미국 주요 지수들이 4월 29일(현지시간) 거래에서 혼조세로 마감했다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.04% 하락, 다우 존스 산업평균(DIA)은 -0.57% 하락, 나스닥100 지수(QQQ)는 +0.58% 상승으로 장을 마감했다. 6월물 E-미니 S&P(ESM26)는 -0.07% 하락했고 6월물 E-미니 나스닥(NQM26)은 +0.50% 상승했다.
2026년 4월 30일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 증시는 석유가격 급등과 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 일부의 입장 차, 연준 의장 파월의 강경 기조 발언 등 복합적 요인이 맞물리며 섹터별로 차별화된 흐름을 보였다. 원유가격이 급등하면서 인플레이션 기대와 채권수익률이 상승했고 이는 주식시장에 부담으로 작용했다.
WTI(서부텍사스산원유)는 미-이란 간 해상 봉쇄 가능성 장기화 우려 속에 3주 내 최고치로 급등했다. 월스트리트저널(WSJ)은 트럼프 대통령이 참모들에게 해상봉쇄를 장기화하는 방안을 준비하라고 지시했다고 보도했으며, 이는 미측이 호르무즈 해협에 대한 해군 봉쇄를 당분간 유지할 것임을 시사했다. 이와 같은 지정학적 리스크가 유가를 끌어올리며 글로벌 에너지 공급에 대한 우려가 커졌다.
시장 전반은 또한 FOMC 성명에서 일부 위원들이 완화적 기조(easing bias)를 배제할 것을 주장하며 반대표를 던진 영향으로 압박을 받았다. 연준 의장 제롬 파월은 통화정책에 있어 “조금의 긴축 기조가 적절한 위치일 수 있다”고 발언해 주식시장에 부담을 줬다. 이에 따라 10년물 미 국채 수익률은 약 +6bp 상승해 한 달래 최고치인 4.41%까지 올랐다.
연준 회의 성명 중 일부 인용: “중동에서의 전개는 높은 수준의 불확실성에 기여하고 있다.” 또한 성명은 “일자리가 평균적으로 둔화된 상태이며 실업률은 최근 몇 달 동안 거의 변동이 없다”고 적시했다.
한편 나스닥100은 인공지능(AI) 인프라 수요가 견조하다는 신호에 힘입어 강세를 보였다. NXP 반도체(NXPI)는 +25% 급등했고 Seagate(STX)는 +10% 이상 상승하며 반도체 및 AI 인프라 관련 종목을 주도했다. 이날 장 마감 후에는 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼스(Meta Platforms) 등 소위 ‘매그니피센트 세븐’(Magnificent Seven) 중 다수가 분기 실적을 발표할 예정이라 시장의 관심이 집중되고 있다.
경제지표 측면에서는 미국의 3월 주택 착공 건수와 핵심 자본재 신규주문(항공기 제외)이 예상을 웃돌며 주식에 우호적인 재료로 작용했다. 미국 MBA(모기지은행업협회) 모기지 신청건수는 4월 24일로 끝난 주간에 -1.6% 감소했으나 주택구매 서브지수는 +1.2% 상승했다. 평균 30년 고정 모기지 금리는 전주 6.35%에서 6.37%로 +2bp 올랐다.
세부 지표: 미국 3월 주택착공은 전월 대비 +10.8% 증가해 15개월 최고치인 150.2만 채를 기록했고, 이는 시장의 예상(138.0만 채)과 큰 차이를 보였다. 반면 3월 주택허가(건축허가)는 -10.8% 하락해 7개월 만의 저점인 137.2만 건으로 집계됐다. 또한 3월의 비항공 부문 자본재 신규주문(자본지출의 대용지표)은 전월 대비 +3.3% 증가해 예상(+0.5%)을 크게 상회하며 5년 9개월(약 5.75년) 만의 최대 상승폭을 기록했다.
원유시황을 보면 WTI 가격은 당일 +6% 이상 급등했는데, 이는 미국과 이란이 호르무즈 해협을 둘러싼 통제권 공방을 벌이며 수로 봉쇄를 통해 협상력을 높이려는 움직임과 관련된다. 호르무즈 해협은 전 세계 해상 원유·액화천연가스(LNG) 수송의 약 5분의 1을 차지하는 전략적 요충지다. 골드만삭스는 페르시아만 지역의 원유 생산이 4월 중 약 하루 1,450만 배럴 감소(약 50% 이상)했다고 추정했으며, 글로벌 원유 재고에서 이미 약 5억 배럴이 빠져나갔고 6월까지 10억 배럴에 이를 수 있다고 분석했다.
금리·채권 시장 동향: 6월 만기 10년물 미 T-노트(ZNM6)는 전일 대비 -16틱 하락했고 10년물 수익률은 +5.5bp 상승한 4.4010%로 마감했다. 10년물 물가연계(브레이크이븐) 인플레이션율은 약 14.5개월만의 최고치인 2.479% 수준으로 올랐다. 유럽 장기금리도 상승해 독일 10년물은 1개월 최고치인 3.118%, 영국 10년물은 1개월 최고치인 5.078% 수준까지 상승했다.
유로존의 4월 경제심리지수는 -3.2포인트 하락해 약 5.5년 만의 저점인 93.0을 기록했고, 3월 M3 통화공급은 전년 대비 +3.2%로 예상(+3.1%)을 소폭 상회했다. 스왑시장은 다음 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 12%로 반영하고 있다.
