트럼프-젤렌스키 회담·소매업체 실적 앞두고 혼조세 보인 뉴욕증시

뉴욕증시, 지정학·관세 변수 속 혼조 마감

미국 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 -0.03% 하락한 반면, 다우존스30산업평균지수는 +0.03% 상승했다. 기술주 중심의 나스닥100지수는 -0.09% 떨어졌다. 선물시장에서도 9월물 S&P E-미니는 -0.04%, 나스닥 E-미니는 -0.12% 내렸다.

2025년 8월 18일(현지시간), 나스닥닷컴 보도에 따르면 유럽 정상들이 이날 워싱턴을 방문해 도널드 트럼프 미국 대통령과 러시아-우크라이나 전쟁 종식을 위한 조건을 논의할 예정이어서 투자심리가 불안정해졌다. 관세 및 유가 변동 가능성뿐 아니라 유럽 안보 구도 전반에 미칠 파장을 시장이 예의주시하고 있다.

또한 트럼프 대통령이 취임 초기 단행한 관세가 소비자 지출에 미치는 영향을 가늠하기 위해 이번 주 월마트·타깃·홈디포 등 대형 소매업체들의 실적 발표를 앞두고 있다는 점도 주가 상승폭을 제한했다.

미 경제지표·연준 행보

이날 발표된 8월 전미주택건설업협회(NAHB) 주택시장지수는 32로 예상치(34) 대비 1포인트 하락해 경기 부진 우려를 자극했다. 주중에는 7월 주택착공·허가, 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록, 주간 신규실업수당, 필라델피아 연은지수, S&P 제조업 PMI, 기존주택판매 등이 순차적으로 발표된다. 23일(금) 잭슨홀 심포지엄에서 제롬 파월 연준 의장이 경제전망을 설명할 예정이어서 시장의 관심이 집중돼 있다.

연방기금선물(FF) 금리시장은 9월 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 84%로, 10월 회의에서 추가 인하 가능성을 51%로 각각 반영하고 있다.

트럼프발 관세 리스크

트럼프 대통령은 지난주 “다음 주 또는 그다음 주에 철강, 반도체 등 핵심 품목에 관세를 부과하겠다”고 예고했다. 그는 반도체에 100% 관세를 적용하되, 미국 내 생산시설을 이전·신설하는 기업은 면제해줄 것이라고 밝혔으며, 200~300% 관세 가능성도 시사했다.

최근 관세 동향을 살펴보면, 트럼프 대통령은 8월 12일 중국과의 90일 관세 휴전을 11월까지 연장했다. 8월 6일에는 러시아산 원유를 수입한 인도를 겨냥해 미국산 상품에 대한 관세를 25%에서 50%로 상향하겠다고 발표했다. 제약 제품에 대한 관세도 조만간 발표하겠다고 덧붙였다. 블룸버그 이코노믹스는 관세가 모두 시행될 경우 미국의 평균 관세율이 2024년 2.3%에서 15.2%로 급등할 것이라고 분석했다.

해외 금융시장 동향

유럽 스톡스50 지수는 -0.44% 하락했다. 반면 중국 상하이종합지수는 10년 만에 최고치를 기록하며 +0.85% 상승했고, 일본 닛케이225 지수도 사상 최고치를 경신하며 +0.77% 올랐다.

채권시장에서는 9월 만기 미 10년물 국채선물이 2틱 하락했고, 10년물 금리는 4.328%로 1.2bp 상승했다. 독일 10년물 금리는 2.776%로 1.3bp 하락, 영국 10년물 길트금리는 4.739%로 4.3bp 올라 2.5개월래 최고치를 찍었다.

S&P500 실적 시즌 호조

블룸버그 인텔리전스에 따르면 현재까지 92%의 S&P500 구성기업이 2분기 실적을 발표했으며, 이 가운데 82%가 시장예상을 상회했다. 이에 따라 2분기 S&P500 순이익 증가율은 기존 예상치 +2.8%를 크게 웃도는 +9.1%로, 4년 만에 최고 수준이 될 전망이다.

미국 개별 종목 움직임

천연가스 공급 과잉 우려로 로스캐피털파트너스가 업종 투자의견을 하향 조정하면서 EQT(-5% 이상)·컴스톡리소시스(-6% 이상)·안테로리소시스(-5% 이상)·코르테라에너지·레인지리소시스 등이 동반 약세를 보였다.

모건스탠리는 노던오일앤가스(NOG)를 ‘비중축소’로 낮춰 -2% 하락을 이끌었다. 파라마운트 스카이댄스(PSKY)는 와일아이캐피털의 공매도 공시(543만 주)로 -2%대 약세를 기록했다.

반면, 데이포스(DAY)는 사모펀드 토마브라보의 인수협상 보도로 +26% 급등해 S&P500 상승률 1위를 차지했다. 듀오링고(DUOL)는 씨티그룹이 목표주가 400달러, 투자의견 ‘매수’로 커버리지를 개시하면서 +9% 상승했다. EPAM시스템즈(EPAM)는 TD코웬의 ‘매수’(목표가 205달러)로 +4% 올랐다.

이 밖에 버크셔 해서웨이 등이 2분기에 매수한 사실이 13F 보고서로 확인된 유나이티드헬스그룹(UNH)은 지난 금요일 11% 급등에 이어 이날도 +3% 추가 상승, 다우지수 상승 종목 1위를 기록했다. UBS는 CVS헬스(CVS)를 ‘매수’(목표가 79달러)로 상향해 주가가 +3% 올랐다.

향후 일정 및 전망

18일 이후 주요 일정으로는 19일 발표될 7월 주택지표, 20일 FOMC 의사록 공개, 22일 신규실업수당·필라델피아 연은지수·제조업 PMI·기존주택판매, 23일 파월 의장의 잭슨홀 연설 등이 있다. 특히 트럼프-젤렌스키 및 유럽 정상 회담 결과, 그리고 트럼프 대통령이 예고한 추가 관세의 범위와 세율이 글로벌 금융시장의 단기 방향성을 좌우할 전망이다.