AI(인공지능) 테마에 노출되는 대표 ETF 두 종목, 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)와 피델리티 MSCI 정보기술 지수 ETF(FTEC)의 차이를 비용, 분산, 변동성 관점에서 심층 비교한다. 두 ETF 모두 미국 상장 종목을 담아 AI 성장 수혜를 겨냥하지만, SOXX는 반도체 업종에 집중하고 FTEC은 정보기술 섹터 전반으로 분산해 노출을 제공한다. 결과적으로 수익 잠재력과 변동성, 보수(총보수·총비용률), 보유 종목 범위가 확연히 다르다.
2025년 11월 8일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, FTEC은 미국 기술주 전반을 광범위하게 추종하는 ETF로 섹터 내 분산이 뛰어난 반면, SOXX는 반도체 기업에 초점을 맞춘 고집중형 ETF다. 투자자는 비용 대비 장기 수익 기대, 섹터별 경기 민감도, 최대 손실(맥스 드로다운)과 같은 위험 지표를 종합적으로 고려할 필요가 있다.
핵심 관전 포인트는 명확하다. SOXX는 더 큰 수익 가능성과 함께 더 높은 변동성을 동반하고, FTEC은 더 넓은 기술 섹터 노출과 낮은 보수로 비용 효율성과 방어력을 제공한다. 특히 AI 인프라를 담당하는 반도체 주기는 업황에 따라 수익과 손실이 크게 진폭하는 특성이 있는 반면, 대형 소프트웨어·플랫폼 기업이 포함된 광범위 포트폴리오는 완충 효과를 기대할 수 있다.
KEY POINTS
• SOXX와 FTEC는 분산 범위, 비용, 위험에서 차이가 뚜렷하다.
• SOXX는 반도체 집중으로 잠재 수익↑·변동성↑ 특성을 보인다.
• FTEC은 더 넓은 기술 섹터 노출과 낮은 보수가 장점이다.
• “다음 세대 백만장자를 만들 수 있는 10개 종목” 소개 링크가 함께 제시됐다.
스냅샷: 비용과 규모
• 운용사 — SOXX: iShares(아이셰어즈), FTEC: Fidelity(피델리티)
• 총보수(Expense ratio) — SOXX: 0.34%, FTEC: 0.08%
• 1년 수익률(2025년 10월 31일 기준) — SOXX: 28.64%, FTEC: 26.99%
• 분배수익률(Dividend yield) — SOXX: 0.5%, FTEC: 0.4%
• 순자산(AUM) — SOXX: $168억, FTEC: $175억
주: 베타(Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 뜻하며, 여기서는 최근 5년의 주간 수익률로 산출된 수치를 사용했다고 설명된다. 비용 면에서는 FTEC이 0.08%라는 낮은 보수로 비용 민감형 투자자에게 유리하다. 분배수익률 격차는 미미하다.
성과 및 위험 비교
• 최대 낙폭(최근 5년): SOXX (-45.75%) vs FTEC (-34.95%)
• $1,000 투자 시 5년 뒤 성장: SOXX $2,842 vs FTEC $2,568
해석: SOXX는 상승기 초과수익을 달성할 수 있는 대신, 하락기 변동성 확대와 낙폭 확대 위험을 감수해야 한다. 반면 FTEC은 낙폭이 상대적으로 작고 섹터 분산으로 안정성을 높인다.
포트폴리오 구성: 무엇을 담고 있나
FTEC은 288개 종목을 담아 미국 기술 섹터 거의 전 범위를 포괄한다. 설정 후 12년의 트랙 레코드(2025년 11월 3일 기준)를 보유한다. 포트폴리오는 정보기술 98%, 커뮤니케이션 서비스 1% 비중으로 구성돼 있으며, 엔비디아(Nvidia), 마이크로소프트(Microsoft), 애플(Apple) 등 대형주 비중이 높다. 기술과 커뮤니케이션 서비스를 아우르는 편입으로 섹터 내 광역 분산을 제공한다.
SOXX는 35개 종목만 편입하는 고집중 반도체 ETF다. 포트폴리오는 정보기술 100%로 구성되며, 상위 보유 종목은 AMD, 브로드컴(Broadcom), 엔비디아 등이다. 이 같은 집중도는 상대적으로 높은 변동성과 낙폭 확대를 동반할 수 있으나, 반도체 업황 호조기에는 더 강한 수익을 기대하게 한다.
FOOLISH TAKE: AI 노출의 경로가 다른 두 ETF
두 ETF 모두 AI(인공지능) 성장주기에 대한 노출을 제공한다. SOXX는 AI 연산의 핵심 인프라인 반도체에 집중해 AI 시스템 구동에 필요한 기술을 직접 공급하는 기업들로 노출을 확보한다. FTEC은 엔비디아와 AMD처럼 SOXX와 겹치는 반도체 대형주를 보유하는 동시에, 비(非)반도체이면서도 AI 수혜가 기대되는 기업을 폭넓게 담는다.
예컨대 FTEC 상위 10대 보유 종목에는 팔란티어(Palantir)가 포함돼 있다. 팔란티어는 AI를 활용해 비즈니스 인사이트를 제공하는 소프트웨어 기업으로, 2025년 11월 4일까지 최근 12개월간 주가가 200% 이상 상승한 것으로 보도됐다. 이처럼 FTEC은 AI 인프라(반도체) + AI 수혜 소프트웨어 및 빅테크를 결합해 복합적 업사이드를 노릴 수 있다.
