파월 의장 매파적 발언에 뉴욕 증시 혼조 마감

뉴욕 증시 마감 동향

S&P 500 지수(SPX)는 0.10% 하락, 나스닥 100 지수(IUXX)는 0.21% 하락한 반면, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 0.57% 상승하며 장을 마쳤다. 장중 다우 지수는 사상 최고치를 경신해 대형 가치주 선호 심리가 이어졌음을 보여 줬다.

2025년 9월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 0.09% 하락했고, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 0.14% 내렸다. 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 매파적 발언이 채권 금리를 끌어올리면서 주가 상승 동력을 약화시켰다.

10년 만기 미 국채 금리는 장중 3.99%까지 내려갔다가 오후 들어 4bp 오른 4.07%에 마감했다. 통화정책 기대가 주식·채권 시장 전반에 미친 영향이 여실히 드러난 대목이다.

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FOMC 결과 및 연준 전망

연방공개시장위원회(FOMC)는 예상대로 기준금리를 25bp 인하해 4.00~4.25%로 조정했다. 점도표(dot plot)는 2025년 말 연방기금금리 목표치를 3.625%로 제시해 연내 추가 50bp 인하를 시사했고, 2026년 말 목표치는 3.375%로 단 한 차례(25bp)의 인하만 반영했다.

FOMC는 2025년 미국 국내총생산(GDP) 성장률 전망을 1.4%에서 1.6%로 상향했다. 반면 2025년 핵심 개인소비지출(PCE) 물가 전망은 3.1%로 유지해 2% 물가 목표와의 괴리가 지속될 것임을 재확인했다.

제롬 파월 의장은 “노동시장이 더는 견조하지 않다”면서 “기준금리를 ‘보다 중립적인’ 수준으로 내리는 조치가 고용에 도움이 될 것”이라고 밝혔다. 그는 “상품 가격 인상이 물가에 이미 반영되기 시작했으며, 이러한 흐름이 내년에도 이어질 것으로 예상한다”고 언급했다.

거시 지표와 주택 시장

미국 8월 주택 착공 건수는 전월 대비 8.5% 감소한 130만7,000건으로 집계돼 시장 전망치 136만5,000건을 크게 밑돌았다. 향후 건설 경기의 선행 지표로 여겨지는 건축 허가도 3.7% 줄어든 131만2,000건(5년 3개월 만의 최저치)을 기록하며 부진했다.

전미모기지은행(MBA)에 따르면 9월 12일 주간 모기지 신청 건수는 전주 대비 29.7% 증가했다. 주택 구입용 대출은 2.9%, 재융자 대출은 57.7% 급증했다. 20년 만기 고정금리 평균은 6.39%로 11개월 만의 최저치를 찍으며 금리 인하 기대가 주택 금융 비용을 낮추고 있음을 시사한다.

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개별 종목 동향

● Nvidia(NVDA)는 중국 국가인터넷정보판공실(CAC)이 자국 주요 기업에 ‘RTX Pro 6000D’ 칩 주문 중단을 지시했다는 파이낸셜타임스 보도 이후 2% 넘게 하락했다.

● 주택 건축 자재주도 약세였다. Builders FirstSource(BLDR)는 5% 이상, Mohawk Industries(MHK)는 4% 넘게 떨어졌다. Home Depot(HD)와 Weyerhaeuser(WY) 역시 1% 이상 하락했다.

● Manchester United(MANU)는 4분기 적자와 2026년 매출 전망 하향으로 6% 넘게 급락했다.

● Uber Technologies(UBER)는 다라 코스로샤히 CEO의 2,860만 달러 규모 지분 매각 소식이 전해지며 4% 하락했다.

● 반면 Hologic(HOLX)는 블랙스톤·TPG의 인수 재추진설이 돌며 7% 급등했고, Workday(WDAY)는 구겐하임 증권의 ‘매수’ 상향 조정에 힘입어 7% 뛰었다. 로이반트 사이언스(ROIV)는 피부근염 치료제 ‘brepocitinib’ 3상 성공 소식으로 7% 상승했다.