2025년 5월 27일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Validea의 전문가 보고서에서 테슬라 주식(TSLA)에 대한 분석이 이루어졌다. Validea가 추적하는 22개 투자 전략 중에서 TSLA는 Dashan Huang의 트윈 모멘텀 투자 모델에서 가장 높은 평가를 받았다. 이 모멘텀 모델은 근본적인 모멘텀과 가격 모멘텀의 결합을 중점적으로 본다.
테슬라(TESLA INC, TSLA)는 자동차 및 트럭 제조 산업의 대형 성장 주로, 해당 전략을 사용한 평가는 회사의 기초적 요소와 주식 가치 평가를 기준으로 94%의 점수를 받았다. 일반적으로 점수가 80% 이상이면 전략이 해당 주식에 관심이 있다고 판단되며, 90% 이상일 경우 강한 관심을 의미한다.
아래 표는 테슬라 주식이 이 전략의 각 평가 기준을 충족하는지를 요약한다. 모든 기준이 동일한 가중치를 받거나 독립적이지는 않으나, 전략의 기준 내에서 주식의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
Dashan Huang 소개: Dashan Huang은 싱가포르 경영대학(Singapore Management University)에서 금융학 조교수로 재직 중이다. 그의 논문 “Twin Momentum”은 전통적인 가격 모멘텀과 개선된 근본적 요소를 결합하여 시장 초과 수익을 달성하는 방법을 탐구하였다. 그는 일곱 가지 근본적 변수(수익, 자기자본 수익률, 자산 수익률, 발생 운영 수익성 대 자본, 현금 운영 수익성 대 자산, 총이익 대 자산, 순 지급 비율)를 하나의 근본적 모멘텀 척도로 결합했다. 그는 이 척도로 상위 20%에 해당하는 주식들이 미래에 시장을 초과 성과하는 것을 증명했다. 이 척도와 가격 모멘텀을 결합했을 때 성과를 두 배로 높일 수 있었다고 한다.
Validea 소개: Validea는 투자 전설들의 공표된 전략을 따르는 투자 연구 서비스로, 장기적으로 시장을 초과 성과한 역사를 가진 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이크 등을 포함한 구루들이 제공하는 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다.
