미국 뉴욕증시는 18일(현지시각) 기업 실적이 엇갈리고 건강보험주가 약세를 보이면서 장 초반 상승분을 반납한 끝에 소폭 하락 마감했다.
2025년 7월 19일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, S&P 500 지수는 전일 대비 -0.01%, 다우존스 산업평균지수는 -0.32%, 나스닥 100 지수는 -0.05% 각각 하락했다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P 500 선물은 -0.08%, 9월물 E-미니 나스닥 100 선물은 -0.10% 내렸다.
지수는 개장 직후 주택지표 호조와 대체로 긍정적인 기업 실적, 소비심리 개선에 힘입어 사상 최고치를 경신했으나, 넷플릭스가 연간 영업이익률 가이던스를 시장 예상치(29.7%)보다 낮은 29.5%로 제시하면서 기술주 전반이 압박을 받았다. 넷플릭스 주가는 5% 이상 급락해 나스닥 상승 모멘텀을 약화시켰다.
건강보험 섹터도 투자심리를 짓눌렀다. 휴매나(Humana)는 메디케어 보너스 삭감 철회를 위한 소송에서 패소했고, 엘러밴스 헬스(Elevance Health)는 리어링크 파트너스가 투자의견을 ‘아웃퍼폼’에서 ‘마켓퍼폼’으로 강등하면서 8% 넘게 급락했다. 몰리나 헬스케어는 10% 이상, 센틴(Centene)·CVS헬스·유나이티드헬스 그룹도 2~3%대 하락했다.
무역 불확실성도 상단을 억눌렀다.
파이낸셜타임스(FT)는 트럼프 전 대통령이 EU와의 무역협정에 15~20%의 최소 관세를 요구하고 있으며, 최근 EU 제안에 전혀 흔들리지 않았다고 전했다.
EU 무역담당 집행위원 마로슈 셰프초비치는 같은 날 EU 대사단에 최근 워싱턴 협상 결과에 대해 “우울하다”는 평가를 남겼다.
매크로 지표는 대체로 긍정적이었다. 6월 주택 착공 건수는 전월 대비 4.6% 증가한 132만1천 호로 시장 예상(130만 호)을 웃돌았고, 건축허가도 0.2% 늘어나며 예상했던 감소(-0.5%)를 뒤집었다. 미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만에 최고치를 기록했고, 1년·5~10년 인플레이션 기대치는 각각 4.4%, 3.6%로 하락했다.
연준(연방준비제도) 완화 기대도 부각됐다. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 전날 “물가가 목표에 근접했고 상방 리스크가 제한된 만큼 노동시장이 악화되길 기다리지 말고 기준금리를 25bp 인하해야 한다”고 밝혔다. 이에 10년물 국채금리는 2bp 내린 4.43%까지 떨어지며 주식시장 낙폭을 제한했다.
해외·채권 시장 동향
유럽 증시는 유로스톡스50이 -0.33% 하락한 반면, 중국 상하이종합지수는 0.50% 상승했다. 일본 닛케이225는 2.5주래 고점에서 -0.21% 밀렸다.
독일 10년물 국채금리는 2.0bp 오른 2.695%, 영국 10년물 길트금리는 1.9bp 상승한 4.674%로 마감했다. 한편 유로존 5월 건설생산은 전월 대비 1.7% 감소해 2년 반 만에 최대 낙폭을 기록했고, 독일 6월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 1.3% 하락해 9개월 만에 가장 큰 폭의 하락세를 보였다.
개별 종목 동향
관리형 헬스케어주 약세는 지수 전반에 부담을 줬다. 몰리나 헬스케어(-10% 이상)·엘러밴스 헬스(-8% 이상)·센틴(-3%대)·CVS헬스(-2%대)·유나이티드헬스(-2%대) 모두 급락했다. 휴매나는 메디케어 보너스 소송 패소로 1%대 하락했다.
기술주 중 넷플릭스(-5%대)가 가장 큰 타격을 받았고, 3M(-3%대)은 연간 유기적 매출 성장률 전망을 2%로 하향 조정하면서 다우 지수 하락폭을 키웠다. 사렙타 테라퓨틱스는 실험적 유전자 치료제 투여 환자 사망 소식으로 36% 폭락했다.
반면 Talen Energy는 펜실베이니아·오하이오 가스발전소 35억 달러 인수 소식에 24% 급등했고, 인베스코(+15%대)는 QQQ 트러스트 구조 변경 추진 소식으로 강세를 보였다. 인터랙티브 브로커스(+7%대)·리전스 파이낸셜(+6%대)·노퍽서던(+2%대)·찰스슈왑(+2%대) 등도 호실적 또는 인수합병 기대감에 상승했다.
연준·통화정책 기대
페더럴펀드선물(FF 선물)은 7월 29~30일 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 5%, 9월 회의에서는 58% 반영했다. 시장은 월러 이사 발언과 인플레이션 기대 하락을 근거로 조기 완화 기대를 유지하고 있다.
보충 설명
E-미니 선물은 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 대표 지수 선물의 소형 계약으로, 개인투자자도 활용할 수 있는 파생상품이다. T-노트는 만기 2~10년 미국 국채를 의미하며, 본문에서는 10년물 가격·수익률 변동을 다뤘다. 페더럴펀드선물은 연준 정책금리(연방기금금리) 예상치를 거래하는 상품으로, 금리 인하·인상 확률을 추정하는 지표로 널리 사용된다.
