뉴욕증시 마감동향 — S&P 500 지수($SPX)와 추적 ETF(SPY)는 0.02% 상승으로 거래를 마쳤고, 다우존스 산업평균지수($DOWI·DIA)는 0.14% 하락했다. 나스닥 100 지수($IUXX·QQQ)는 0.36% 올라 사상 최고치를 다시 썼다. 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 0.02% 하락, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 0.35% 상승했다.
2025년 7월 29일(한국시간) 나스닥닷컴 보도에 따르면, 주요 주가지수는 새 무역합의 소식에 힘입어 강세로 출발했다. 미국과 유럽연합(EU)은 전날(28일) 관세 협상을 타결해 EU 수출품 대다수에 15% 관세를 적용하기로 했다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 기존에 경고했던 ‘최대 50%’보다 낮은 수준이다.
또한 South China Morning Post는 미국과 중국이 8월 12일 스웨덴 스톡홀름에서 열리는 재무장관(재닛 베센트)·부총리(허리펑) 회담을 계기로 90일 추가 휴전을 연장할 가능성이 높다고 보도했다. 이 같은 무역 완화 기대감이 기술주, 특히 반도체 업종을 끌어올렸다.
“200K+ 구독자가 선택한 바차트 미드데이 브리프 뉴스레터”라는 광고 문구가 기사 중간에 삽입됐으나, 이는 투자 참고용 정보 제공을 위한 홍보성 문장이다.
장중 한때 주가지수는 더 올랐지만, 미 재무부가 5년 만기 국채 700억 달러 발행에서 부진한 응찰률(bid-to-cover 2.31, 최근 10회 평균 2.39 하회)을 기록하자 채권 금리가 상승했고 주식 매물이 출회됐다. 게다가 재무부는 3분기 차입 예상치를 1조 100억 달러로 상향(4월 전망 5,540억 달러)하면서 추가 국채 발행 우려를 키웠다.
미국 경제지표는 긍정적이었다. 7월 댈러스 연은 제조업 전망 지수는 6개월 만에 최고치(0.9)로 반등했다(전월 대비 +13.6포인트, 시장 예상 –9.0).
이번 주 이벤트: 7월 30일(현지시간) 6월 JOLTS 구인·이직 보고서는 755만 건(전월 대비 –21만 9,000건)으로 감소 전망이다. 같은 날 소비자신뢰지수는 96.0(+3pt) 예상된다. 30일부터 31일까지 열리는 FOMC 회의에서는 연방기금금리 4.25~4.50%가 동결될 확률이 높다. 이어 31일 ADP 고용(+8만 명), 2분기 GDP(+2.4% 연율), 코어 PCE(+2.3%) 지표가 발표된다. 8월 1일 주간 실업수당 청구(22만 3,000건)와 고용비용지수(+0.8%)가 예정돼 있으며, 6월 개인소득(+0.3%), 소비(+0.4%), 핵심 PCE(+2.7% y/y)도 함께 나온다. 8월 2일에는 7월 비농업부문 고용(+10만 9,000명), 실업률(4.2%), 평균시급(+3.8% y/y), ISM 제조업지수(49.5), 미시간대 소비심리지수(61.8) 등이 대기 중이다.
시장 참가자들은 트럼프 대통령이 8월 1일까지 무역협상을 타결하지 못할 경우 15~50%의 ‘단일 관세(simple tariff)’를 예고한 점에 주목하고 있다. 트럼프 대통령은 지난 7월 16일 “150개국 이상에 관세 서한을 발송하겠다”고 밝혔으며, 24일에는 “최소 15%”라고 언급해 하한선이 높아졌음을 시사했다.
연방기금선물은 이번 FOMC에서 25bp 인하 확률 3%, 9월 회의에서는 63%를 반영하고 있다.
실적 시즌은 ‘가장 붐비는 주’로 접어들며 S&P500 기업의 38%가 성적표를 낸다. ‘매그니피센트 세븐’ 가운데 마이크로소프트·메타 플랫폼스가 31일, 애플·아마존이 8월 1일 실적을 발표한다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 실적은 전년 대비 4.5% 증가(시즌 전 예상치 2.8%)로 호조를 보이고 있으며, 보고를 마친 기업 중 82%가 시장 추정을 상회했다.
해외 증시는 혼조세였다. 유로 Stoxx 50은 2주 최고치에서 0.27% 하락 전환했고, 중국 상하이종합지수는 0.12% 상승, 일본 닛케이225는 1.10% 하락했다.
