BJ’s Wholesale Club Holdings Inc(티커: BJ)의 투자자들은 2026년 2월 만기 옵션이 오늘 새롭게 이용 가능하게 되었음을 알게 되었다. 옵션 구매자가 지불하고자 하는 가격의 주요 변수 중 하나는 시간 가치인데, 만기까지 247일 남은 이 새 계약은 만기가 더 가까운 계약보다 더 높은 프리미엄을 받을 수 있는 잠재력을 제공한다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Stock Options Channel의 YieldBoost 공식은 새로운 2026년 2월 BJ 옵션 체인을 분석하여 특정 관심 풋 및 콜 계약을 식별하였다.
105.00달러 행사가의 풋 계약은 현재 6.40달러의 입찰 가격을 가지고 있다. 만약 투자자가 그 풋 계약을 매도로 개설한다면, 그들은 주식을 105.00달러에 사는 것을 약속하지만, 또한 프리미엄을 받게 되므로 주식의 비용 기초가가 98.60달러가 된다(브로커 수수료 제외). 이미 BJ 주식 구매에 관심이 있는 투자자에게는 오늘날 109.55달러/주를 지불하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
105.00달러 행사가가 현재 주가의 약 4% 할인된 가격이기 때문에(즉, 그 퍼센트만큼 돈 밖이다), 이 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 자료(그리스크 포함)는 그것이 일어날 확률이 66%라고 제안한다. Stock Options Channel은 시간이 지남에 따라 이 확률이 어떻게 변화하는지를 추적하고, 계약 상세 페이지에 그 차트를 게시한다.
만약 이 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 투자 대비 6.10%의 수익을 나타내며, 연평면 9.01% 수익률이 된다 — 이는 YieldBoost라 한다.
콜 옵션 체인 쪽을 보면, 120.00달러 행사가의 콜 계약은 현재 7.40달러 입찰 가격을 가지고 있다. 만약 투자자가 BJ 주식을 현재 가격 수준인 109.55달러/주에 구매하고 “커버드 콜”로 해당 콜 계약을 매도로 개설한다면, 그들은 주식을 120.00달러에 판매할 것을 약속하는 것이다.
콜 매도자는 또한 프리미엄을 받기 때문에, 주식이 2026년 2월 만기 때 호출된다면 총 수익은 16.29%(배당은 제외)까지 증가한다(브로커 수수료 이전). 물론 BJ 주식이 정말 급등한다면 많은 상승 가능성이 테이블에서 사라질 수도 있기 때문에 BJ의 최근 12개월 거래 기록을 살펴보고, 비즈니스 기본사항을 연구하는 것이 중요하다.
120.00달러 행사가가 현재 주가보다 약 10% 프리미엄이 있기 때문에(즉, 그 퍼센트만큼 돈 밖이다), 해당 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있으며, 이 경우 투자자는 자신의 주식과 수집한 프리미엄을 모두 유지할 수 있다. 현재 분석 자료(그리스크 포함)는 그것이 일어날 확률이 54%라고 제안한다.
풋 옵션 예의 암시된 변동성은 34%이며, 콜 옵션 예의 암시된 변동성은 32%다.
한편, 우리는 현재 가격 109.55달러와 지난 250일 동안의 거래 종가를 고려하여 실제 변동성을 29%로 계산한다. 추가적으로 살펴볼 가치가 있는 다른 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어를 보려면 StockOptionsChannel.com을 방문하라.
