개요: 왜 지금 ‘QT 조기 종료’인가? 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 2022년 6월 착수한 양적 긴축(QT: Quantitative Tightening)은 월 최대 950억 달러(국채 600억·MBS…
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‘QT 조기 종료’ 가능성이 던진 파장—연준 대차대조표 전환의 장기 효과와 미국 증시 패러다임 변화
■ 서론 – 세계 최대 중앙은행의 ‘게임 체인저’ 시그널 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 2022년 6월부터 단행해 온 양적긴축(QT)을 예정보다 일찍 멈출 수…
Read MoreAI 전력대란이 몰고 올 미국 자본·산업 구조 재편의 10년 시나리오—“전기는 새로운 석유” 선언 이후 무엇이 달라지나
요약OpenAI가 “전력은 새로운 석유”라며 미국이 매년 100GW 신규 발전설비를 추가하지 않으면 중국에 AI 패권을 내줄 수 있다고 경고했다. 이는 단순…
Read MoreAI 설비투자 전쟁: ‘CAPEX 슈퍼사이클’이 재편할 미국 증시·경제의 10년 지형
Ⅰ. 서론 ― OpenAI 광풍이 남긴 파장 2022년 11월 챗GPT가 공개된 이후 불과 3년 만에 미국 빅테크는 일제히 ‘AI 퍼스트(AI-First)’…
Read More미 에너지부-AMD 10억 달러 AI 슈퍼컴퓨팅 동맹, 미국 주식·경제 패러다임을 뒤흔들 장기 충격파
■ 서론 ― ‘럭스(Lux)’와 ‘디스커버리(Discovery)’가 열어젖힌 거대 전환 2025년 10월 27일 발표된 미국 에너지부(DoE)-AMD 10억 달러 파트너십은 단순한 초고성능컴퓨터(HPC) 계약이…
Read More빅테크 ‘AI 인프라 투자 전쟁’의 중장기 경제 파급효과: 누가, 왜, 어떻게 兆단위 CAPEX를 집행하는가
요약 — OpenAI가 촉발한 초대형 인공지능(AI) 붐은 ‘하이퍼스케일러’로 불리는 마이크로소프트·알파벳·메타·아마존·엔비디아·애플 등 빅테크 기업의 설비투자(CAPEX) 사이클을 사상 최대 규모로 끌어올렸다. 2025~2030년…
Read More빅테크 ‘AI 설비투자 전쟁’, 향후 10년 미국 경제‧증시 지형을 뒤흔들다
■ 서론: OpenAI 한마디가 당긴 ‘CAPEX 빅뱅’ 2023년 말 챗GPT 출시 이후 2년, 실리콘밸리에는 ‘컴퓨트(연산 능력) 부족’이라는 신조어가 통용된다. 초거대…
Read More‘AI 슈퍼사이클’의 설비투자 전쟁: 빅테크 CAPEX가 미국 주식·경제에 미칠 10년 장기 파급효과 총해부
요약 OpenAI·엔비디아·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타 등 하이퍼스케일러가 앞다퉈 발표한 사상 최대 규모 설비투자(CAPEX)는 단순한 설비 증설을 넘어, 미국 경제 패러다임과 주식시장 지형을 10년…
Read More미·중 ‘희토류-관세’ 휴전의 근본적 의미: 2030년 글로벌 공급망·자본시장 지형을 재편할 7대 메가트렌드
서론│‘잠정 합의’ 뒤에 숨은 거대한 구조 변화 2025년 10월 말, 말레이시아 쿠알라룸푸르에서 열린 실무 협상에서 미국과 중국이 희토류 수출 규제…
Read More희토류가 뒤흔드는 ‘디커플링 2.0’—미·중 관세 전쟁이 글로벌 공급망 지도에 새긴 장기 충격 시나리오
요약 2025년 10월 30일 서울 미·중 정상회담 직전 미국이 예고한 대중(對中) 100% 관세와 중국의 희토류·자석 수출 규제가 중장기적으로 글로벌 공급망을…
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