Sprouts Farmers Market Inc(티커: SFM)의 투자자들은 이번 주 8월 15일 만기를 위한 새 옵션 거래를 시작하였다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면 SFM 옵션 체인을 상하로 살펴보면서 8월 15일 계약에 대해 투자자의 관심을 끄는 특정 풋 계약과 콜 계약을 선정했다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 $160.00의 행사가로 설정된 풋 계약의 현재 입찰가는 $10.20이다. 만약 투자자가 해당 풋 계약을 Sell-to-Open 형식으로 판매한다면, 그들은 $160.00에 주식을 매입하겠다는 약속을 하며, 또한 프리미엄을 수취하여 주식의 원가를 $149.80으로 설정하게 된다(중개 수수료 제외). 이는 이미 SFM 주식을 매입하려는 투자자에게 오늘 $164.12에 구매하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
이는 $160.00의 행사가가 현재 거래 가격보다 약 3% 할인된 가격이라는 점(다시 말해 Out-of-the-Money 상태)에서 풋 계약이 무가치하게 만기될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터(그리스와 암묵적 그리스 포함)에 따르면 그럴 확률은 58%이다. Stock Options Channel은 시간이 지남에 따라 이 확률이 어떻게 변하는지 추적하여 해당 계약에 대한 자세한 페이지에 이를 차트로 게시할 것이다. 만약 계약이 무가치하게 만기된다면, 프리미엄은 현금 약정에 대한 6.38%의 수익, 연환산시 41.55%의 수익률을 나타내며, 이를 YieldBoost라고 부른다.
다음은 Sprouts Farmers Market Inc의 지난 12개월 간의 거래 내역을 보여주며, $160.00 행사가 위치한 지점을 초록색으로 강조한 차트이다.
옵션 체인의 콜 측면으로 돌아가면, $165.00의 행사가에 설정된 콜 계약의 현재 입찰가는 $10.30이다. 만약 투자자가 현재 $164.12/주에 SFM 주식을 매입하고, 해당 콜 계약을 Covered Call로써 Sell-to-Open 방식으로 판매하면, 그들은 $165.00에 주식을 팔겠다는 약속을 하게 된다. 콜 판매자는 프리미엄도 수취하게 되어 주식이 8월 15일 만기 시점에 소환될 경우 총 6.81%의 수익(배당금 제외)을 얻게 된다(중개 수수료 제외). 물론 SFM 주식이 정말로 급등할 경우 많은 상승 여력이 놓일 수도 있기 때문에 Sprouts Farmers Market Inc의 지난 12개월 거래 내역과 기업 기본사항을 공부하는 것이 중요하다. 다음은 $165.00 행사가를 붉은색으로 강조한 SFM의 지난 12개월 거래 내역 차트이다.
$165.00의 행사가가 현재 거래 가격보다 약 1% 프리미엄이라는 점(다시 말해 그만큼 OTM 상태)에서, Covered Call 계약이 무가치하게 만기될 가능성도 있다. 이런 경우 투자자는 주식과 수취한 프리미엄을 모두 보유하게 된다. 현재 분석 데이터에 따르면 그럴 가능성은 49%이다. Stock Options Channel은 시간이 지남에 따라 이 확률을 추적하고 이를 차트로 게시할 것이다. 만약 Covered Call 계약이 무가치하게 만기된다면, 프리미엄은 투자자에게 추가 수익으로 6.28%를 증대시켜주고, 연환산시 40.91%의 수익률을 나타내며 이를 YieldBoost라고 부른다.
풋 계약 사례의 암묵적 변동성은 48%인 반면, 콜 계약 사례의 암묵적 변동성은 47%이다. 한편, 우리는 지난 250 거래일의 거래 종료 값을 고려하여 실제 지난 12개월 변동성을 39%로 계산할 수 있다. 다른 유용한 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어를 찾으려면 StockOptionsChannel.com을 방문하라.
