2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 투자자들은 오늘부터 Nucor Corp. (기호: NUE)의 7월 11일 만기 옵션이 새로 제공되는 것을 알 수 있다. Stock Options Channel에서는 자사의 YieldBoost 공식을 사용하여 NUE의 새로운 7월 11일 옵션 계약을 검토한 결과, 주목할 만한 하나의 풋 옵션과 하나의 콜 옵션을 확인하였다.
풋 옵션의 행사가는 107.00달러로, 현재 이 옵션의 호가는 4.80달러이다. 투자자가 해당 풋 옵션을 매도하면, 107.00달러에 주식을 구매해야 하는 의무를 지게 되지만, 프리미엄을 수령하게 되므로 주당 비용 기준가는 102.20달러가 된다(중개 수수료 제외). 현재 주식을 107.93달러에 구매하려는 투자자에게는 매력적인 대안이 될 수 있다.
107.00달러에 대한 풋 옵션 계약은 현 주가 대비 약 1% 할인된 가격을 의미하므로, 이 옵션이 가치 없이 만기되는 경우도 있다. 현재 분석 데이터에 따르면(그릭스 포함), 이런 경우가 발생할 확률은 58%라고 한다. Stock Options Channel은 이 확률이 시간에 따라 어떻게 변하는지 추적하고 있다. 만약 계약이 만기되어 가치가 없어진다면, 프리미엄은 현금 투자 대비 4.49% 수익, 연간 38.08% 수익률을 제공한다.
콜 옵션 측면에서는 행사 가격이 113.00달러로 설정된 옵션이 있으며, 현재 호가는 3.40달러이다. 투자가 NIL의 주식을 107.93달러에 구매하고 이 콜 옵션을 ‘커버드 콜’로 매도하면, 113.00달러에 주식을 매도해야 한다. 이 경우, 프리미엄을 포함한 총 수익은 7.85%가 된다. 여기에는 배당금은 포함되지 않는다. 물론, NUE의 주식이 급등할 경우 많은 상승 가능성을 놓칠 수도 있다.
113.00달러의 행사가는 현재 주가 대비 약 5%의 프리미엄을 의미하므로, 이 옵션이 가치 없이 만기되는 경우도 있다. 이 경우 투자자는 주식과 프리미엄 모두를 유지할 수 있다. 현재 분석 데이터에 따르면, 이런 경우가 발생할 확률은 57%이다.
풋 옵션 사례의 내재 변동성은 46%이며, 콜 옵션 사례의 내재 변동성은 41%이다. 반면, 지난 250 거래일의 마감 값을 고려한 실제 변동성은 39%로 계산된다. 더 많은 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com에서 확인할 수 있다.
