졌다. 코인베이스 글로벌(COIN)은 -7% 이상, 마이크로스트래티지(MSTR)는 -6% 이상 하락했다.
금·은·구리 가격 급락은 광산주 매도세로 이어졌다. 헬라 마이닝(HL)은 -12% 이상, 쿠어 마이닝(CDE)은 -11% 이상 내렸다. 서던 코퍼(SCCO)는 -10% 이상, 프리포트 맥모란(FCX)은 -9% 이상 하락했다. 앵글로골드 아샨티(AU)는 -8% 이상, 뉴몬트(NEM)와 바릭 마이닝(B)은 -7% 이상 떨어졌다.
반면 방어주 성격이 강한 필수소비재 종목은 강세를 보였다. 클로락스(CLX)는 5% 이상 올랐고, 프록터 앤드 갬블(PG)은 4% 이상 상승해 다우지수 상승 종목을 이끌었다. 킴벌리-클라크(KMB)와 콜게이트-팜올리브(CL)도 4% 이상 올랐으며, 코카콜라(KO)와 타이슨푸드(TSN)는 3% 이상 상승했다. 경기 둔화와 변동성 확대 국면에서 생활필수재 기업으로의 자금 유입이 두드러진 셈이다.
개별 실적 및 가이던스도 주가를 크게 흔들었다. 가이드와이어 소프트웨어(GWRE)는 4분기 구독 및 지원 매출을 2억5,900만~2억6,500만 달러로 제시했는데, 중간값이 시장 예상치 2억6,360만 달러를 밑돌면서 -9% 이상 급락했다. 룰루레몬 애슬레티카(LULU)는 2027년 순매출 전망을 기존 113억5,000만~115억 달러에서 110억~111억5,000만 달러로 낮췄고, 예상치 114억9,000만 달러에도 못 미치며 -8% 이상 하락했다. 도큐사인(DOCU)은 연간 조정 총이익률을 81.5%~82%로 제시했으며, 중간값이 예상치 81.8%보다 낮아 -6% 이상 떨어졌다. 파이서브(FISV)는 BNP 파리바가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘시장수익률하회’로 낮추고 목표주가를 46달러로 제시한 뒤 -3% 이상 밀렸다.
실적 호조 또는 상향 조정에 힘입어 일부 종목은 상승했다. 쿠퍼 컴퍼니즈(COO)는 2분기 순매출 10억8,000만 달러가 예상치 10억5,000만 달러를 웃돌면서 S&P 500 상승 종목을 이끌며 8% 이상 올랐다. G-III 어패럴 그룹(GIII)은 2027년 조정 주당순이익 전망을 2.15달러~2.25달러로 높여 기존 2.00달러~2.10달러와 예상치 2.09달러를 모두 상회하며 5% 이상 상승했다. 서비스타이탄(TTAN)은 1분기 매출 2억6,880만 달러를 발표해 예상치 2억5,670만 달러를 웃돌며 4% 이상 올랐다. 치폴레 멕시칸 그릴(CMG)은 JP모건 체이스가 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중확대’로 상향 조정하고 목표주가를 35달러로 제시한 뒤 4% 이상 상승했다.
시장 향후 관전 포인트로는 기술주 밸류에이션 조정이 어디까지 이어질지, 그리고 6월 16~17일 FOMC를 앞두고 금리 기대가 추가로 흔들릴지 여부가 꼽힌다. 특히 반도체와 AI 인프라 종목은 실적 전망에 민감하게 반응하는 만큼, 향후 가이던스가 조금만 기대에 못 미쳐도 변동성이 더 커질 가능성이 있다. 반면 방어주와 필수소비재는 경기 둔화와 불확실성 확대 국면에서 상대적 강세를 이어갈 수 있어, 업종 간 자금 순환이 더욱 뚜렷해질 수 있다. 유가, 국채수익률, 비트코인 같은 위험자산 지표가 동시에 약세를 보이고 있어, 단기적으로는 위험 회피 심리가 글로벌 증시에 부담을 줄 가능성이 높다.