현재 환경에서는 반도체 교체 수요가 두드러진다. 각국 정부와 기업이 기존 하드웨어를 AI 특화 칩으로 교체하면서, SOXX 편입 기업군이 향후 10년에 걸쳐 강한 성장을 보일 잠재력이 부각된다. 다만 SOXX의 업사이드는 FTEC의 반도체 편입으로도 상당 부분 공유되며, 여기에 마이크로소프트 같은 빅테크의 AI 사업 성장까지 반영되는 점은 FTEC만의 차별점이다. 낮은 보수와 광범위한 분산까지 감안하면, 기사에서는 FTEC이 상대적 우위라는 결론을 제시한다.
ETF 투자 길잡이
ETF(상장지수펀드)는 거래소에서 주식처럼 거래되는 펀드로, 여러 종목을 한 바구니로 담아 분산 투자를 쉽고 효율적으로 구현한다. 본 기사에 언급된 가이드는 ETF의 구조·비용·리스크를 이해하는 데 도움이 되는 참고 자료로 소개됐다.
용어 설명(Glossary)
• ETF(Exchange-Traded Fund): 거래소에 상장돼 주식처럼 실시간 매매되는 펀드. 여러 자산을 묶어 분산 효과를 제공한다.
• 총보수(Expense ratio): 펀드 보유 대가로 연간 부담하는 비용(자산 대비 비율). 낮을수록 장기 복리 관점에서 유리하다.
• 분배수익률(Dividend yield): 펀드 또는 주식의 연간 분배/배당을 가격 대비 백분율로 표현.
• 베타(Beta): 시장(S&P 500) 대비 변동성 척도. 1보다 크면 변동성↑, 1보다 작으면 변동성↓을 의미한다.
• AUM(운용자산규모): 펀드가 투자자 대신 운용하는 자산의 총액.
• 최대 낙폭(Max drawdown): 특정 기간 고점 대비 저점까지의 최대 하락률. 리스크 체감에 유용한 지표.
• 반도체(Semiconductor): 전자기기·컴퓨팅에 필요한 칩을 제조·설계하는 산업 및 기업.
• 섹터 커버리지(Sector coverage): 펀드가 투자하는 산업 범위.
• 포트폴리오(Portfolio): 펀드 또는 투자자가 보유한 자산의 집합.
• 분산투자(Diversification): 서로 다른 자산에 나눠 투자해 개별위험을 낮추는 기법.
• 변동성(Volatility): 가격 변동 폭을 나타내는 위험 지표.
추가 정보: 프로모션 및 성과 공지
해당 매체는 “지금 당장 매수할 만한 10개 종목”을 별도 서비스 가입자에게 공개한다고 소개했다. 또한 Stock Advisor의 누적 평균 수익률이 1,036%(S&P 500의 191% 대비)라고 밝혔다(2025년 11월 3일 기준).
공시 및 이해상충 고지
필자 로버트 이즈키에르도(Robert Izquierdo)는 AMD, 애플, 브로드컴, 마이크로소프트, 엔비디아, 팔란티어 테크놀로지스 보유 포지션을 갖고 있다. 모틀리풀(The Motley Fool)은 AMD, 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 팔란티어 테크놀로지스, iShares Trust – iShares Semiconductor ETF에 보유 또는 매수 의견을 제시했다. 또한 브로드컴을 추천하며, 마이크로소프트에 대해 2026년 1월 만기 $395 콜 롱과 $405 콜 쇼트 옵션 포지션을 언급했다. 모틀리풀의 공시 정책은 해당 매체 정책 문서를 참조하도록 안내돼 있다. 기사에 담긴 견해와 의견은 작성자의 것으로, 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장과 반드시 일치하지 않을 수 있다고 밝혔다.
기자 해설: 어떤 투자자에게 어떤 ETF가 맞나
요약: FTEC은 낮은 보수·광범위 분산으로 핵심(Broad) 기술 섹터 노출을 원하는 장기 투자자에게 적합하다. SOXX는 반도체 업황 레버리지를 노리는 공격적 투자자에게 매력적이다. 최근 5년 최악의 구간에서 SOXX의 최대 낙폭이 더 컸다는 점은 하락기에 심리적 압박이 커질 수 있음을 시사한다.
전략적 시사점
• 사이클 민감도: 반도체는 설비투자·재고·수요에 따라 사이클이 뚜렷하다. 업황 상향 구간에는 SOXX 초과수익 가능성이 커지나, 하향 구간에는 변동성 확대를 감내해야 한다.
• 분산의 가치: FTEC은 반도체 외에도 소프트웨어, 클라우드, IT서비스, 빅테크 플랫폼을 포괄해 AI 활용단(응용·배포 단계)의 성장까지 포착한다. 이는 단일 업종 리스크를 낮춘다.
• 비용의 복리 효과: 0.34% 대 0.08%의 보수 차이는 단기엔 미미해 보이지만, 장기 복리에서는 의미 있는 순수익 격차를 만든다.
• 지표 해석: $1,000의 5년 성장 수치에서 보듯 상승기엔 SOXX 우위가 관찰된다. 그러나 최대 낙폭 수치가 말해주듯 위험 허용도가 낮다면 FTEC이 심리적·재무적 적합성이 높다.
결론: AI 시대에 인프라(반도체)와 응용(소프트웨어·플랫폼)이 동반 성장하는 구조에서, FTEC은 다층적 수혜와 낮은 비용을 동시에 제공한다. 반면 SOXX는 테마 집중으로 잠재 수익이 크지만, 변동성 관리가 관건이다. 본문이 제시한 비교 요소—비용, 분산, 위험—를 기준으로 할 때, FTEC이 보다 균형 잡힌 선택으로 평가된다.
