S&P 500(Standard & Poor’s 500) 지수를 추종하는 ETF(상장지수펀드)에 25,000달러(약 3,300만 원)를 한 번에 투자한 뒤 25년 동안 그대로 두면 얼마나 불어날까라는 가정은 장기 투자를 고민하는 투자자라면 한 번쯤 떠올려 보는 질문이다.
2025년 7월 20일, 나스닥닷컴이 전한 분석에 따르면 S&P 500은 미국 증시에 상장된 대표 우량기업 500곳을 한데 묶은 시가총액 가중 지수로, 지난 반세기 이상 연평균 두 자릿수 수익률을 기록해 왔다. 그러나 사상 최고치 부근에 위치한 현 시점에서는 향후 수익률이 과거 평균(약 10%)보다 낮아질 가능성을 배제할 수 없다는 경고도 나온다.
1. 25년 뒤 예상 포트폴리오 가치
보고서는 7%·8%·9%의 세 가지 연평균 수익률 시나리오를 제시하며, 25년간 매매 없이 보유할 경우 투자금이 어떻게 성장하는지 계산했다.
| 기간(년) | 7% 성장 | 8% 성장 | 9% 성장 |
|---|---|---|---|
| 5 | $35,064 | $36,733 | $38,466 |
| 10 | $49,179 | $53,973 | $59,184 |
| 15 | $68,976 | $79,304 | $91,062 |
| 20 | $96,742 | $116,524 | $140,110 |
| 25 | $135,686 | $171,212 | $215,577 |
결과적으로 25년이 지나도 최대 21만 5,577달러에 불과해,
“포트폴리오를 100만 달러 이상으로 불려 은퇴 자금을 충당하기엔 부족하다”
는 결론이 제시된다. 다만 원금 대비 8.6배 성장이라는 점에서 자산 증식 효과 자체는 무시할 수 없다.
2. 목표 달성이 어려울 때 고려할 전략
① 투자 금액 확대 — 매달 일정 금액을 추가 납입하면 원금이 커지고 복리 효과가 가속된다.
② 성장주 비중 확대 — 기술주처럼 고성장 기업 또는 성장주 ETF에 투자하면 지수 대비 초과수익을 노릴 수 있다. 다만 변동성·위험이 함께 커진다는 점을 감수해야 한다.
③ 정기 점검 및 리밸런싱 — 분기·반기 단위로 포트폴리오를 점검해 목표 대비 수익률을 확인하고 필요 시 종목·비중을 조정하는 것이 바람직하다.
3. 용어 간단 설명
S&P 500 지수는 미국 상장기업 중 시가총액, 유동성, 재무 건전성 등을 기준으로 선별된 500개 대기업으로 구성된다. 미국 경제를 대표하는 ‘주식시장 체감 온도계’로 불린다.
ETF(Exchange-Traded Fund)는 특정 지수·자산을 그대로 추종하도록 설계된 펀드로, 주식처럼 실시간 매매가 가능하다. 수수료가 낮고 분산투자가 쉬워 개인투자자에게 각광받는다.
4. 전문가 시각
• 장기적으로는 복리가 가장 강력한 수익 창출 엔진이다. 시장 변동성에 흔들려 빈번히 매매할수록 복리를 훼손할 위험이 크다.
• S&P 500은 ‘시장 평균’을 그대로 추종하므로 배당·자사주 매입·우량기업 편입 효과를 자동으로 누릴 수 있다는 장점이 있다.
• 그러나 사상 최고가 근처에서 진입할 경우 평균 회귀(Mean Reversion) 현상으로 초기 몇 년간 수익률이 둔화될 수 있다. 장기 관점이 필수다.
5. 결론
25,000달러를 S&P 500 ETF에 투입해 25년간 보유하면 원금은 대략 5~8배 성장할 전망이다. 하지만 “부자가 되는 것”을 100만 달러 이상으로 정의한다면 해당 전략만으로는 목표 달성이 쉽지 않다. 추가 납입과 성장주 편입 등 보완책을 병행해야 한다는 점이 이번 분석의 핵심이다.
