월가가 미·이란 긴장과 기업 실적의 엇갈린 영향 속에서 변동성을 보이며 하락 마감했다.
2026년 4월 23일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 14시 36분(동부시간, 18시 36분 GMT) 기준으로 S&P 500 지수는 0.3% 하락한 7,117.90 포인트를 기록했다. 같은 기간 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.7% 하락한 24,479.11 포인트, 다우존스 산업평균지수는 0.3% 하락한 49,344.06 포인트를 각각 나타냈다. 이날 S&P 500은 장중 신기록인 7,147.78 포인트까지 치솟은 바 있다.
“After a historic rebound, markets are seeing some profit taking, coinciding with a renewed uptick in oil prices and continued uncertainty in the Middle East. Earnings season is off to a solid start, which should help buffer some of the downside. While the bull market still deserves the benefit of the doubt, we expect choppier near‑term trading following the sharp advance,”
라고 Truist의 최고투자책임자 겸 수석시장전략가인 Keith Lerner가 인베스팅닷컴에 말했다.
미·이란 해상 충돌과 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장.
도널드 트럼프 미국 대통령이 화요일 미·이란 간 휴전 연장을 발표했음에도 불구하고, 핵심 해상로인 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 인근에서의 해상 활동이 격화되면서 긴장이 높아졌다. 미군은 이란 관련 유조선을 나포했다고 밝혔고, 국방부는 인도양에서 미군 병력이 해당 선박 갑판에 올라 있는 것으로 보이는 영상도 공개했다. 반면 이란은 해협 인근에서 자국 병력이 화물선을 탑승하는 모습으로 보이는 영상을 공개했다.
테헤란은 수요일 해협 내 선박 세 척을 공격해 그중 두 척을 나포했다고 알려졌다. 갈등의 핵심은 미국의 이란 항만 및 연안에 대한 해상 봉쇄에 있으며, 미 중앙사령부는 봉쇄 시작 이후 33척의 선박을 우회시키는(redirected) 조치를 취했다고 목요일에 밝혔다.
이란 외무부 장관 아바스 아라그치(Abbas Araghchi)는 이 봉쇄를 “전쟁 행위”라고 규정했고, 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프(Mohammad Bagher Ghalibaf)는 “해상 봉쇄로 위반되지 않는 경우에만 완전한 휴전이 의미가 있다”고 말했다.
트럼프 대통령은 목요일에 미 해군에 대해
“물자들을 호르무즈 해역에 매설하는 어떤 배라도 쏘고 죽이라는(shoot and kill any boat putting mines in the waters of the Strait of Hormuz)”
고 명령했다고 밝혔다. 또한 대통령은 자신의 소셜 플랫폼에
“Additionally, our mine ’sweepers’ are clearing the Strait right now. I am hereby ordering that activity to continue, but at a tripled up level!”
이라고 게시했다.
같은 날 트럼프는 또 다른 게시물에서 미국이 해협을 “total control”하고 있으며 아무 선박도 미국의 승인이 없이는 “enter or leave”할 수 없다고 주장하며 “It is ’Sealed up Tight,’ until such time as Iran is able to make a DEAL!!!”이라고 덧붙였다. 이후 대통령은 협상에 대해 “only be made when it’s appropriate and good for the United States of America, our Allies and, in fact, the rest of the World.”라고 다시 게시했다.
중재자들의 회담 재개 시도와 협상 불확실성.
트럼프의 휴전 연장 발표는 수요일 월가의 분위기를 일부 개선해 S&P 500과 나스닥이 사상 최고치로 마감하는 데 기여했다. 그러나 호르무즈 해협 주변에서의 긴장 고조로 인해 미·이란 간 추가 평화회담에 대한 불확실성은 커지고 있다. 트럼프는 휴전 연장이 파키스탄의 요청에 따른 것이라고 밝혔으며, 파키스탄은 워싱턴과 테헤란 사이에서 중재자 역할을 하고 있다. 트럼프는 휴전이 이란 측이 “통합된 평화 제안(unified proposal)”을 제시할 때까지 유효할 것이라고 말했다.
월스트리트저널(WSJ)은 파키스탄, 터키, 이집트의 중재자들이 금요일에 잠정 회담을 마련하는 등 평화 회담을 성사시키기 위해 서둘러 움직이고 있다고 관계자들을 인용해 보도했다. WSJ는 미국과 이란이 제3자를 통해 메시지를 교환하고 있으나 실질적 진전은 적다고 전했다.
이스라엘의 N12 뉴스는 목요일 보도를 통해 이란의 갈리바프가 혁명수비대(IRGC)의 개입 이후 협상단에서 사임했다고 보도했다. 같은 방송은 이스라엘의 평가를 인용해 교전 재개 가능성을 지적하며, 트럼프와 미국은 합의를 원하지만 협상할 상대가 부족하다고 전했다.
유가 급등과 시장 영향.
목요일 발표된 N12 보도에 따라 국제유가는 추가 상승하며 주간 큰 폭의 상승을 이어갔다. 글로벌 기준인 브렌트유 선물(Brent crude futures)은 화요일 배럴당 100달러를 상회했고, 목요일에는 2.9% 상승한 104.86달러/배럴로 마감했다.
