널 매켄지 및 서머 젠 기자, 런던/홍콩 (로이터) – 소식통 및 은행 연구에 따르면, 달러 약세와 4월의 글로벌 무역 충격 후 발생한 시장 불균형을 이용하여 헤지펀드가 5월에 상승했으나, 상품 및 채권 시장에서의 변동성으로 손실을 입었다고 한다.
2025년 6월 4일, 로이터의 보도에 따르면, 지난달 주식 시장은 관세에 대한 우려가 줄면서 반등했으나, 미국 및 일본과 같은 주요 경제국의 높은 부채 수준에 대한 우려가 재부상하면서 채권 시장은 매도세를 보였다.
JP모건의 프라임 브로커리지 노트에 따르면, 5월 29일 기준으로 전 세계 헤지펀드는 3%의 월간 수익률을 기록했다고 금요일에 고객에게 보내진 이 노트가 월요일에 로이터에 의해 확인되었다. 올해 들어 지금까지 산업 수익률은 5% 증가한 상태라고 언급되어 있다.
특히 주식 선정 헤지펀드는 5월에 3%의 성과를 보였으며, 멀티전략 헤지펀드는 2.5%, 체계적인 전략을 사용하는 계량적 주식 펀드는 4.2%의 수익률을 기록했다고 한다.
싱가포르의 11억 달러 규모의 멀티전략 헤지펀드인 애로우포인트 인베스트먼트 파트너스는 관세 충격으로 인해 어지러워진 시장을 효율적으로 활용하여 혜택을 보았고, 앞으로 더 많은 차익거래 기회를 기대하고 있다고 최고 투자 책임자가 로이터에 말했다.
억만장자 투자자인 클리프 애스니스의 1350억 달러 규모의 헤지펀드 AQR 캐피탈 매니지먼트는 주식 선정과 기업 차익거래에서 이익을 본 ‘에이펙스 전략’을 통해 5월 순 수익률 2.4%를 기록했다고 한 소식통이 말했다.
체계적이고 추세를 따르는 프로그램들은 주식 시장에서의 주식 보유가 도움이 되었다고 전해진다.
AQR의 ‘헬릭스 전략’은 5월에 제로의 수익률을 기록했으나, 주식에서의 긍정적 수익이 금리 파생 상품 및 다양한 채권 만기 간 차이를 이용하는 거래에서의 반전으로 상쇄되면서 2025년 5월 말까지 7%의 수익을 올렸다고 소식통이 밝혔다.
런던에 상장된 맨 그룹의 AHL 알파 펀드는 5월에 -2.19%의 수익률을 기록하며 약 11% 하락하였으나, 멀티전략 펀드는 긍정적인 5월을 보내며 올해 들어 약 5%의 수익률을 보였다고 이 펀드의 웹사이트에서 밝혔다.
체계적 펀드는 시장의 불확실성이 일시적일 때조차 변동성을 제한하느라 손실과 이익을 모두 감수해야 했다고 맨 그룹의 AHL 전략의 포트폴리오 매니저들이 4월의 기사에서 밝혔다.
