이중석의 매크로 인사이트│미국 주식·경제 장기전망 ■ 서론: 갑작스러운 ‘QT 조기 종료’ 논의, 왜 중요한가 미국 연방준비제도(Fed)가 2022년 6월부터 매달 최대…
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AI 超급 투자 시대의 빅테크 CAPEX 전쟁과 ‘전력 인플레이션’—미 증시·경제에 드리울 10년 구조적 파장
들어가며 2024~2025년 실적 시즌에 접어든 월가는 이례적인 단어 빈도를 목격한다. CAPEX, Power, Foundry, Electrons…. 매 분기 실적 컨퍼런스콜마다 등장 빈도가…
Read More‘AI 슈퍼인프라’가 촉발한 초거대 CAPEX 경쟁… 빅테크 – 전력 – 반도체 생태계에 남길 10년의 충격파
1. 프롤로그 — 왜 지금 ‘CAPEX 전쟁’인가 2025년 10월, 오픈AI·엔비디아·마이크로소프트(MS)·아마존·구글·메타 등 초대형 플랫폼 기업(이하 ‘하이퍼스케일러’)이 잇달아 발표한 AI 슈퍼컴퓨팅 설비…
Read MoreOpenAI發 ‘AI 설비투자 전쟁’이 불러올 10년의 지각변동 – 전력·자본·산업 지형을 다시 그리다
■ 서론 — ‘컴퓨트 대공황’ 시대의 서막 월가가 ‘컴퓨트 인플레’라 부르는 현상이 현실화되고 있다. 챗GPT로 불붙은 대규모 언어모델(LLM) 경쟁은 이제…
Read More美 AI 슈퍼컴퓨터·데이터센터 투자 전쟁, 반도체·에너지·통화정책까지 뒤흔든다 — ‘AI 인프라 패러다임’의 장기 전망
■ 들어가며 2025년 하반기, 미국과 글로벌 빅테크 기업들은 ‘AI 인프라’라는 새로운 전장을 향해 사활을 걸고 있다. 연초 OpenAI가 엔비디아·오라클과 추진…
Read More美 빅테크 ‘CAPEX 총력전’이 불러올 10년의 파도—AI 인프라 투자 폭발, 증시·경기·통화정책을 어떻게 뒤흔드나
① 프롤로그 : 월가가 긴장하기 시작했다 『AI 인프라 설비투자(CAPEX) 전쟁』—2025년 10월, 뉴욕 증권가가 앞다퉈 붙인 제목이다. 클라우드 3대장(마이크로소프트·알파벳·아마존)과 메타·애플·엔비디아·테슬라까지, 이른바…
Read More빅테크 AI 인프라 설비투자 전쟁: 2025~2035년 미국 경제·증시의 장기 지각변동
요약 • 2025년 이후 OpenAI·마이크로소프트·알파벳·메타·아마존·엔비디아 등 ‘하이퍼스케일러’가 주도하는 AI 인프라 설비투자(CAPEX)는 향후 10년간 연평균 18~22% 성장 전망이다.• CAPEX 급증은 반도체·전력·데이터센터·통신…
Read More美·中 ‘통상 휴전’ 프레임워크가 미국 주식·경제에 던지는 5대 장기 파급효과
1. 서론 ― 다시 돌아온 ‘대국 간 무역 휴전’의 역사적 의미 2025년 10월 말, 쿠알라룸푸르에서 마무리된 미국·중국 간 실무 협의는…
Read More미·중 ‘희토류-100% 관세’ 휴전 프레임워크, 글로벌 공급망 대이동의 서막인가
■ 프롤로그: 다시 찾아온 ‘관세 시계 제로(Zero-Hour)’ 2025년 11월 1일, 미국의 대(對)중국 100% 관세 폭탄 발효 시한이 초읽기에 들어갔다. 같은…
Read More‘AI 호황’의 빛과 그림자: 관세‧인플레이션‧소상공인 삼중고가 미국 경제에 남길 10년의 상흔
■ 머리말 – ‘엘리트 불마켓’ 뒤편에 드리운 구조적 균열 2025년 10월 막바지, 뉴욕증시는 AI 반도체·클라우드 빅테크의 실적 호조를 동력 삼아…
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