미국 증시는 혼조세다. S&P 500 지수는 +0.05% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.39% 하락했으며, 나스닥100 지수는 +0.21% 상승했다. 이날 지수의 등락은 지정학적 긴장 고조와 원유 가격의 급등, 그리고 분기 실적 발표 시즌을 앞둔 기대감 및 우려가 뒤섞인 결과이다.
2026년 4월 13일, Barchart의 보도에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령이 주말 동안 미국과 이란 간 교착 상태에 있던 평화 회담의 결렬 이후 오늘부로 호르무즈 해협에 대한 전면 해상 봉쇄를 명령했다. 백악관은 이 조치에 대해 이란이 저항할 경우 보복 조치를 취할 것이라고 경고했다. 이에 대해 이란은 자국의 항구나 인접 페르시아만 지역의 항구가 위협받을 경우 모든 항구를 표적화하겠다고 반발했다.
WTI 원유 가격은 변동성이 매우 큰 흐름을 보이고 있다. 보도 시점 기준으로 WTI(클락스톤 선물)는 하루 동안 급등락을 반복했으며, 한때 +5% 이상 오르기도 했고 이후 +7% 이상 상승하는 구간도 관찰되었다. 트럼프 행정부가 호르무즈 해협을 통과해 이란 항구에 기항하거나 이란을 향하던 모든 선박을 봉쇄하겠다고 밝힘에 따라, 전 세계 석유 및 액화천연가스(LNG) 공급에 대한 우려가 즉각 확산되었다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유와 LNG 물동량의 약 5분의 1(20%)가 통과하는 전략적 해로이며, 이란은 전쟁 기간에도 원유를 계속 수출해 왔고 3월 기준 약 170만 배럴/일(bpd)원유 배럴/일을 수출한 것으로 알려졌다.
실적 시즌과 경기 관련 지표. 이번 주부터 대형 은행들을 시작으로 분기 실적 발표가 본격화된다. 블룸버그 인텔리전스의 집계에 따르면 1분기 S&P 500 기업의 전체 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 약 +12% 증가할 것으로 전망된다. 다만 기술 섹터를 제외하면 1분기 EPS는 약 +3% 증가에 그쳐 최근 2년 중 가장 부진한 실적 성장률이 예상된다.
금리 관련 시장의 반응. 연방공개시장위원회(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 0.25%포인트(25bp) 인상 가능성은 시장이 2%로 상당히 낮게 반영하고 있다. 반면, 인플레이션 기대는 원자재 가격 급등으로 상승 중이다. 6월 만기 10년물 미 재무부 노트(ZN M6)는 거래일 기준 -3틱스 하락했으나 수익률은 +0.8bp로 4.325%까지 올랐다. 이는 원유 가격 상승이 기대 인플레이션을 끌어올리고 있는 점이 반영된 결과이다. 10년 기대인플레이션(breakeven)은 3주 내 고점인 2.396%까지 상승했다.
해외 증시와 유럽 채권. 유럽 증시는 약세다. Euro Stoxx 50는 -1.02% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 +0.06%로 소폭 상승했으며, 일본 닛케이225는 -0.74%로 마감했다. 유럽 국채 금리는 상승세를 보였고, 독일 10년물 분트 금리는 +2.0bp로 3.078%, 영국 10년물 길트 금리는 +3.1bp로 4.866%까지 올랐다. 금리 스왑 시장은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 34%로 반영하고 있다.
업종·종목별 주요 흐름. 항공사와 크루즈 관련주는 원유 급등으로 연료비 압박 우려가 커지며 하락했다. Carnival (CCL)과 Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH)은 각각 -3% 이상 하락했고, American Airlines (AAL), United Airlines (UAL), Delta Air Lines (DAL), Alaska Air (ALK), Southwest Airlines (LUV), Royal Caribbean Cruises (RCL) 등 항공·여객 관련 종목도 대체로 -2% 이상 하락했다.
암호화폐 연관 종목도 약세다. 비트코인(Bitcoin)은 -3% 이상 하락했고, MARA, RIOT, GLXY 등의 광산·암호화폐 관련주가 -3% 이상 하락했다. 코인베이스(COIN)와 마이크로스트래티지(MSTR)도 -2% 이상의 약세를 보였다.
에너지 관련 종목은 강세. WTI 가격이 급등하면서 APA, ConocoPhillips (COP) 등 업스트림 업체는 +2% 이상 상승했고, Chevron (CVX)은 다우지수 내 상승 선두로 +1% 이상 올랐다. Diamondback Energy (FANG), Devon Energy (DVN), Exxon Mobil (XOM), Occidental Petroleum (OXY) 등도 대체로 +1% 이상의 상승세를 기록했다.
