Validea의 구루 펀더멘털 보고서에 따르면, UNITED PARCEL SERVICE, INC. (UPS)은 P/B 성장 투자자 모형을 사용하여 높은 평가를 받았다. 이 모형은 Partha Mohanram의 전략에 기반해 발행되었으며, 미래 성장 지속성과 관련된 특징을 보이는 낮은 장부가대 시장가 주식을 찾는다.
UNITED PARCEL SERVICE, INC.는 항공 화물 산업에서 대형 성장 주식이다. 2025년 6월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 전략을 사용한 평가는 회사의 기본 펀더멘털과 주식 가치를 기준으로 66%이다. 일반적으로, 80% 이상의 점수는 주식에 대해 어느 정도의 관심이 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 주식이 이 전략의 테스트 통과 여부를 요약하여 나타낸다. 이 표의 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적인 것은 아니지만, 이 전략의 기준 범위 내에서 증권의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
BOOK/MARKET RATIO: PASS
RETURN ON ASSETS: PASS
CASH FLOW FROM OPERATIONS TO ASSETS: PASS
CASH FLOW FROM OPERATIONS TO ASSETS VS. RETURN ON ASSETS: PASS
RETURN ON ASSETS VARIANCE: FAIL
SALES VARIANCE: PASS
ADVERTISING TO ASSETS: FAIL
CAPITAL EXPENDITURES TO ASSETS: PASS
RESEARCH AND DEVELOPMENT TO ASSETS: FAIL
Partha Mohanram
은 투자 전략이 항상 투자 세계에서 나온 것이 아님을 잘 보여주는 예이다. 그의 연구 논문 “재무제표 분석을 통한 저가대비 고가 주식의 승자와 패자 구분”은 계속 상승하는 성장 주식을 구분할 수 있는 기준을 살펴보았다. 현재 토론토 대학교의 John H. Watson가치 투자 의장을 맡고 있다. 그의 연구는 가치 투자가 시간이 지나면서 효과가 있다는 반면, 성장 투자는 그렇지 않다는 반대의 결과를 나타냈다.
