발리데아의 칼바나 컴퍼니(CARVANA CO, Ticker: CVNA)에 대한 전문가 기초 보고서가 공개되었다. 우리가 따르는 22가지 투자 전략 중, CVNA는 켄 피셔의 가격/매출 비율 투자 모델을 사용해 가장 높은 점수를 받았다. 이 가치 전략은 낮은 P/S 비율, 장기적인 이익 성장, 강력한 자유 현금 흐름 및 일관된 이익 마진을 가진 주식을 보상하는 데 초점을 맞춘다.
CVNA는 중간 규모의 성장 주식으로, 소매(특수) 산업에 속해있다. 2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 전략을 이용한 평가는 제품의 기본적인 펀더멘털과 주식의 가치 평가로 40%를 차지한다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 해당 전략이 이 주식에 관심을 보인다는 것을 의미하며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
아래 표는 이 전략의 시험을 통과했는지 여부를 요약한 것이다. 이 표에 나열된 모든 기준이 동등한 가중치를 받거나 독립적인 것은 아니지만, 전략의 기준에 따라 주식의 강점과 약점을 간단히 보여준다.
가격/매출 비율: PASS
총 부채/자본 비율: FAIL
가격/연구 비율: PASS
장기 EPS 성장률: FAIL
자유 현금 흐름 주당: FAIL
3년 평균 순이익 마진: FAIL
CARVANA CO의 상세 분석
CARVANA에 대한 전문가 분석이 있으며 케네스 피셔의 투자 전략에 대한 추가 자료가 제공된다.
케네스 피셔는 유명한 경제 학자 필립 피셔의 아들로, 대단한 금융 매니저, 베스트셀러 작가이자 포브스의 오랜 칼럼니스트로 알려져 있다. 그는 1980년대 중반 자신의 책 ‘슈퍼 스톡스’에서 가격/매출 비율을 사용해 매력적인 주식을 식별하는 아이디어를 처음 대중화했으며, 그의 하버드 동문들 사이에서 19세기 벌목의 세계적인 전문가로도 인정받고 있다. 피셔의 회사인 피셔 인베스트먼츠는 캘리포니아 우드사이드의 숲속에 위치하여, 직원들이 월스트리트의 군중 심리에서 벗어나 생각할 수 있는 환경을 제공한다.
추가 연구 링크: 대형 성장주 목록, 요인 기반 주식 포트폴리오, 고모멘텀 주식, 2023 배당 귀족주, 내부자 소유가 높은 주식, S&P 500 상위 주식
발리데아에 대한 소개: 발리데아는 다양한 유명 경제 전문가의 전략을 바탕으로 한 투자 연구 서비스로, 장기적으로 시장을 초과 달성한 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈웨이그와 같은 전략가들이 포함되어 있다.
