서두 요약 뉴욕증시는 다시 한 번 ‘기술주와 그 밖의 모든 종목’으로 양분되는 양상을 보이고 있다. 마이크로소프트와 메타 플랫폼스의 사상 최고…
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美 ‘관세 인플레이션’의 장기 악몽—트럼프 15% 일괄관세와 연준 정책 경로를 둘러싼 10년 시나리오
작성자 : 이중석(경제‧시장 칼럼니스트)게재일 : 2025-08-01 ■ 들어가며 — “관세는 세금이다” VS “관세는 무기다” 2025년 여름, 글로벌 자본시장은 관세 인플레이션(tariff-driven…
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2025년 7월 31일 중기 시황분석 – AI 호재와 관세 불확실성의 줄다리기
1. 서두 요약 뉴욕증시는 파월 의장의 매파적 스탠스, 연준 내 분열, 트럼프발 관세 정책, 빅테크 어닝 서프라이즈, 구리·건자재 ETF 자금…
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‘AI 슈퍼사이클’의 진화 : 초대형 컴퓨팅 수요가 미국 증시·경제 패러다임을 바꾼다
‘AI 슈퍼사이클’의 진화 : 초대형 컴퓨팅 수요가 미국 증시·경제 패러다임을 바꾼다 2025-08-01 · 김태헌(경제칼럼니스트·데이터 분석가) Ⅰ. 서론 – AI 인프라,…
Read More2025년 8월 1일 최진식의 미국 매크로 분석 – ‘AI 초호황’과 관세 격랑 속 단기 증시 나침반
■ 서론 — 뜨거운 7월을 지나 8월 초, 증시는 어디로? 7월 마지막 주, 뉴욕증시는 마이크로소프트‧메타의 ‘어닝 슈퍼 서프라이즈’와 트럼프式 관세…
Read More‘AI 인프라 슈퍼사이클’이 미국 증시를 재편한다: 빅테크 CapEx 전쟁의 구조적 장기 파급효과
Ⅰ. 문제 제기 ― ‘또 하나의 닷컴 버블’인가, 산업혁명급 변곡점인가 2025년 여름, 마이크로소프트·메타·엔비디아·오픈AI 등이 잇달아 공개한 천문학적 설비투자(이하 CapEx) 계획은…
Read More2025년 8월 1일 중기 시황분석 – ‘AI 초호황과 관세 변수’가 교차하는 뉴욕증시의 네 가지 분기점
■ 서두: 최근 시장 상황과 핵심 이슈 요약 7월 말 뉴욕증시는 ‘메가캡 기술주(마이크로소프트·메타·엔비디아)’의 어닝 서프라이즈 속에 사상 최고치를 연일 경신했다.…
Read MoreAI 인프라 슈퍼사이클이 불러올 ‘제2의 닷컴’—클라우드·반도체·전력 시장까지 뒤흔들 10년 장기전망
칼럼니스트 김세훈 | 경제·데이터 분석가 ■ 서론 — 폭발하는 CapEx, 단순 ‘기술주 랠리’ 그 이상이다 2025년 7~8월, 월가를 뒤흔든 뉴스는…
Read More2025년 8월 1일 최진식의 미국 매크로 분석 – ‘AI 호실적 랠리’와 관세 쇼크 사이, 단기 증시 향방을 가를 96시간
■ 머리말 – 7월의 잔향, 8월의 전주곡 사상 초유의 ‘4조 달러 클럽’ 가입 소식(마이크로소프트), 메가테크 실적 서프라이즈, 그리고 트럼프 전…
Read MoreGPU 부족이 불러온 ‘AI 인프라 슈퍼사이클’—엔비디아 공급망·전력·규제가 재편할 미국 증시 5년 지형도
집중 조명: ‘AI 연산 자본’ 대폭증 국면과 미국 증시의 구조적 재평가 1. 서론—“AI는 이제 데이터가 아니라 전력·GPU 싸움이다” 2024~2025년 미국…
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