Oppenheimer에 따르면 Kymera Therapeutics의 증가하는 파트너십 명단은 장기적인 가치를 계속해서 강화하고 있으며, 이는 프로그램의 한계에도 불구하고 높은 평가를 받고 있다.
2025년 6월 27일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면 이 기관은 목표 주가를 56달러에서 53달러로 하향 조정하면서도 ‘Outperform’ 등급을 재확인했다.
Opennheimer는 다음과 같이 밝혔다. “어제, Kymera는 몇 가지 중요한 발표를 했다. 가장 주목할 만한 것은 Sanofi와의 파트너십으로, IRAK4 분야에서 속도 저하를 맞이한 것이다.” Sanofi는 임상 단계의 KT-474를 포기하고 초기 단계 후보인 KT-485를 선택했다. 이 후보는 다음 해 임상 시험에 들어간다.
이러한 전환이 개발을 지연시키지만, Oppenheimer는 그 재정적 영향이 제한적일 것이라고 예상하고 있다. “Sanofi가 차세대 후보를 선택하면서 KYMR과 IRAK4에 대한 헌신을 유지한 것을 긍정적으로 보고 있다”라고 밝혔다.
Kymera는 별도로 Gilead와 분자 접착제 CDK2를 표적으로 하는 초기 임상 파트너십을 공개했다. Oppenheimer는 이 협력이 KYMR의 단백질 분해 전문 기술의 폭을 보여주면서 또 다른 대형 파트너를 테이블에 추가한다고 말했다.
KT-621은 여전히 핵심 가치의 원동력이다. STAT6 프로그램이 발단성 피부염 환자 데이터의 다음 임상 이정표로 설정되어 있다. 다음 분기에 발표될 예정이다.
Oppenheimer는 IRAK4 프로그램의 일정을 반영하여 모델을 조정했으며, 성공 가능성을 소폭 감소시키고 2억 5천만 달러의 주식 매각으로 인해 희석이 발생했다고 밝혔다. 그럼에도 불구하고, Oppenheimer는 Kymera의 Sanofi 및 Gilead와의 파트너십이 여전히 가치를 창출하고 있다고 결론지었다.
