Validea의 트레인 테크놀로지스 PLC(TT)에 대한 구루 기본 보고서를 소개한다. 우리는 22개의 구루 투자 전략을 따르고 있으며, 그 중 대산 황 전략에 기반한 쌍둥이 모멘텀(Twin Momentum Investor) 모델을 사용했을 때 TT는 가장 높은 점수를 받았다. 이 모멘텀 모델은 기본적 모멘텀과 가격 모멘텀의 결합을 찾는다.
2025년 6월 9일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 트레인 테크놀로지스 PLC(TT)는 여러 가지 자본재 분야에서 대형 성장주에 속한다. 이 전략을 사용한 평가는 회사의 기본적 펀더멘털과 주식의 가치를 기준으로 하여 94%의 점수를 받았다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 이 전략이 주식에 어느 정도 관심이 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 이 전략의 테스트 각각을 충족하는지를 요약한다. 아래 표의 기준은 모두 같은 가중치를 받지는 않으며 독립적인 것도 아니다. 그러나 이 표는 이 전략의 기준 내에서 보안의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
기본적 모멘텀: 통과 12-1 모멘텀: 통과 최종 순위: 통과
대산 황의 포트폴리오
트레인 테크놀로지스 PLC의 상세 분석
대산 황은 싱가포르 경영대학교(Lee Kong Chian School of Business) 재무학과의 조교수이다. 그의 논문 ‘쌍둥이 모멘텀(Twin Momentum)’은 전통적인 가격 모멘텀과 기본 펀더멘털의 개선을 결합하여 시장 초과성과를 창출하는 것을 고찰했다. 그는 그 논문에서 기본적 모멘텀 지표로 사용하는 일곱 가지 펀더멘털 변수(수익, 자기자본수익률, 자산수익률, 연금 비용을 기반으로 한 운영 수익성, 자산에 대한 현금 운영 수익성, 총 이익 대 자산 비율, 순 배당금비율)를 단일 지표로 결합하였다.
이 지표에 따라 상위 20%에 위치한 주식은 시장을 계속해서 초과 성과를 보였다. 이때, 이러한 지표와 가격 모멘텀을 결합하여 그 초과 수익을 두 배로 늘릴 수 있었다.
Validea 소개: Validea는 투자 연구 서비스로, 투자 전설들의 공표된 전략을 따르고 있다. Validea는 장기적으로 시장을 초과성장한 가치 있는 주식 분석과 모형 포트폴리오를 제공한다. 대표적인 구루로는 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치와 마틴 즈바이그 등이 있다.
