■ 뉴욕증시 7월 18일(현지시간) 거래 요약
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수($SPX·ETF: SPY)는 -0.01% 하락한 채 거래를 마쳤다. 다우존스 산업평균지수($DOWI·ETF: DIA)는 -0.32%, 나스닥100 지수($IUXX·ETF: QQQ)는 -0.05% 내렸다. 선물시장에서도 9월물 E-미니 S&P(ESU25)가 -0.08%, 9월물 E-미니 나스닥(NQU25)이 -0.10% 떨어졌다.
2025년 7월 21일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 장 초반 강세를 보였던 뉴욕증시는 혼조된 기업 실적 발표와 건강보험 업종의 약세에 눌려 결국 소폭 하락세로 돌아섰다.
■ 기술·헬스케어주 하락 주도
넷플릭스(NFLX)는 -5% 이상 급락해 기술주 전반에 부담을 줬다. 회사가 올해 전체 영업이익률 전망을 29.5%로 하향 제시했는데, 이는 시장 컨센서스 29.7%를 밑도는 수치다.
또한 헬스케어(건강보험) 업종이 동반 약세를 나타냈다. 휴마나(HUM)가 메디케어 보너스 축소를 되돌리기 위한 소송에서 패소했고, 엘리번스 헬스(Elevance Health, ELV)는 리링크 파트너스(Leerink Partners)로부터 투자의견이 ‘아웃퍼폼’에서 ‘마켓퍼폼’으로 강등됐다. 몰리나 헬스케어(MOH)는 -10% 이상, 엘리번스는 -8% 이상 하락했다.
※ 용어 설명1: ‘컨센서스’는 증권사 애널리스트들이 제시한 실적 전망 평균치를 뜻하며, 기업이 이를 밑돌면 보통 주가에 부정적 영향을 미친다.
■ 무역 관세 우려 재부각
파이낸셜타임스(FT)는 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 EU와의 무역 합의 시 15~20%의 최저 관세를 고수하고 있으며, EU 측 최근 자동차 관세 인하 제안에 꿈쩍도 하지 않았다고 보도했다.
또한 EU 무역 담당 세프초비치 집행위원은 워싱턴에서 열린 회담 결과를 EU 대사들에게 부정적으로 전한 것으로 알려져 위험자산 심리를 위축시켰다.
■ 경제지표 호조·연준 완화적 발언에도 상승폭 반납
이날 장중 S&P 500과 나스닥100은 사상 최고치를 경신하기도 했다. 6월 주택착공이 전월 대비 4.6% 증가(132만1,000가구)하며 시장 기대치(130만 가구)를 상회했고, 6월 건축허가도 예상과 달리 0.2% 증가했다. 미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만의 최고치를 기록했다.
연방준비제도(Fed) 크리스토퍼 월러 이사는 전날 “물가상승률이 목표치 부근이고 상방 리스크가 제한적인 만큼 노동시장 악화까지 기다릴 필요 없이 7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 인하가 타당하다”고 밝혀 국채금리와 주식에 우호적으로 작용했다. 미시간대 조사에서 인플레이션 기대치가 단기 4.4%, 장기 3.6%로 각각 5개월 최저치로 내려간 것도 채권 강세(수익률 하락) 요인이었다. 10년 만기 미 국채수익률은 -2.3bp 하락한 4.428%까지 밀렸다.
■ 연준 정책 기대·실적 시즌 흐름
시카고 연방기금선물(FF) 시장은 7월 회의에서 25bp 인하 가능성을 5%, 9월 회의에선 58%로 반영하고 있다.
기업 실적 시즌이 본격화되는 가운데, 블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 2분기 S&P 500 기업 이익은 전년 대비 +3.2% 증가가 예상되며, 이는 시즌 개시 전 전망치 +2.8%를 상회한다. 그러나 야데니 리서치에 따르면 11개 섹터 중 6개만 이익 증가가 예상돼 2023년 1분기 이후 최소 수준이다.
■ 해외 증시 및 채권 시장
유럽 Stoxx50 지수는 -0.33% 하락했고, 중국 상하이종합지수는 +0.50% 상승, 일본 닛케이225는 -0.21%로 2주 반 만의 고점에서 후퇴했다.
독일 10년물 국채금리는 +2.0bp 오른 2.695%, 영국 10년물 길트금리는 1.5개월 만에 최고치인 4.684%까지 상승했다. 유로존 5월 건설생산은 -1.7% m/m로 2년 반 만에 최대 감소폭을 나타냈다.
■ 미국 주요 종목별 등락
하락 종목
Molina Healthcare ‑10% 이상, Elevance Health ‑8% 이상, Centene ‑3% 이상, CVS Health·UnitedHealth Group ‑2% 이상, Humana ‑1% 이상.
Netflix ‑5% 이상(영업이익률 전망 하향).
3M ‑3% 이상(연간 유기적 매출 성장률 가이던스 하향).
Sarepta Therapeutics ‑36% 이상(임상 중 환자 사망).
Autoliv ‑4% 이상(Q2 영업마진 9.30%로 컨센서스 9.35% 하회).
Builders FirstSource ‑3% 이상(셀먼&어소시에이츠 투자의견 하향).
American Express ‑2% 이상(2분기 총비용 컨센서스 상회).
상승 종목
Talen Energy +24% 이상(펜실베이니아·오하이오 가스 발전소 인수).
Invesco +15% 이상(QQQ 트러스트 오픈엔드 펀드 전환 계획 발표).
Interactive Brokers +7% 이상(2분기 순이자수익 8억6,000만달러).
Regions Financial +6% 이상(순이자수익 가이던스 상향).
Abbott Laboratories +2% 이상(제퍼리스 투자의견 상향).
Norfolk Southern +2% 이상(유니온퍼시픽 인수 검토 보도).
Charles Schwab +2% 이상(2분기 순수익 컨센서스 상회).
■ 예정된 실적 발표(2025년 7월 21일)
AGNC 인베스트먼트, 알렉산드리아리얼에스테이트(ARE), BOK 파이낸셜(BOKF), 클리블랜드-클리프스(CLF), 크라운홀딩스(CCK), 도미노피자(DPZ), 이쿼티 라이프스타일(ELS), 메드페이스(MEDP), NXP 반도체(NXPI), RLI, 로퍼테크놀로지스(ROP), 스틸다이내믹스(STLD), 버라이즌(VZ), W.R.버클리(WRB), 윈트러스트파이낸셜(WTFC), 자이언스뱅코프(ZION) 등이 실적을 공개할 예정이다.
■ 저작권·면책 조항
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