케이시 제너럴 스토어스(NASDAQ: CASY)는 주유소 및 편의점 체인으로, 오는 2025년 6월 9일 월요일에 2025 회계 연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 애널리스트들은 주당 1.95달러, 총 매출 39억 5천만 달러를 예상하고 있으며, 이는 작년 같은 기간의 주당 2.35달러 및 36억 달러에 비해 순이익은 17% 감소하고 매출은 10% 증가한 수치이다. 역사적으로 케이시의 주가는 실적 발표 이후 65%의 확률로 하락했으며, 발표 후 하루 동안의 중간 하락치는 2.9%, 최대 하락치는 7%에 달했다.
2025년 6월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 3분기 동안 케이시의 EBITDA는 전년 대비 11% 증가했으며, 연간 비슷한 성장률을 예측했다. 순이익은 한 차례 비용을 제외한 11억 달러의 Fikes Wholesale와 그 산하 198개의 매장을 인수한 영향 탓에 변동 없이 유지되었으나, 이 같은 비용을 고려하지 않으면 15% 증가한 것으로 나타났다. 이는 케이시가 역사상 가장 큰 규모의 인수를 성공적으로 통합한 가운데 강력한 수익성을 유지하고 있음을 보여준다. 회사의 현재 시가총액은 170억 달러에 이르며, 지난 12개월 동안의 매출은 160억 달러, 운영 이익은 7억 6천 8백만 달러, 순이익은 5억 3천 5백만 달러였다.
이벤트 중심의 거래 전략에는 실적 발표 전이나 발표 후 주가 움직임을 활용할 수 있는 기회가 있을 것이다. 반면에, 개별 주식보다 낮은 변동성을 가진 상향을 원한다면, Trefis의 고품질 포트폴리오(높은 수익률을 기록한 포트폴리오는 S&P 500대를 초과하여 91% 이상의 수익을 제공한다)도 하나의 대안이 될 수 있다.
CASEY’S GENERAL STORES의 주요 역대 실적 및 수익성
과거 5년간 실적 발표 후 하루(1D) 수익률 관찰 결과, 총 20개의 실적 데이터 중 7번은 양호한 수익률을, 13번은 부정적 수익률을 기록했다. 요약하면, 긍정적인 수익은 약 35%의 확률로 나타났다. 특히, 최근 3년 데이터를 기준으로 분석하면, 긍정적 수익률은 50%로 상승한다. 7번의 양호한 수익률의 중간 값은 7.4%, 부정적 수익률의 중간 값은 -2.9%였다.
1D, 5D, 21D의 역사적 수익률의 상관관계 데이터를 통해, 5일(5D) 경과 후 수익률의 상관관계가 높은 경우, 실적 발표 후 “긴” 포지션에서 수익을 얻을 수 있는 전략을 구사할 수 있다. 만약 1D 이후 5D 수익률이 가장 높은 상관관계를 보인다면, 실적 발표 후 1일(1D) 양호한 수익률에 “긴” 포지션을 취할 수 있다.
동종업계 실적과의 상관관계도 중요하다. 특정 주식의 실적이 발표되기 전부터 가격 반영이 이루어질 수 있기 때문이다. CASEY’S GENERAL STORES의 과거 실적과 동종기업들의 실적 발표 이후 수익률을 비교한 데이터도 확인할 수 있다.
