OpenAI와 알파벳의 협력: 무엇이 다른가?
ChatGPT 개발사인 OpenAI는 지난 2년 동안 인공지능(AI) 혁명의 중심에 있었습니다. 이 회사는 마이크로소프트로부터 수십억 달러의 자금을 확보했으며, CoreWeave와 같은 AI 중점 클라우드 제공업체와 긴밀하게 협력하고 있습니다. 또한 5,000억 달러 규모의 국내 AI 인프라 프로젝트인 ‘프로젝트 스타게이트’의 주요 플레이어 중 하나입니다.
2025년 6월 21일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 최근 OpenAI는 알파벳(NASDAQ: GOOG, GOOGL)과의 주요 파트너십을 발표하면서 다시 한번 주목을 받고 있습니다.
OpenAI와 알파벳이 어떻게 협력하고 있으며, 이 거래가 어떻게 게임 체인저가 될 수 있을지를 살펴보겠습니다.
왜 OpenAI는 알파벳과 팀을 이루는가?
OpenAI에 대한 마이크로소프트의 투자는 단순히 자금을 모으는 것 이상의 의미를 갖습니다. 이 파트너십의 일환으로 OpenAI는 마이크로소프트의 클라우드 서비스 Azure와 긴밀히 통합되었습니다.
Azure의 인프라가 지난 2년간 OpenAI의 폭발적 성장에 중요한 역할을 했지만, 최근 ChatGPT 개발사의 움직임은 마이크로소프트와의 종속을 회피하고자 함을 나타냅니다.
예를 들어, 프로젝트 스타게이트의 일환으로 Oracle은 수십억 달러 규모의 Nvidia 최신 Blackwell GPU 아키텍처를 구매하고 OpenAI에 이 칩의 접근권을 임대하려고 합니다.
최근 보도에 따르면, OpenAI와 알파벳(구글 클라우드 플랫폼을 통한 컴퓨팅 파워 접근과 관련된) 파트너십은 Oracle 거래와 유사한 사용 사례를 중심으로 하고 있습니다. 데이터 작업량이 계속 증가함에 따라 AI 모델의 훈련과 추론이 점점 더 정교하고 비용이 많이 들고 있습니다. 따라서 Azure를 넘어 클라우드 컴퓨팅 인프라를 확장하는 것이 OpenAI에 필수적입니다.
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왜 이 파트너십이 알파벳에 게임 체인저일 수 있는가?
클라우드 컴퓨팅은 알파벳에 빠르게 성장하는 사업으로 부상했지만, 구글 클라우드는 마이크로소프트 Azure와 아마존 웹 서비스(AWS)보다 작은 규모로 운영됩니다. 외부에서 보기에는 OpenAI와의 협력이 기술적 경쟁자이자 구글의 검색 비즈니스 및 AI 노력에 대한 실존적 위협으로 보일 수도 있습니다.
그러나 이 관계에는 알파벳이 다양한 플랫폼의 경제적 프로필을 헤지할 수 있는 더욱 흥미로운 측면이 있습니다.
ChatGPT가 등장한 이후 회의론자들은 알파벳의 인터넷 검색 비즈니스(구글)에 대한 경고를 해왔습니다. 작성된 질문을 챗봇에 입력하고 즉시 상세한 응답을 받는 것이 사람들을 구글 검색 과정에서 멀어지게 할 것이라는 곰곰한 내러티브입니다.
알파벳은 여전히 구글과 유튜브와 같은 자산 덕분에 인터넷에서 중요한 지위를 유지하고 있지만, 일부 검색 트렌드는 ChatGPT와 다른 대형 언어 모델이 구글의 우위를 침해하고 있음을 시사하기 시작하고 있습니다. 따라서 알파벳의 검색 광고 제국은 균열의 가능성이 있을지 모릅니다.
비록 OpenAI와 구글 클라우드의 관계에 대한 정확한 세부 사항은 철저하게 비밀로 유지되고 있지만, 이 거래가 알파벳에 전략적으로 많은 이점이 있다고 보는 이유를 설명할 수 있습니다.
GOOGL PE 비율 (Forward)
OpenAI와 그 동료들이 구글 검색을 잠식하기 시작하는 시나리오에서 알파벳은 여전히 하류 수익화를 잡을 수 있습니다. 이는 알파벳의 클라우드 인프라 사업이 구글 검색의 소비자 대응 광고 부문에서 잃어버린 수익을 다시 잡을 수 있음을 의미합니다. 이로 인해 새로운 클라우드 수익원이 AWS 및 Azure와의 격차를 좁히는 데 기여할 수 있습니다.
게다가 알파벳에 훨씬 더 수익성이 좋은 기회는 OpenAI의 워크로드에 대한 가시성을 얻음으로써 구글의 AI 능력을 다듬는 것입니다. 물론, 이는 현재로선 희망사항일 수 있으며, 알파벳이 OpenAI의 데이터 흐름에 접근할 수 있는지에 대한 정확한 정보는 알려지지 않았습니다.
