요약 미국 기업·정부·투자자가 2024~2030년 AI 인프라에 투입할 금액은 최소 6조 달러. 이는 같은 기간 미 국방비 누적치(추정 5.4조 달러)를 넘어선다.…
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美 AI 자본·에너지 ‘메가사이클’—생산성 황금시대인가, 고비용 함정인가
美 AI 자본·에너지 ‘메가사이클’—생산성 황금시대인가, 고비용 함정인가 ■ 서론: 기술 주도 호황의 이면 엔비디아·마이크로소프트·알파벳 같은 ‘매그니피센트 7’이 2025년 S&P 500…
Read MoreAI 슈퍼사이클의 역설: 생산성 혁명인가 자본·에너지 블랙홀인가—미국 경제에 드리우는 10년 장기 영향 재해석
AI 슈퍼사이클의 역설: 생산성 혁명인가 자본·에너지 블랙홀인가 글: 이중석(경제 칼럼니스트·데이터 분석가) / 2025-10-26 Ⅰ. 문제 제기—‘골디락스’ 주가 뒤편의 불편한 진실…
Read More‘AI 인프라 과열’의 명과 암: 자본·에너지 비용이 장기 성장률을 어떻게 재편할 것인가
작성자│이중석 〈미국 주식·경제 장기 전망 칼럼〉 1. 서론: 왜 ‘AI 인프라 과열’인가 ‘생성형 AI’라는 신기술이 2023년 말 시장에 등장한 뒤,…
Read MoreAI 인프라 ‘메가 CAPEX’가 던지는 미국 경제의 장기 숙제—생산성과 에너지, 그리고 연준의 통화정책까지
【이중석 칼럼】 2025년을 관통한 거대한 증시 키워드는 단연 ‘생성형 인공지능(AI)’이다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존·알파벳·메타 등 초대형 테크 기업은 불과 24개월 만에 1조 달러가…
Read MoreAI 슈퍼사이클, 전력망이 뚫리면 끝난다 — 데이터센터 전력수요 폭증이 향후 20년 미국 증시·경제에 던지는 다섯 가지 경고
■ 머리말 — “AI는 전기를 먹고 자란다” 2024년 말 이후 미국 증시는 이른바 ‘ 엘리트 불마켓 ’이라는 신조어를 낳았다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존·구글·메타로…
Read More‘이중 완화’의 시대가 온다 — 연준의 금리 인하·양적긴축 중단이 미국 시장·경제에 남길 5년 장기 파장
■ 머리말 ─ “금리도, 대차대조표도 동시에 푼다” 2025년 10월 24일(현지시간) 발표된 9월 CPI 둔화와 동시에, 월가에선 ‘연내 두 차례 금리…
Read More美 CPI 둔화와 ‘조기 완화’ 기대가 불러올 거대한 파동: 2025~2027 미국 증시·경제의 장기 시나리오
글로벌 금융시장은 9월 소비자물가지수(CPI) 둔화가 촉발한 ‘연준 조기 완화(pivot)’ 기대를 열광적으로 반영하고 있다. 그러나 단순한 금리 인하 랠리를 넘어, 향후…
Read MoreAI 인프라 전력대란의 서막: 데이터센터 ‘기가와트 경쟁’이 미국 증시 · 경제 지형을 재편한다
■ 프롤로그 — 한눈에 보는 ‘AI 전력 슈퍼사이클’ “1GW, 3GW, 5GW….” 첨단 반도체 공정이나 태양광·풍력 발전소 얘기가 아니다. 미국 대형…
Read More‘AI 전력 대폭발’이 불러올 美 증시·경제 패러다임 전환—데이터센터 전력수급·금융·정책 전방위 장기 전망
서론: 클라우드 이후, ‘와트(ℓ) 시대’가 온다 미국 증시와 실물경제를 움직이는 단일 최장기 테마가 무엇이냐는 질문에, 지난 10년간 시장은 ‘클라우드’, ‘모바일’,…
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