기타 개별 기업 이슈. 골드만삭스(GS)는 1분기 FICC(채권·외환·상품) 영업수익이 40.1억 달러로 컨센서스 48.7억 달러에 못 미치며 S&P와 다우 산업 지수에서 -4% 이상 하락해 낙폭을 주도했다. 패스널(FAST)은 1분기 영업이익이 4.476억 달러로 컨센서스 4.493억 달러를 밑돌아 -2% 이상 하락했다. Hewlett Packard Enterprise (HPE)는 Raymond James의 하향 전망으로 -3% 이상 하락했고, Conagra Brands (CAG)는 CEO인 숀 코놀리(Sean Connolly)를 다음 달 말에 존 브레이스(John Brase)로 교체한다고 발표하며 주가가 -3% 이상 하락했다. Best Buy (BBY)는 골드만삭스의 이중 하향으로 -2% 이상 하락했다.
임상·M&A 관련 호재. 혁신 제약주는 강하게 반등했다. Revolution Medicines (RVMD)는 공격적 췌장암 치료제가 후기 시험에서 환자 생존을 개선했다는 소식에 +40% 이상 급등했고, Ideaya Biosciences (IDYA)는 안구암의 중후기 병용요법 임상시험이 주요 목표를 달성했다고 발표하며 +20% 이상 올랐다. Leggett & Platt (LEG)은 Somnigroup과의 매각 합의로 약 25억 달러 규모의 거래가 성사되었다는 소식에 +11% 이상 상승했다. Sandisk (SNDK)는 4월 20일(월) 개장 전에 Atlassian을 대체해 나스닥100 지수에 편입된다고 발표되며 주가가 강세를 보였다. Palantir (PLTR)은 트럼프 대통령이 회사가 ‘전투 능력과 장비에서 탁월함을 입증했다’고 언급한 이후 +2% 이상 상승했다. ON Semiconductor (ON)는 뱅크오브아메리카의 업그레이드로 +1% 이상 상승했다.
당일 공시·실적 일정. 2026년 4월 13일 발표 예정 기업으로는 Atlantic International Corp (ATLN), Fastenal Co (FAST), FB Financial Corp (FBK), Goldman Sachs (GS), Meridian Holdings (MRDN), NextNRG (NXXT) 등이 있다.
공시·면책 보도 시점에 작성자 Rich Asplund는 기사에 언급된 증권들에 직접적 또는 간접적 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적이며 추가적인 투자 권유를 목적으로 하지 않는다.
용어 설명: 호르무즈 해협은 페르시아만(아라비아만)과 오만만을 잇는 전략적 해로로 중동 산유국의 원유 및 LNG가 수출되는 주요 통로이다. 10년물 기대인플레이션(breakeven)은 명목 10년물 수익률과 물가연동국채(TIPS) 수익률의 차이로 시장이 기대하는 평균 인플레이션을 의미한다. FOMC는 연방준비제도(Fed)의 금리결정 기구인 연방공개시장위원회를 지칭한다.
전문적 분석 및 향후 전망: 이번 호르무즈 해협 봉쇄 명령은 단기간 내 원유 공급 리스크를 증폭시켜 국제 유가의 추가 상승 압력을 유발할 가능성이 높다. 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지하면 글로벌 물가 상승률을 끌어올려 각국의 통화정책에 영향을 미칠 수 있다. 특히 미국의 경우 인플레이션 상승은 명목 금리와 실질 금리에 대한 재평가를 유도해 장기 국채 수익률의 추가 상승을 초래할 수 있다. 다만 지정학적 충돌이 군사적 교착이나 봉쇄의 실효성 여부에 따라 공급 차질의 정도가 달라질 수 있어, 시장은 불확실성 확대→변동성 증가→안전자산 선호(국채, 금 등) 확대의 전형적인 패턴을 보일 가능성이 크다.
부문별로는 에너지 업종이 단기 수혜를 입을 반면, 항공·여객·운송 업종은 연료비 부담 증가로 실적 하방 리스크가 확대된다. 또한 원자재 가격 상승은 제조업 및 소비재 부문의 마진 압박으로 연결될 수 있어 기업 실적 전망에 대한 재평가가 필요하다. 중앙은행의 금리 결정에도 유의해야 하며, 유가 및 인플레이션 경로에 따라 연준(Fed)과 ECB의 정책 스탠스가 단기적으로 민감하게 반응할 수 있다.
결론: 2026년 4월 13일 시장은 지정학적 긴장과 원유 공급 우려, 분기 실적을 앞둔 기업별 이슈가 복합적으로 작용하며 혼조세를 보이고 있다. 투자자들은 단기적 변동성 확대에 대비해 포트폴리오의 리스크 노출을 점검하고, 원자재·채권·환율 등 연관 자산군을 함께 고려한 리스크 관리 전략이 요구된다.
