테슬라(TSLA)의 펀더멘탈 리포트
발리디아(Validea)가 분석한 테슬라(TSLA)에 대한 펀더멘탈 리포트를 소개한다. 발리디아가 따르는 22개의 투자 전략 중, 테슬라는 Partha Mohanram 모델을 기반으로 한 P/B 성장 투자 모델에서 가장 높은 점수를 받았다. 이 성장 모델은 미래 성장이 지속될 것으로 예상되는 낮은 Book-to-Market 비율의 주식을 찾는다.
테슬라(TSLA)는 자동차 및 트럭 제조업 부문에서 대형 성장주로 분류된다. 이 전략을 사용한 테슬라의 평가는 기업의 기초 펀더멘탈과 주식의 평가를 바탕으로 77%로 나타났다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 해당 전략이 주식에 대해 어느 정도 관심을 가진다는 것을 의미하며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 의미한다.
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 테슬라의 전략 통과 여부를 요약한 표가 아래와 같다. 모든 기준에 동등한 무게가 적용되는 것은 아니며, 독립적이지 않지만 전략 기준의 강점과 약점을 간략히 살펴볼 수 있다.
테슬라 전략 결과 요약
BOOK/MARKET 비율: 통과
자산 수익률(ROA): 통과
영업 현금 흐름 대 자산 비율: 통과
자산 수익률과 영업 현금 흐름 비율 비교: 통과
자산 수익률 변동성: 통과
판매 변동성: 통과
광고 대 자산 비율: 실패
자본 지출 대 자산 비율: 통과
연구 개발 대 자산 비율: 실패
테슬라의 세부 분석
Partha Mohanram에 대해 아는 사람은 많지 않을 수 있으므로 그에 대해 조금 더 설명하면, academia(학계)의 연구에서 가치투자가 시간이 지나면서 유효하다는 것을 보여준 반면, 성장 투자에 대해서는 반대의 결과를 보여주었다. 그러나 Mohanram은 이 연구를 토대로 성장 모델을 개발하여 시장을 상회하는 성과를 냈다. 그는 현재 토론토 대학에서 John H. Watson Chair를 맡고 있으며, 과거에는 콜롬비아 경영대학에서 교수로 있었다.
발리디아는 시장에서 장기적으로 우수한 성과를 보여 온 투자 전설들의 공개된 전략을 따라가는 투자 리서치 서비스다. 발리디아는 기업 분석과 모델 포트폴리오를 제공하며, 여기에는 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이크 등의 전략이 포함된다.