주요 종목 동향: 반도체·AI 인프라 관련 종목 중 NXP는 +25%로 급등했고 인텔(INTC)은 +12% 이상, 시게이트(STX)는 +11%를 기록했다. 샌디스크(SNDK)와 마이크로칩(MCHP)은 +6% 이상, 웨스턴디지털(WDC)은 +5% 이상 올랐다. AMD와 퀄컴은 +4% 이상, 마이크론(MU)과 마벨(MRVL)은 +2% 이상 상승했다.
에너지 업종은 WTI 급등에 힘입어 강세였다. 필립스66(PSX)은 +5% 이상, APA와 발레로(VLO)는 +4% 이상, 마라톤(MPC), 옥시덴탈(OXY), 데본(DVN), 콘코필립스(COP) 등은 +3% 이상 상승했다. 반면 항공·크루즈 업종은 유가 상승의 부담으로 하락해 알래스카항공(ALK)은 -3% 이상, 아메리칸(AAL), 사우스웨스트(LUV), 카니발(CCL)은 -2% 이상 하락했다.
개별 실적 이슈로는 블룸에너지(BE)가 연간 매출 가이던스를 상향(34억~38억 달러)해 +27% 급등했고, 제너랙(GNRC)은 1분기 매출 10.6억 달러로 컨센서스(10.5억 달러)를 소폭 상회하며 +16% 상승했다. 비자(V)는 2분기 순매출 112.3억 달러를 보고해 다우지수 종목 가운데 +8%로 가장 큰 상승폭을 기록했다. 스타벅스(SBUX)는 2분기 동종매출이 +6.20%로 컨센서스(+3.65%)를 크게 웃돌며 연간 동종매출 가이던스를 상향했다.
반면 테라다인(TER)은 2분기 매출 가이던스(11.5억~12.5억 달러)가 컨센서스(12.0억 달러)를 크게 상회하지 못해 -19%로 S&P 500 내 하락률 1위를 기록했고, GE 헬스케어(GEHC)는 연간 조정 EPS 가이던스를 하향해 나스닥100에서 -13% 내렸다. 로빈후드(HOOD)도 1분기 순매출이 10.7억 달러로 컨센서스(11.4억 달러)에 못 미쳐 -13% 급락했다.
향후 전망과 시장 영향 분석: 단기적으로는 지정학적 리스크 상승에 따른 유가 급등이 인플레이션 기대를 높이고 장기금리를 상향시키는 구조가 지속될 수 있다. 이 경우 성장주와 고평가 기술주는 할인율 상승으로 상대적 부담이 커지는 반면, 에너지·원자재·방산 관련 업종은 수익 개선과 밸류에이션 재평가로 수혜를 받을 가능성이 크다. 또한 연준의 정책 스탠스가 ‘기다림(wait-and-see)’에서 ‘약간의 긴축’으로 해석될 여지가 남아 있어 금리 인하 기대는 축소되고, 단기적으로는 주식시장의 변동성 확대와 자금 흐름의 섹터 편중 현상이 심화될 것으로 예상된다.
중기적으로는 기업 실적 시즌이 중요하다. 현재까지 220개 S&P 500 기업 중 81%가 1분기 실적에서 컨센서스를 상회했고, 블룸버그 인텔리전스는 S&P 500의 1분기 실적이 전년 대비 +12% 성장할 것으로 전망하고 있다. 다만 기술 섹터를 제외하면 성장률이 약 +3% 수준으로 2년 만에 최저 수준에 머물러 있어 경기 민감 업종의 득실이 향후 시장 방향을 좌우할 전망이다.
용어 설명(독자 이해를 돕기 위한 개요)
E-미니(E-mini): S&P 500이나 나스닥100과 같은 지수의 선물소상품으로 개인 및 기관투자자가 지수 변동에 헤지하거나 투기 목적으로 광범위하게 이용한다.
MBA 모기지 신청건수: 모기지은행업협회(MBA)가 집계하는 주간 지표로 주택구매 및 재융자 수요의 단기 흐름을 확인하는 데 사용된다.
브레이크이븐 인플레이션율: 물가연계 국채(TIPS)와 일반 국채 금리 차로 시장이 기대하는 향후 물가상승률을 보여주는 지표다.
호르무즈 해협: 페르시아만과 오만만을 잇는 전략적 해상 통로로 전 세계 원유 수송의 핵심 루트다.
향후 중요 체크 포인트: 다가오는 분기 실적 발표(특히 빅테크 4사의 실적), 다음 FOMC(6월 16~17일), 중동 정세의 추가 전개, 그리고 이에 따른 석유·금리·달러의 움직임을 주시해야 한다. 투자자들은 실적 서프라이즈와 지정학적 이벤트가 결합할 경우 단기 변동성이 확대될 가능성에 대비할 필요가 있다.
참고로 이 기사 원문은 Rich Asplund가 집필했으며, 발표일 기준으로 그는 본 기사에 언급된 증권들에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하지 않았음을 명시하고 있다. 모든 데이터와 정보는 정보 제공 목적이며 투자 판단 시에는 본문에 제시된 여러 요인을 종합적으로 검토해야 한다.
