S&P 500 지수와 다우 존스 산업평균지수, 나스닥 100 지수는 수요일 각각 0.03%, 0.10% 하락하고 변동이 없었으며, E-mini S&P와 E-mini 나스닥 선물도 거의 변화가 없었다.
2025년 6월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 미 연준 파월 의장의 매파적 발언으로 인해 주식 시장이 일찍 상승한 후 하락세로 마감했다. 파월 의장은 경제 불확실성과 인플레이션 위험이 연준의 통화 정책 완화 가능성을 지속적으로 복잡하게 만든다고 경고했다. 연방공개시장위원회(FOMC)는 그날 정책회의 후 금리를 동결했으며, 올해 두 번의 25bp 금리 인하를 예상했지만 미국의 경제 성장 전망을 하향 조정하고 인플레이션 예측을 상향했다.
주식 시장은 이스라엘과 이란 간 전쟁이 완화될 것이라는 희망 때문에 초기 상승세를 보였다. 도날드 트럼프 대통령은 중동의 갈등에 대해 그의 국가안보팀과 추가 회의를 가질 것을 발표했고, 이란이 협상 가능성에 대해 연락 해왔다는 트럼프의 주장에 대해 이란 정부는 이를 부인했다. 또한 미국 주간 실업수당 청구 건수가 예상대로 감소하면서 주가는 지지를 받았다.
지정학적 위험은 이스라엘과 이란 간의 적대감이 약화되지 않고 6일째 지속되면서 주식 상승을 제한하고 있다. 트럼프 대통령이 이란을 “무조건 항복”하도록 촉구한 후 트럼프와 국가안보팀 간의 야간회의가 미국이 이스라엘의 공격에 참여할 가능성을 높였다는 추측을 부추겼다. 이란은 물러서지 않을 것이며 미국이 이스라엘 공격에 직접 참여할 경우 무력으로 대응할 의향이 있음을 재확인했다.
호르무즈 해협이 그날까지 차단되지 않았지만 이란의 반다르압바스 항에서의 신호 방해로 인해 호르무즈 해협 근처에서 유조선 두 척이 충돌했다.
미국 전문대출협회(MBA) 주택담보대출 신청건수는 6월 13일 마감된 주간에 2.6% 감소했으며, 주택 구매용 주택담보대출 하위 지수와 재융자 주택담보대출 하위 지수가 각각 3.0%와 2.1% 감소했다. 평균 30년 만기 고정 금리는 6.93%에서 6.84%로 9 bp 하락했다.
미국 주간 신규 실업수당 청구 건수는 5,000건 감소하며 예상치에 맞췄다.
주택 뉴스는 예상보다 약했다. 5월 주택 착공은 월간 기준 9.8% 감소하여 5년 만의 최저치인 1,256,000건을 기록했으며, 이는 예상치인 1,350,000건 보다 낮았다. 또 다른 지표인 건축 허가 건수는 월간 기준 2.0% 감소하여 4¾년 만의 최저치인 1,393,000건을 기록했으며, 이는 아무런 변화가 없을 것이라는 예상치인 1,422,000건을 하회했다.
FOMC는 예상대로 기준 금리를 4.25%-4.50%로 유지했다. 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 “줄어들었지만 여전히 높다”고 말했다. FOMC는 미국 2025년 GDP 성장률 전망을 3월의 1.7%에서 1.4%로 낮췄고, 2025년 핵심 인플레이션 전망을 2.8%에서 3.1%로 올렸다. 연준의 금리 예상 점도표에 따르면 2025년 말 기준금리는 3.875%로, 올해 두 번의 0.25%p 금리 인하가 예상된다.
해외 주식 시장은 엇갈린 결과를 보였다. 유로스톡스 50은 3.5주 만에 최저치를 기록하고 0.41% 하락했다. 반면 중국 상하이 종합지수는 0.04% 상승했고, 일본 니케이 225지수는 3.75개월 만에 최고치를 기록하며 0.90% 상승했다.
금리 관련 소식
9월 만기 10년물 국채 수익률은 0.8bp 상승하여 4.396%를 기록하며 하락 마감했다. T-노트는 유럽 국채의 강세에 따른 오버나이트 Carryover Support로 인해 상승세로 시작했지만, 연준의 매파적 발언으로 인해 약세로 전환했다.
유럽 국채 수익률은 하락했으며, 독일 10년 만기 국채 수익률은 3.8bp 하락하여 2.497%를 기록했다. 영국 10년 만기 국채 수익률은 5.5bp 하락하여 4.495%를 기록했다.
ECB의 판내타 이사는 유로존의 경제 전망이 미국 관세와 중동의 전쟁으로 인해 “상당한” 위험에 직면했다고 밝혔다.
영국의 5월 CPI는 전년 대비 3.4% 증가하여 4월의 3.5%보다 감소했으며 예상치 3.3%보다 강했다. 5월 핵심 CPI는 전년 대비 3.5% 증가하여 4월의 3.8%에서 감소하며 예상치에 부합했다.
미국 주식 가격 움직임
수요일, 신용카드 회사 및 디지털 결제 회사는 스테이블코인 수요 증가로 시장 점유율을 잃을까봐 우려하면서 하락했다. 그 결과 Mastercard는 5% 이상 하락하며 S&P 500에서 가장 큰 하락을 했고, Visa는 4% 이상 하락하면서 다우 존스 산업평균지수에서 가장 큰 하락을 기록했다.
Bitdeer Technologies는 2031년까지 만기가 오는 전환 가능한 선순위 채권 3억 달러 발행 발표 후 6% 이상 하락했다.
Zoetis Inc는 Stifel의 주식 다운그레이드 후 S&P 500에서 3% 이상 하락했다.
Allstate는 5월 재난 손실이 m/m으로 31% 증가한 7억 7천 7백만 달러를 보고하며 1% 이상 하락했다.
Coinbase Global은 Nodal Clear와 파트너십을 맺고 USDC를 사용하여 미국 선물 거래의 담보로 사용하기로 결정한 후 16% 이상 상승하여 S&P 500에서 가장 큰 상승을 기록했다.
Marvell Technology는 데이터센터 총 시장 가능한 시장 규모를 2028년까지 940억 달러로 상향 조정한 후 나스닥 100에서 7% 이상 상승했다.
은행 주식은 미국 규제 기관이 은행들의 국채 거래를 제한하는 자본 규칙을 완화할 계획이라는 보도 후 상승했다. 뉴욕 멜론 은행과 Citizens Financial Group은 2% 이상 상승했다.