“It’s tough for markets to stay positive as the price of Brent crude rises back above the psychologically important $100 a barrel mark,”
라고 AJ Bell의 금융분석 책임자 Danni Hewson이 말했다. Hewson은 또한
“트레이더들은 소셜미디어에 올라온 글보다 실제 행동에 더 주목하기 시작했고, 오늘은 호르무즈 해협에서 이란과 미국 양측의 무력 과시가 많았다. 기업들이 분기 실적에 전쟁 영향을 반영하기 시작하면서 투자자들이 ‘빠른 정상화’를 기대하던 수준을 넘었다”고
덧붙였다.
실적 시즌: 테슬라의 자본지출 상향과 TI의 급등.
중동 리스크에도 불구하고 미국 기업들의 1분기 실적 시즌은 전반적으로 견조한 출발을 보였다. 블룸버그 데이터에 따르면, 지금까지 실적을 발표한 S&P 500 기업의 약 80%가 애널리스트 전망을 상회했다.
특히 전기차 기업 Tesla는 매출과 순이익에서 예상치를 넘겼음에도 불구하고 주가는 3.3% 하락했다. 하락 요인으로는 테슬라가 올해 250억 달러 이상의 자본지출(capex)을 계획하며 로보틱스와 자율주행으로 전환하기 위해 투자를 대폭 늘리겠다고 밝힌 점이 지목된다. 이는 기존 전망치였던 200억 달러에서 상향된 수치다.
반면 반도체 기업 Texas Instruments의 주가는 목요일에 18% 급등하며 S&P 500과 나스닥에서 상위 상승 종목에 포함됐다. TI는 예상보다 우수한 분기 현재 분기 가이던스를 제시했고, 이로 인해 NXP Semiconductors와 Analog Devices 등 아날로그 칩업종 경쟁사들의 주가도 동반 상승했다.
소프트웨어 분야에서는 IBM과 ServiceNow의 실망스러운 실적 발표로 타격을 받았다. IBM 주가는 8.2% 급락, ServiceNow는 17.3% 급락했다. 산업재(예: Honeywell)는 중동 분쟁의 영향으로 매출 가이던스가 시장 기대에 못 미치며 주가가 2.5% 하락했고, 방산업체인 Lockheed Martin은 분기 이익 감소 발표로 주가가 4.6% 하락했다. American Express는 분기 실적은 양호했음에도 불구하고 주가가 4.9% 하락했다.
경제지표와 고용.
S&P Global의 자료는 4월 미국 기업 활동이 반등했다고 평가했다. 이는 “중동 전쟁 발발 이후 3월에 거의 정체 수준으로 둔화했으나 4월에 회복했다”는 분석을 포함한다. 미국 노동부는 지난주 신규 실업보험 청구건수가 214,000건으로 집계되어 예상치인 211,000건을 소폭 상회했으며, 계속 신청 건수(continuing claims)는 1,821,000건으로 집계되었다.
용어 설명
S&P 500은 미국 증시의 대표적 주가지수로 시가총액 상위 500개 기업의 주가를 종합한 지수다. 나스닥 종합지수(NASDAQ Composite)는 기술주 비중이 높은 지수이며, 다우존스 산업평균지수(Dow Jones)는 30개 대형 우량주의 평균주가 지수다. 호르무즈 해협은 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해상로로 전 세계 해상 원유 수송의 중요한 지점이다. 또한 기사에서 언급된 Magnificent 7은 시가총액 기준으로 시장을 주도하는 일부 대형 기술주 집단을 지칭하는 비공식 명칭이다.
전문적 통찰 및 향후 시장 영향 분석
단기적으로는 지정학적 리스크(호르무즈 해협의 봉쇄 및 해상 충돌)와 유가의 추가 상승이 물가와 기업 비용 측면에서 리스크 프리미엄을 높여 주식시장에 부담을 줄 가능성이 크다. 브렌트유가 배럴당 100달러 선을 넘어선 상황은 에너지 비용 전가와 경기 둔화 우려를 동시에 일으킬 수 있으며, 이는 실물 경기 지표와 기업 이익 전망에 하방 압력을 가할 수 있다.
반면 실적 시즌 초기 지표는 여전히 긍정적이다. 블룸버그의 집계처럼 약 80%의 S&P 500 기업이 컨센서스를 상회한 점은 경기 민감 업종과 방어적 업종 간 차별화 속에서 투자자들에게 일부 방어막을 제공한다. 특히 반도체 등 특정 섹터의 가이던스 개선은 기술주 내에서도 업종별 상이한 흐름을 초래할 것이다.
정책 측면에서는 미국의 군사적 조치 강화와 봉쇄 지속 시 유가와 보험료 상승, 해상 물류 차질이 장기화될 가능성이 있다. 이는 수입 물가 상승과 공급망 차질을 통해 기업 마진과 소비 심리에 부정적 요인으로 작용할 수 있다. 투자자들은 향후 몇 주간 실적 발표, 유가 동향, 중동 협상 진전 여부를 주요 관전 포인트로 삼아 리스크 관리 전략을 수립해야 할 것이다.
요약하면, 단기적 변동성 확대(특히 에너지·방산·운송 업종)가 예상되며, 기업 실적의 양호함이 시장의 급격한 하락을 방어할 수 있으나, 호르무즈 주변의 군사적 충돌과 해상 봉쇄 지속 여부가 향후 방향성을 좌우할 핵심 변수다.
기사 공헌자: Ayushman Ojha, Scott Kanowsky.
