■ 머리말: 사상 최고가 속 숨은 균열 뉴욕증시는 10월 마지막 주를 맞아 다우·S&P500·나스닥이 모두 사상 최고권에 재진입하며 화려한 외관을 과시하고…
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AI 메모리 ‘슈퍼사이클’이 불러올 미국 증시·경제의 구조적 대전환 ― HBM·리쇼어링·6G까지, 2026년 이후를 지배할 5대 변수 분석
■ 요약 생성형 인공지능(GAI) 시대의 고대역폭 메모리(HBM)와 미국 내 리쇼어링(Reshoring)이 결합하면서, 반도체 공급망·통화정책·주식시장 지형이 2026년을 전후로 근본적으로 재편될 전망이다. 본…
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2025년 10월 29일 중기 시황분석 – AI 순풍 속 ‘두 갈래 경제’와 연준 판정승의 그림자
■ 서두: ‘숨 고르기 랠리’가 암시하는 것 뉴욕 3대 지수가 사상 고점을 돌파한 직후 얕은 조정을 반복하며 파도가 잔잔해 보이지만,…
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AI 메모리 슈퍼사이클, 미국 반도체·경제 지형을 어떻게 바꿀 것인가
서론: ‘또 하나의 골드러시’가 시작되다 미국 주식시장에서 인공지능(AI) 메모리 슈퍼사이클이 본격화하고 있다. 엔비디아·마이크로소프트·애플 같은 ‘빅테크 3강’이 동시에 4조 달러 시가총액을…
Read More2025년 10월 29일 최진식의 미국 매크로 분석 – ‘단기 분수령’ 앞둔 뉴욕증시, 완화‧거품‧실적 삼중 프레임의 충돌
서론: 단기 분수령에 선 뉴욕증시 미국 증시가 다시 ‘단기 분수령’을 맞고 있다. 10월 마지막 주 연방공개시장위원회(FOMC) 결과, 정부 셧다운 장기화,…
Read More“AI 슈퍼사이클의 실체, ‘엔비디아-미국 리쇼어링’이 바꿀 10년 – 반도체·통신·전력·지정학을 관통하는 구조적 게임체인저”
■ 들어가며 – 왜 ‘블랙웰·애리조나 라인’이 시대 구분선이 되는가 2025년 10월 28일 젠슨 황 엔비디아 CEO가 워싱턴 D.C. ‘GTC’ 기조연설에서…
Read More2025년 10월 28일 중기 시황분석 – AI 거품과 연준 딜레마 속 미국 증시, 어디로 가나
■ 서두: 10월 마지막 주, 긴장과 기대가 교차하다 2025년 10월 28일(화) 뉴욕 증시는 장중 극심한 변동성을 연출했다. 애플·마이크로소프트의 시가총액 4조…
Read More엔비디아 ‘블랙웰’의 애리조나 상륙…미국 AI 반도체 리쇼어링이 가져올 10년의 지각변동
서론: ‘공장 없는 팹리스’의 귀환과 미국 제조 르네상스 2025년 10월 28일, 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)는 워싱턴 D.C. ‘GTC’ 기조연설에서 차세대…
Read More2025년 10월 29일 최진식의 미국 매크로 분석 – FOMC 인하ㆍAI 거품 논란 속 단기 증시 흐름 점검
서론: 한눈에 보는 최근 시장 상황 28일(현지시간) 뉴욕증시는 FOMC 금리 결정을 앞두고 완만한 반등세로 마감했다. S&P500은 0.22%, 나스닥100은 0.39% 상승했고,…
Read MoreAI 슈퍼사이클, 거품인가 혁명인가? – 미국 주식·경제에 드리운 10년의 명암
1. 서론: ‘AI 최정점’ 논쟁이 불붙다 2025년 10월 기준, 미국 증시에서 가장 많이 회자되는 화두는 단연 ‘AI 슈퍼사이클’이다. 엔비디아·마이크로소프트·애플 등…
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