Power Integrations Inc.(심볼: POWI) 투자자들은 이번 주 8월 15일 만기 옵션 거래를 새로 시작했다. Stock Options Channel에 따르면, 우리의 YieldBoost 공식은 새로운 8월 15일 계약에 대한 POWI 옵션 체인을 분석하여 특히 주목할 만한 특정 풋 옵션과 콜 옵션 계약을 식별했다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, $50.00 행사가에 대한 풋 계약은 현재 10센트의 매도 주문이 있다. 투자자가 해당 풋 계약을 매도한다면, $50.00에 주식을 매입할 의무가 있지만, 프리미엄을 수집하여 주식의 매입가를 $49.90(중개 수수료 전)으로 낮출 수 있는 기회를 갖게 된다. 이미 POWI 주식 구매에 관심 있는 투자자에게는 오늘의 $54.47/주를 지불하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
이 $50.00 행사가가 현재 주식 거래 가격보다 약 8% 할인된 금액(즉, 해당 퍼센티지만큼의 아웃 오브 머니)이라는 점을 고려하면, 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터(추가적인 그리스 및 암시적 그리스 포함)는 그런 일이 일어날 가능성이 69%임을 시사한다. Stock Options Channel은 시간이 흐르면서 이러한 확률이 어떻게 변화하는지를 추적하고, 이 계약의 상세 페이지에 차트를 게재할 예정이다. 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 약정의 0.20% 수익률, 또는 연환산 1.30%를 의미하며, 이러한 경우를 우리는 YieldBoost라고 부른다.
콜 옵션 체인으로 눈을 돌리면, $55.00 행사가에 대한 콜 계약은 현재 $1.40의 매수 주문이 있다. 투자자가 POWI 주식을 현재 가격인 $54.47/주에 매수하고, 해당 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 매도하다면, $55.00에 주식을 매도하게 된다. 콜 매도자가 프리미엄을 수집하면서, 주식이 8월 15일에 만료되는 경우, 배당금 제외, 총 3.54%의 수익률를 기록할 수 있다. 물론, POWI 주식이 정말 급등하면 상당한 상승 가능성이 남아있게 되므로, Power Integrations Inc.의 지난 12개월 주식 거래 내역을 확인하고, 사업 기반을 분석하는 것이 중요하다.
실제로 $55.00 행사가가 현재 주식 거래 가격보다 약 1%의 프리미엄(상기 퍼센티지만큼 아웃 오브 머니)으로, 경우에 따라 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 수도 있다. 그럴 경우 투자자는 주식과 수집한 프리미엄 모두를 보유하게 된다. 현재 분석 데이터는 이러한 상황이 발생할 가능성을 49%로 시사한다. Stock Options Channel은 시간이 지나면서 이러한 확률 변화를 추적하고, 이 계약의 상세 페이지에 차트를 게재할 예정이다.
무가치하게 만료된 커버드 콜 계약의 경우, 프리미엄은 투자자에게 추가 수익률 2.57% 또는 연환산 16.75%의 부스터를 제공하며, 이것을 우리는 YieldBoost라고 한다.
풋 계약 예의 내재 변동성은 53%, 콜 계약 예의 내재 변동성은 47%다. 한편, 실제로 지난 12개월 변동성은, 마지막 250 거래일 종가와 오늘의 $54.47 값을 고려해 46%로 계산된다.
