콜롬비아 스포츠웨어 주식회사(티커: COLM)의 투자자들은 이번 주부터 8월 15일 만료되는 새로운 옵션을 사용할 수 있게 되었다. 주식옵션채널 주식옵션채널에 따르면, 우리의 YieldBoost 공식은 COLM 옵션 체인을 검토해 새로운 8월 15일 계약에서 특히 관심 있는 한 개의 풋과 콜 계약을 식별하였다.
풋 계약의 경우, 55달러 행사가에서 현재 매수가는 1달러이다. 만약 투자자가 그 풋 계약을 매도-개시하게 된다면, 그들은 55달러에 주식을 구매하겠다고 약속하는 동시에 프리미엄을 수취하여 주식의 실질적인 비용 기준은 54달러가 된다(브로커 수수료 제외). 이미 COLM 주식을 구매하는 데 관심이 있는 투자자에게는 현재 60.92달러/주를 지불하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 55달러 행사는 현재 거래 가격보다 약 10% 할인을 나타내며(즉, 이 퍼센티지만큼 가치가 없는 상태), 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재의 분석 자료(그렉스 및 추정 그렉스 포함)는 그것이 발생할 확률이 77%임을 시사한다. 주식옵션채널은 이 확률이 시간이 지나면서 어떻게 변하는지를 추적하여 해당 계약의 세부 페이지에 차트로 표시할 예정이다. 계약이 무가치하게 만료될 경우 프리미엄은 현금 약정에 대한 1.82%의 수익을 나타내며, 연간 11.85%에 해당한다. 주식옵션채널에서는 이를 YieldBoost라고 부른다.
다음은 콜 옵션 체인을 살펴볼 차례이다. 콜 계약의 경우, 65달러 행사가에서 현재 매수가는 60센트이다. 만약 투자자가 현재의 가격 수준인 60.92달러/주로 COLM 주식을 구매한 후, 그 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 판매하면, 주식을 65달러에 판매할 것을 약속하게 된다. 콜 판매자가 프리미엄도 수취하므로, 주식이 8월 15일 만료 시 거래 가능할 경우(배당금 제외) 총수익률은 7.68%가 된다(브로커 수수료 제외). 물론 COLM 주식이 크게 상승할 가능성이 있어 많은 상승 가능성을 남겨둘 수 있다. 이러한 이유로 COLM의 12개월간 거래 기록을 살펴보거나 비즈니스 기초 체력을 검토하는 것이 중요하다.
투자 분석
65달러 행사는 현재 거래 가격에 비해 약 7%의 프리미엄을 나타내며(즉, 이만큼 가치가 없는 상태), 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 이 경우 투자자는 주식과 수취한 프리미엄을 모두 유지하게 된다. 현재 분석 자료(그렉스 및 추정 그렉스 포함)는 이 상황의 현 확률이 64%임을 시사한다. 주식옵션채널은 이 확률의 변동을 추적하여 해당 계약의 세부 페이지에 차트를 표시할 예정이다. 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 경우, 프리미엄은 투자자에게 0.98%의 추가 수익 증가, 연간 6.42%에 해당한다. 이를 주식옵션채널에서는 YieldBoost라고 부른다.
풋 계약의 암시적 변동성은 42%이며, 콜 계약의 경우는 37%이다. 한편, 우리는 실제 12개월 간 변동성(마지막 250 거래일간의 종가와 오늘의 가격 60.92달러를 고려)을 36%로 계산한다. 주식옵션채널.com을 방문하면 더 많은 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어를 확인할 수 있다.
