뉴욕증시 주요 지수가 FOMC 이틀 회의 개막과 함께 장중 상승폭을 반납하고 하락세로 돌아섰다. 16일(현지 시각) S&P500 지수($SPX)는 전장 대비 -0.15% 밀렸고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 -0.36%, 나스닥100 지수($IUXX)는 -0.10% 하락했다. 이와 함께 9월물 E-미니 S&P500 선물(ESU25)은 -0.23%, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 -0.16% 떨어졌다.
2025년 9월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자들은 17일 회의 종료 후 연준(Fed)이 기준금리를 25bp(0.25%p) 인하할 것으로 기정사실화하고 있다. 그러나 S&P500과 나스닥100은 장 초반 사상 최고치를 경신한 뒤 예상보다 강한 8월 소매판매·제조업 생산 지표가 매파적 해석을 불러오면서 하락 반전했다.
시장 심리에는 미국 소비가 견조하다는 신호가 긍정적으로 작용했다. 8월 소매판매는 전월 대비 +0.6%(예상 +0.2%), 자동차를 제외한 소매판매는 +0.7%(예상 +0.4%)를 기록했다. 같은 달 수입물가(석유 제외)는 +0.2%로 컨센서스(+0.1%)를 웃돌았고, 제조업 생산도 +0.2%로 반등(예상 -0.2%)했다. 반면 9월 주택시장지수(NAHB)는 32에 머물러 2년 9개월 만의 최저치를 벗어나지 못했다.
연준의 통화정책 경로와 관련해 파월 의장은 17일 기자회견에서 향후 추가 인하 여지를 설명할 예정이다. 시장은 이번 회의에서 25bp 인하 확률을 100%, 50bp 인하 확률을 5%로 반영하고 있으며, 10월 28~29일 FOMC에서 두 번째 25bp 인하가 단행될 가능성을 84%로 보고 있다. 연말까지는 총 68bp 인하가 가격에 내재돼 연말 연방기금금리 예상치는 3.65%다.
해외 증시는 혼조세다. 유럽 Stoxx50은 -0.86% 하락했으나, 중국 상하이종합지수는 +0.04% 상승 마감했다. 일본 닛케이225는 장중 사상 최고치를 경신하며 +0.30% 올랐다.
채권·금리 동향
12월물 10년 만기 미 국채선물(ZNZ5)은 +1틱 상승했고, 같은 만기 금리는 4.036%로 0.2bp 하락했다. 주식 약세 전환이 단기 매수세를 촉발한 한편, 연준의 금리 인하 기대감도 채권 가격을 지지했다. 다만 20년물 국채 130억 달러 입찰이 예정돼 공급 부담이 존재한다.
유럽 국채금리는 상승 중이다. 독일 10년물 분트 금리는 +0.8bp(2.699%), 영국 10년물 길트 금리는 +2.2bp(4.655%) 올랐다. 유로존 7월 산업생산은 +0.3%로 예상치를 하회했으나 6월 수치는 -0.6%로 상향 수정됐다. 2분기 노동비용 상승률은 전년 대비 +3.6%로 확대됐으며, 독일 9월 ZEW 경기기대지수는 37.3으로 예상(25.0)보다 높았다.
ECB 집행이사회 시무쿠스(Simkus) 위원은 “물가가 목표 수준에 근접해 추가 인하 사이클 종료가 임박했다”라고 밝혔고, 금리선물은 10월 30일 회의에서 ECB가 25bp 인하할 확률을 2%만 반영했다.
미국 업종·종목별 움직임
반도체주 강세가 기술주를 견인했다. ON 세미컨덕터(+2%↑)가 나스닥100 상승률 1위를 기록했고, 인텔, ASML, 퀄컴, 마이크로칩 테크놀로지가 1% 이상 올랐다.
에너지 업종도 WTI 가격이 1.5주 만에 최고치를 경신(1%↑)하며 랠리를 펼쳤다. APA(+4%↑), 다이아몬드백 에너지(+2%↑)가 선두에 섰고, Devon·Occidental·Valero가 2% 이상 상승했다. 쉐브론·엑슨모빌 등 메이저들도 1%대 강세를 보였다.
개별 이슈로는 웹툰 엔터테인먼트(WBTN)가 월트디즈니의 2% 지분 취득 계획 소식에 27% 폭등했다. 모건스탠리가 목표가를 44→85달러로 상향한 블룸 에너지(+6%↑)도 급등했다.
스틸 다이내믹스(STLD)는 3분기 조정 EPS를 2.60~2.64달러로 제시해 컨센서스(2.58달러)를 웃돌며 S&P500 상승률 선두(+5%↑)에 섰다. 퍼거슨 엔터프라이즈(FERG)는 4분기 매출 85억 달러(예상 84.1억)를 기록하며 5% 급등했다.
한편 워너브러더스 디스커버리(WBD)는 TD 코웬의 투자의견 ‘매수→보유’ 하향으로 8% 급락, S&P500·나스닥100 하락률 1위를 기록했다. 데이브앤버스터스(PLAY)는 2분기 조정 EPS가 0.40달러로 예상(0.89달러)을 크게 밑돌면서 16% 폭락했다.
트럼프 전 대통령은 뉴욕타임스(NYT)를 상대로 150억 달러 명예훼손 소송을 제기해 해당 종목이 2% 하락했다. 로켓랩(RKLB)은 7억5000만 달러 규모 ATM 증자 계획 발표 후 9% 약세를 보였다.
알아두면 좋은 용어
bp(베이시스포인트)란 금리 단위로 1bp는 0.01%p를 의미한다. 예컨대 25bp 인하는 금리를 0.25%p 내리는 것과 같다.
NAHB 주택시장지수는 전미주택건설업협회가 발표하는 지표로, 미국 주택건설업체들의 경기 체감도를 0~100으로 나타낸다. 50을 넘으면 긍정, 그 아래는 부정으로 해석된다.
E-미니 선물은 S&P500·나스닥100 등의 주가지수를 기초로 한 소형 계약으로, 정규 선물 대비 계약 규모가 작아 개인·기관 모두 손쉽게 활용하는 파생상품이다.
면책조항 번역
본 기사에 언급된 증권에 대해 작성일 기준 Rich Asplund 기자는 직접적·간접적 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며, 나스닥 및 작성자의 견해가 반드시 일치하지 않는다.