채권·금리 동향
9월물 10년 국채선물(ZNU25)은 7틱 하락했고, 미 10년물 금리는 4.404%(+1.6bp)로 상승했다. S&P500 사상 최고치로 안전자산 수요가 줄어든 데다, 2년·5년물 대규모 입찰이 공급 부담을 가중시켰다. 다만 미·EU 무역합의로 인플레이션 우려가 완화돼 낙폭은 제한됐다.
유럽에서는 10년 독일국채금리가 2.689%(–2.9bp)로 내려갔고, 10년 영국 길트금리는 4.647%(+1.2bp)로 올랐다. 카지미르 ECB 위원은 “9월에 경기 급락 증거가 없다면 금리 인하를 단행해선 안 된다”고 말했다. 금리스왑 시장은 9월 11일 ECB 회의에서 25bp 인하 확률을 17%로 가격에 반영 중이다.
섹터·종목별 움직임
반도체: EU·미국 무역합의 호재로 AMD(+4% 이상)가 나스닥100 상승률 1위를 차지했다. ON(+3%↑), KLAC·ASML·MRVL·TXN·AMAT·NXPI(각 2%↑)가 동반 강세를 나타냈다. 또한 NVDA·LRCX·GFS·MCHP·QCOM도 1% 이상 상승했다.
에너지: WTI 유가가 1주 최고치까지 2% 넘게 오르자 FANG(+4%↑), DVN(+3%↑), APA·COP·PSX(각 2%↑), HAL·MPC·BKR·OXY·VLO(1%↑)가 랠리를 이어갔다.
LNG: EU가 미국산 에너지 대량 구매를 약속하면서 Venture Global(+4%↑), Cheniere Energy·EOG(+1%↑)가 상승했다.
금속·광산: 금·구리 가격이 2주 반 만에 최저치로 밀리며 Newmont(–3%↓), Freeport-McMoRan(–2%↓)이 약세를 보였다.
AI 서버·리테일·서비스: Super Micro Computer(+10%↑)는 AI 서버 수요 지속 기대감으로 S&P500 상승률 1위를 기록했다. Nike는 JP모건 ‘비중 확대’(PT 93달러)로 3% 올랐다. Weatherford는 파이퍼 샌들러의 ‘비중 확대’(PT 73달러)로 3% 상승했다.
실적·전망 하향 종목: Revvity는 연간 조정 EPS 가이던스를 4.85~4.95달러로 낮춰 8% 이상 급락했다. Centene(–5%)은 캔터 피츠제럴드가 ‘중립’으로 하향, Coinbase(–3%)는 Monness Crespi Hardt의 ‘매수→중립’ 하향, Gilead Sciences(–2%)는 HIV 예방약 보험 적용 규정 변동 가능성이 부각됐다. Accenture(–2%)는 HSBC가 ‘감축’(PT 240달러)으로, Cisco(–1%)는 에버코어 ISI가 ‘시장수익률’로 각각 하향 조정했다.
주요 실적 발표 일정(7월 29일)
AMT, ACGL, BA, BKNG, BXP, CZR, CARR, CBRE, GLW, DTE, ECL, EA, ESS, EXE, HUBB, INCY, JCI, MRK, MDLZ, NSC, PYPL, PPG, PG, REG, RSG, RCL, STX, SWK, SBUX, SYY, TER, UPS, UNH, V 등이 실적을 공개한다.
기사 작성 시점 기준으로 리치 아스플런드 기자는 언급된 종목에 대한 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사는 정보 제공 목적이며 투자 자문이 아니다.
※ 용어 설명: ‘Bid-to-cover’는 국채 입찰 수요를 나타내는 지표로, 수치가 높을수록 응찰 경쟁이 치열함을 의미한다. ‘EPS(주당순이익)’은 기업이 주주 한 주당 벌어들인 이익을 뜻하며, ‘조정 EPS’는 일회성 비용 등을 제외해 본업 수익성을 보여준다. ‘Magnificent Seven’은 미국 빅테크 7개사(애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·엔비디아·메타·테슬라)를 일컫는 신조어다.
기자 해설: 이번 무역합의는 단기적으로 미국 기술주에 우호적일 수 있으나, 트럼프 행정부가 예고한 8월 1일 관세 폭탄이 현실화될 경우 시장 변동성은 다시 확대될 가능성이 있다. 또한 국채 발행 확대는 중장기적으로 재정적자와 금리 상승 압력을 키울 소지가 있으며, 이는 성장주 밸류에이션에 부담 요인으로 작용할 수 있다. 투자자들은 FOMC와 7월 고용보고서에서 나타날 경기·인플레이션 신호를 주의 깊게 살필 필요가 있다.
