헬스케어 분야는 보통 높은 배당 수익률로 유명하지 않다. 예를 들어, Health Care Select Sector SPDR (NYSEMKT: XLV)은 1.7%의 수익률을 제공하고 있다. 그러나 이 분야에 대해 자세히 조사한다면 더 좋은 투자 기회를 찾을 수 있다. Medtronic (NYSE: MDT)은 현재 3.3%의 수익률을 제공하고 있으며, Alexandria Real Estate Equities (NYSE: ARE)은 7.4%의 수익률을 제공하고 있다. 이제 이 두 고배당 헬스케어 주식에 대해 알아보자.
2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Medtronic은 의료 기기를 만드는 회사다. 이 회사는 심혈관, 신경과학, 의료 수술 및 당뇨병 분야에서 제품을 제조하며, 각 분야에서 선두주자로 자리 잡고 있다. Medtronic은 전 세계적으로 운영되는 대형 기업이다. 하지만 지난 몇 년간의 성과는 그리 좋지 못했다. 헬스케어 분야에서는 혁신이 중요한데, 이 과정의 주기가 일정하지 않다. Medtronic의 규모로 인해 사업이 다소 복잡해져 성장세가 둔화되고, 수익성도 압박을 받고 있는 상태다. 이러한 부정적인 점들로 인해 주가는 하락하고 배당 수익률은 Medtronic의 역사적 수익률 범위의 최상단에 위치하게 되었다.
다만, 장기적인 관점에서 보면 이는 투자 기회가 될 수 있다. 이 회사의 혁신 파이프라인은 새로운 제품 출시로 이어지고 있다. 새로운 제품이 인기를 얻으면 재무 성과도 개선될 가능성이 높다. 또한, 경영진은 원가 절감과 가장 수익성이 높은 사업에 집중하는 방향으로 사업을 단순화시키기 위한 노력을 기울이고 있다. 이러한 노력의 일환으로, 회사는 2026년 하위 마진인 당뇨병 부문을 분사할 예정이다. 이는 실적 개선에 즉시 기여할 것으로 기대되며, 배당 정책에는 변화가 없을 전망이다.
Medtronic은 성장 경로로 돌아가기 위해 필요한 조치를 취하고 있다. 이는 지속적인 배당금 증가를 뒷받침할 것으로 예상된다. 이 의료 기기 제조업체는 배당왕(50년 이상의 연간 배당금 증가) 지위까지 단 2년 남았다. 6월은 이 주식을 대량으로 매수하기에 절호의 기회일 수 있다.
Alexandria Real Estate의 역할
Alexandria는 헬스케어와 멀어 보이는 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 주로 사무실 부동산에 집중하고 있다. 그러나 이 REIT는 바이오메디컬 연구 시설을 소유하고 있어 헬스케어와 밀접하게 관련되어 있다. 연구 공간과 사무실 공간을 하나의 부동산에 결합한 구조로, 연구는 전문 공간에서 이루어지며, 연구 결과의 분석은 일반 사무 환경에서 진행된다. Alexandria는 구매할 수 있는 최대의 의료 연구 REIT 중 하나다.
Alexandria는 민간 및 정부 측면에서 주요 의학 연구 그룹을 임차인으로 두고 있다. 그러나 모든 임대업체와 마찬가지로 REIT의 수익은 부동산의 점유율에 따라 영향을 받는다. 현재 점유율은 2024년 말 94.6%에서 2025년 1분기 말 91.7%로 하락한 상태다. 이러한 점유율 변화는 종종 발생하지만, 월가에서는 Alexandria의 배당금이 위험에 처해 있는 것처럼 취급되고 있다. 그러나 1분기 기준 자금운영 수익률(FFO) 배당금 지급 수익률이 57%로 여전히 강력한 수준이다. 배당금 삭감에 대한 리스크가 있기 전에 예상치 못한 상황에도 대응할 여력이 있다.
사무실 부동산, 특히 고도로 특화된 사무실 부동산은 다른 부동산 자산보다 운영 비용이 높을 수 있다. 그러나 Alexandria는 이 약세 구간을 잘 처리하고, 15년간의 연간 배당금 증가 기록을 이어나갈 것으로 보인다. 배당 수익을 선호하는 사람들에게는 이 헬스케어 REIT가 6월에 깊이 있는 검토를 받을 가치가 있다.
평균 이하에서 찾을 수 있는 흥미로운 주식
평균적인 헬스케어 주식은 매력적이지 않은 배당 수익률을 제공한다. 그러나 평균은 여러 다른 기업들로 구성되어 있으며, 그중 몇몇은 매우 매력적인 배당 수익률을 제공한다. 이 목록에는 Medtronic과 Alexandria Real Estate와 같은 산업을 선도하는 기업이 포함된다. 6월이 지나기 전에 이 두 고배당 주식 중 하나 혹은 둘 모두를 매수하는 방법을 고려해 보는 것이 좋겠다.
지금 Medtronic에 투자해야 할까?
Medtronic 주식을 매수하기 전에 고려해야 할 점: Motley Fool Stock Advisor 애널리스트 팀은 지금 투자하기 가장 좋은 10가지 주식을 최근 식별했으며, Medtronic은 리스트에 포함되지 않았다. 리스트에 포함된 10종의 주식은 향후 몇 년 동안 큰 수익을 올릴 가능성이 있다.
예를 들어 Netflix가 이 리스트에 포함된 2004년 12월 17일에 $1,000를 투자했다면, 오늘날 $664,089를 보유하고 있을 것이다. 혹은 Nvidia가 포함된 2005년 4월 15일에 $1,000를 투자했다면 $881,731의 수익을 올리고 있을 것이다.
Stock Advisor의 전체 평균 수익률은 994%로, S&P 500의 172%에 대비하여 월등히 높은 시장 초과 수익률을 기록하고 있다. 최신 상위 10개 리스트를 놓치지 않도록 가입하자.
