달러 지수(DXY)는 오늘 -0.21% 하락했다. 연준이 금리를 그대로 유지할 것으로 예상되는 이틀간의 FOMC 회의 결과를 앞두고 달러가 압박을 받고 있다. 미국 5월 주택 착공 및 건축 허가에 대한 예상보다 부진한 보고서로 인해 달러는 오늘 최저치를 기록했다. 그러나 중동의 지정학적 위험이 높아지면서 안전 자산으로서의 달러 수요가 증가함에 따라 달러의 손실은 제한적이다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 미국 주간 실업수당 초청청구 건수는 5,000건 감소한 245,000건으로 기대에 부합했다.
미국 5월 주택 착공은 전월 대비 -9.8% 감소하여 5년 만에 최저 수준인 125만 6천 건을 기록하였으며, 예상 135만 건보다 약했다. 미래 건축 활동을 나타내는 5월 건축 허가는 예상에 반해 전월 대비 -2.0% 감소하며 4.75년 만에 최저 수준인 139만 3천 건을 기록하였으며, 변동 없음이 예상되었던 142만 2천 건보다 약했다.
시장은 오늘 FOMC 회의 이후 -25bp의 금리 인하 가능성을 0%로 할인하고 있다. 유로화(EUR/USD)는 오늘 +0.29% 상승했다. 달러의 약세로 인해 유로화가 상승하고 있지만, ECB 집행위원 파네타의 비둘기파적 발언으로 상승폭은 제한되었다. 그는 유럽 경제가 미국의 관세와 중동 분쟁으로 인해 “상당한” 위험에 직면해 있다고 언급했다.
스왑 거래는 7월 24일 정책회의에서 -25bp의 금리 인하 가능성을 6%로 보고 있다.
오늘 엔화(USD/JPY)는 -0.29% 하락하며 강화되었다. 중동에서의 지정학적 위험이 높아지면서 엔화에 대한 안전 자산 수요가 증가했다. 또한, 일본의 4월 핵심 기계 수주에서 예상보다 작은 하락폭이 보고되면서 엔화의 가치를 지지하고 있다. 일본 4월 핵심 기계 수주는 전월 대비 -9.1% 감소하였으며, 예상 -9.5%보다 작게 감소하였다.
일본의 5월 무역 뉴스는 혼재되었다. 일본의 5월 수출은 전년 대비 -1.7% 감소해, 예상 -3.7%보다 작은 감소폭을 보였다. 그러나 5월 수입은 전년 대비 -7.7% 감소하며 예상 -5.9%보다 크게 감소해 16개월 만에 최대 감소폭을 기록했다.
8월 금 가격은 오늘 -2.90(-0.09%) 하락했고, 7월 은 가격은 -0.146(-0.39%) 하락했다. 귀금속 가격은 오늘 약간 하락했다. FOMC가 이틀간의 정책 회의 이후 금리를 변동 없이 유지할 것이라는 예상이 귀금속 가격에 부담이 되고 있다. 오늘 예상보다 부진한 미국의 5월 주택 착공 및 건축 허가 보고서는 산업 금속 수요의 약세를 보여주며 은 가격을 하락시키고 있다.
전 세계 국채 수익률의 하락과 달러의 약세가 오늘 귀금속의 손실을 제한하고 있다. 또한, 중동에서 말 그대로 끝이 보이지 않는 이스라엘과 이란 간의 전쟁이 6일째 계속되면서 귀금속에 대한 안전 자산 수요가 증가하고 있다. 추가로, 글로벌 무역의 불확실성이 귀금속에 대한 안전 자산 수요를 증가시켰다. 이는 트럼프 대통령이 지난주 수요일 대응관세 추진을 선언한 이후이다. 금 가격은 오늘 미국 10년 브레이크이븐 인플레이션률이 2주 만에 최고치로 상승하면서 인플레이션 헤지로서 일부 지원을 받았다. ETF의 은 보유량이 2.25년 만에 최고치를 기록하며 은 가격지지에 계속적으로 기여하고 있다.
