UBS는 인공지능 수요가 증가하면서 Nvidia, Broadcom, Micron이 큰 성과를 낼 것이라고 기대하고 있다. 목요일에 발표된 보고서에서 UBS는 AI 수요를 견인할 세 가지 주요 요소를 강조했다: OpenAI, Google 및 Meta와 같은 공급업체를 위한 모델 훈련, ChatGPT와 같은 소비자 대상 제품, AI 개요, 그리고 기업 AI 제품의 구축 및 유지.
2025년 6월 26일, CNBC 뉴스의 보도에 따르면, UBS는 AI 수요 트렌드에 긍정적인 입장을 유지하며 ‘새로운 모델 훈련과 소비자 추론 작업의 성장이 ChatGPT의 인기에 힘입어 계속해서 GPU 수요를 유지할 것’이라 밝혔다. 이는 클라우드 인프라, 하드웨어 및 이와 관련된 기술 수요를 견인할 것으로 예상된다.
UBS는 기업 채택의 기둥이 가장 위험에 처해 있다고 주의를 주었다. 이는 기업들의 느린 채택, 더 불확실한 투자 수익률, AI를 각 기업의 특정 요구에 맞춰 조정하는 데 필요한 특정 구성 때문이라고 보았다. 하지만 이러한 설정에서 발생할 수 있는 위험은 여전히 관리 가능할 것으로 판단하고 있다.
같은 보고서에서 UBS는 AI 분야에서 소유해야 할 주식으로 Nvidia, Broadcom, Micron을 강조했다. UBS는 ‘이 수요 분석에 대한 주식 추천으로, NVDA에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지합니다. 계산 및 네트워킹 수요의 주요 1급 혜택주로 AVGO를 강조할 것이며, 증가하는 메모리 요구에 따른 주변 혜택주로 MU를 강조할 것입니다’라고 밝혔다.
Nvidia의 주가는 목요일 1% 상승하며 사상 최고가를 기록했다. 그 시가 총액은 현재 어마어마한 3.8조 달러로, 다시 세계에서 가장 가치 있는 회사가 되었다. 이는 Nvidia가 수요일에 연례 주주 총회를 개최한 후의 움직임이다. CEO 젠슨 황은 Nvidia가 ‘오래 전부터 칩 회사로서의 정체성을 넘어서며, Nvidia 기술로 구동될 수 있는 수십억 대의 로봇, 수백만 대의 자율 주행 차량, 그리고 수십만 개의 로봇 공장이 있을 날을 향해 나아가고 있다’고 말했다.
같은 반도체 제조사인 Broadcom 또한 올해 들어 16%의 상승세를 보였다. 화요일에 HSBC는 이 주식을 보유에서 매수로 평가를 상향 조정했다. HSBC 애널리스트 Frank Lee는 ‘우리는 이전에 ASIC 고객 파이프라인에서 더 나은 가시성을 보고 싶어 덜 긍정적이었다’고 밝혔다. 그는 또한 무선 부문에서 애플의 시장 점유율 상실과 VMware의 잠재적인 후퇴에 대한 우려도 있었다고 덧붙였다. 그러나 Broadcom의 ASIC 수익이 시장 기대치를 크게 초과할 것이라고 믿으며 이제 긍정적이라고 밝혔다. Lee의 주당 400달러 목표가는 Broadcom의 수요일 종가에서 약 51% 상승 가능성을 나타낸다.
더불어 UBS가 강조한 또 다른 잠재적인 반도체 승자 Micron Technology는 수요일에 3분기 실적과 수익을 초과 달성했다고 보고했다. Micron은 현재 기간의 매출을 약 107억 달러로 예측하며 전년의 77억 5천만 달러 대비 약 38% 성장할 것이라고 안내했다. 이러한 결과 후, 월스트리트의 많은 애널리스트들은 적어도 지금 시점에서는 이 모멘텀이 계속될 수 있다고 평가했다. Micron의 주가는 2025년에 47% 급등했다.
