헤지펀드, 5월 주식 상승으로 이득, 채권 난항

넬 매켄지와 서머 젠이 보도했다. 런던/홍콩 (로이터) – 헤지펀드는 4월의 글로벌 무역 충격 이후 약세 달러와 시장 왜곡을 활용하여 5월에 상승세를 보였으나, 변동성이 큰 상품과 고정 수입 시장에서 손실을 입었다고 소식통과 은행의 연구는 전했다.

2025년 6월 6일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 지난달 주식시장은 관세 걱정이 완화되면서 반등했으며 채권 시장은 미국과 일본과 같은 대형 경제의 높은 부채 문제가 다시 부각되면서 매도세가 나타났다.

JP모건 프라임 브로커리지 노트에 따르면, 전 세계 헤지펀드는 5월 29일 기준으로 월간 수익률이 3%를 기록했다. 이 노트에 따르면, 업계 수익률은 올해 들어 현재까지 5% 올랐다.

종목별로 주식을 선택하는 헤지펀드는 5월에 3%의 성과를 보였고, 멀티 전략 헤지펀드는 2.5%의 수익률을, 체계적인 전략을 사용하는 양적 주식 펀드는 4.2%의 수익률을 올렸다. 멀티 전략 펀드로는 730억 달러 규모의 밀레니엄 매니지먼트와 250억 달러 규모의 발야스니 자산 관리가 1% 이상의 월간 수익률을 기록했으며, 포인트72 자산 관리가 거의 1%의 수익을, 제인 글로벌은 0.58%의 수익을 나타냈다.

싱가포르의 11억 달러 규모의 멀티 전략 헤지펀드인 애로우포인트 인베스트먼트 파트너스는 관세 충격으로 뒤흔들린 시장을 활용하여 이익을 얻었으며 더 많은 차익거래 기회를 기대하고 있다고 그 회사의 최고 투자 책임자가 로이터에 밝혔다.

억만장자 투자자 클리프 애스니스의 1350억 달러 규모의 AQR 캐피털 매니지먼트는 주식 선택 및 기업 차익 거래에서 이익을 보며, 그들의 Apex 전략이 5월에 수수료를 제외한 2.4%의 수익률을 기록했다고 한 소식통이 전했다.

주식 시장에서 거래한 체계적이며 트렌드를 따르는 프로그램들도 주식 보유량에서 이익을 얻었다. AQR의 Helix 전략은 5월에 보합세를 보였으나 2025년 말까지 7%의 수익을 올렸으며, 주식에서의 긍정적인 수익이 이자율 파생 상품과 다양한 채권 기간차를 이용한 거래에서의 반전으로 상쇄된 것이라고 소식통은 말했다.

런던 상장 매니지먼트 그룹의 AHL 알파 펀드는 5월에 -2.19%의 수익률을 보였고 올해 들어 현재까지 약 11% 손실을 기록했으며, 그들의 멀티 전략 펀드는 5월에 긍정적인 실적을 보였고 올해 현재까지 약 5%의 수익률을 올렸다고 그 펀드의 웹사이트에서 전했다.

체계적 펀드는 얼마나 많은 변동성을 감내할 수 있는지에 제한이 있어서 최근 몇 달 동안 시장에서의 불확실성이 일시적인 경우라도 손익을 모두 포함한 거래를 중단해야 했다고 매니지먼트 그룹의 AHL 전략 포트폴리오 매니저들이 4월에 쓴 기사에서 밝혔다.

윈턴의 체계적으로 거래되는 멀티 전략 펀드는 5월을 거의 보합으로 마쳤으며 올해 들어 현재까지 2.2% 손실을 기록했다.