만약 당신이 2022년 말 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)에 1만 달러를 투자하고 오늘까지 보유하고 있다면, 현재 그 주식 가치는 20만 달러를 초과할 것이다. AI 주식의 상승세는 앞으로 15년 동안 쉽게 꺾일 것 같지 않다. 하지만, 지금부터 시작해 2040년까지 팔란티어에 소액을 투자한 자금을 100만 달러로 불리기는 아쉽게도 거의 불가능하다.
2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 팔란티어에 매달 2,000달러를 투자하더라도 15년간 시장의 역사적인 평균 수익률을 훨씬 초과한 성과를 내야만 100만 달러에 도달할 수 있다. 그러므로 장기간의 대규모 투자 역시 어려운 과제이다. 전문가들은 현재 시점에서 투자할 1,000달러를 어디에 놓아야 하는지에 대해 ’10개의 최고의 주식’을 선정하며 팔란티어는 이 목록에 포함되지 않았다고 한다.
팔란티어는 인공지능 플랫폼(AIP)을 도입한 이후 사업이 크게 가속화되었다. 플랫폼을 통해 누구나 자연어로 팔란티어의 핵심 소프트웨어와 상호작용할 수 있어 더 접근성이 높고, 효율적이며, 특정 사용자들에게는 더 강력하게 사용할 수 있게 되었다. 결과적으로 미국의 상업 고객들로부터 소프트웨어 사용 확대와 계약 규모가 늘어나면서 강력한 수익 성장을 이루었다.
판매 및 마케팅 비용은 전년 대비 22% 증가하는 데 그치면서도 영업 마진이 확장되며, 1분기에는 영업 마진이 44%로 전년의 36%에서 증가하였다. 이러한 성장은 트럼프 행정부 아래서도 이민 및 국경 보안, 국방 분야의 공공 계약에서의 성공 가능성으로 이어질 것으로 보이며, 정부의 미사일 방어 시스템 계획에서도 중요한 역할을 할 수 있다. 경영진은 강력한 1분기 실적 발표 이후, 연간 예상 수익을 4%가량 늘리고 운영 수익을 약 10% 증가시켰다.
팔란티어 주식으로 백만장자가 될 수 있나? 팔란티어는 주목할 만한 재무 성과를 이어가지만, 장기적으로 시장을 초과할 수 없는 가장 큰 이유는 과도한 평가에 있다. 회사의 엔터프라이즈 가치는 2025년 매출 전망의 80배가 넘고, 분석가들이 예측한 2025년 EBITDA의 185배가 넘는다. 팔란티어 주가가 계속 제자리걸음을 해도 몇 년의 성장이 필요할 것이다.
AI 혁명의 초기 단계일 수 있지만, 팔란티어의 주가는 현실을 앞질렀다. 1분기 실적 발표 이후 기업의 주가는 큰 폭으로 감소하였다. 주가 거품은 무엇보다 강력한 실적 발표에도 불구하고 주가가 하락한 이유를 잘 설명한다. 팔란티어의 주식이 성공적인 운영을 계속하는 한, 주의를 기울여 저평가된 상황에서 구매 기회를 노려볼 가치가 있다.
