6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 수요일 S&P 500 지수와 다우존스 산업 지수는 각각 0.03%와 0.10% 하락한 채 마감했고, 나스닥 100 지수는 변동 없이 마감했다. 이는 연방준비제도(미국 연준) 의장인 파월의 인플레이션 발언으로 인해 주식 시장이 초기 상승분을 반납한 결과다. 파월 의장은 관세로 인한 경제적 불확실성과 인플레이션 위험이 연준의 통화 정책을 완화하려는 기회를 복잡하게 만들고 있다고 경고했다.
연방공개시장위원회(FOMC)는 수요일의 정책 회의 후 금리를 동결했으며, 올해 두 차례 25bp 금리 인하를 예측했다. 그러나 미국의 성장 전망을 하향 조정하고 올해 인플레이션 예측을 상향했다.
주식 시장은 이스라엘-이란 전쟁의 긴장 완화에 대한 희망으로 수요일 초기 상승세를 보였지만, 이후 하락세로 돌아섰다. 트럼프 대통령은 중동에서의 지속적인 갈등을 논의하기 위해 국가안보팀과의 회의를 소집할 것이라고 발표했다. 트럼프 대통령은 이란이 협상에 관심을 표명했다고 선언했으나, 이란 정부는 이를 부인했다.
지정학적 리스크가 주식 시장의 상승 잠재력을 제한하고 있으며, 수요일 현재 이스라엘과 이란 간의 적대 행위는 6일째 지속 중이다.
이란은 미국이 이스라엘의 공격에 직접 관여할 경우 강경 응답하겠다는 입장을 재확인했다. 중요한 호르무즈 해협이 폐쇄되지는 않았지만, 20%의 세계 원유가 통과하는 이 해협 주변의 항법 신호가 방해받고 있다. 이로 인해 두 대형 탱커가 화요일 해협 근처에서 충돌했다.
미국 모기지 신청건수는 6월 13일로 끝나는 주에 -2.6% 감소했으며, 고정금리 30년 모기지 평균 금리는 9bp 하락한 6.84%로 확인됐다.
주간 실업수당 청구 건수는 5,000건 감소한 245,000건으로 예상에 부합했다. 수요일의 미국 주택 뉴스는 예상보다 약했다. 5월 주택 공사 착수가 전월 대비 -9.8% 감소해 5년 만에 최저치인 1.256백만에 도달했고, 5월 건축 허가는 예상을 밑돌며 -2.0% 감소해 4년 만에 최저치인 1.393백만을 기록했다.
연방공개시장위원회는 연방기금 금리 목표를 4.25%-4.50%로 유지했고, 경제 전망에 대한 불확실성은 “감소했으나 여전히 높다“고 말했다. 위원회는 높은 실업과 인플레이션 위험에 대한 이전 문구를 삭제했다. 2025년 미국 GDP 추정치는 1.7%에서 1.4%로 하향 조정되었고, 2025년 핵심 인플레이션 추정치는 2.8%에서 3.1%로 상향 조정되었다.
파월 의장은 “향후 몇 달간 상당한 인플레이션이 예상된다”며 관세 인상이 가격을 인상시키고 그 영향이 더 오래 지속될 수 있음을 언급했다.
해외 주식 시장은 수요일 혼조세를 보였다. 유로 스톡스 50 지수는 3주 반 만에 최저치로 하락하여 -0.41%로 마감했고, 중국 상하이 종합 지수는 +0.04% 상승하며 마감했다. 일본 니케이 225 주식 지수는 3개월 반 만에 최고치를 기록하며 +0.90%로 마감했다.
이자율과 관련해서는 ’20bp 10년 만기 국채’가 1.5 틱하락한 반면, ’10년 만기 국채 금리’는 +0.8bp 상승한 4.396%를 기록했다. 이는 파월 의장의 발언으로 인해 국채 초기 상승폭을 반납하며 하락세로 마감했다.
유럽 주요국 채권 금리는 일제히 하락했다. 독일 10년 만기 국채 금리는 -3.8bp 하락한 2.497%이며, 영국 10년 만기 채권 금리는 -5.5bp 감소한 4.495%로 마감했다. ECB {유럽 중앙은행}이사의 발언에 따르면 유럽 경제전망은 미국 관세와 중동 분쟁으로 상당한 위험에 직면해 있다.
세계 주요 주식 동향에 따르면, 수요일 신용카드 발행기관 및 디지털 결제 회사의 주가는 스테이블코인 입법 소식에 하락했다. 마스터카드는 S&P 500 내에서 가장 큰 하락폭인 5%를 기록했고, 비자는 다우존스 산업지수에서도 4% 이상 하락했다.
수요일 주식 시장에서는 비트디어 테크놀로지가 2031년까지 마감하는 전환 사채 3억 달러 발행 발표로 인해 6% 이상 하락했다. 은행주가 미국 규제기관의 자본 규제 완화 계획 보고에 힘입어 상승했다.
