S&P 500 지수(SPX)는 전일 대비 +0.16%, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 +0.04%, 나스닥 100 지수(IUXX)는 +0.19% 상승하며 장을 시작했다. 동시에 12월물 E-mini S&P 선물은 +0.13%, 12월물 E-mini 나스닥 선물은 +0.26% 올랐다.
2025년 9월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 나스닥 100 지수는 장중 사상 최고치를 경신했다. 시장 참가자들은 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 가능성을 높게 평가하며 위험 자산에 대한 선호도를 키우고 있다. 다만 이날은 분기마다 찾아오는 트리플 위치(Triple-Witching)＊ 만기일로, 약 5조 달러 규모의 주식 옵션·선물·파생상품이 동시에 만료돼 변동성이 평소보다 확대될 수 있다.
장기 국채 수익률은 상승세다. 10년 만기 미 재무부 채권 수익률은 전일 대비 +2bp 오른 4.13%를 기록해 주가 상승폭을 제약하고 있다.
통화정책·정치 변수
미니애폴리스 연은의 닐 카시카리 총재는 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC)가 25bp(0.25%p) 금리 인하를 단행한 결정을 지지한다고 밝히며, 연내 추가로 두 차례의 인하를 예상한다고 말했다. 시장은 10월 28~29일 FOMC에서 92% 확률로 25bp 인하를 반영하고 있다.
한편 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 시진핑 중국 국가주석과 전화 통화를 갖고, 틱톡(TikTok) 미국 사업 지배권을 중국 바이트댄스에서 미국 투자자 컨소시엄으로 이전하는 프레임워크 합의를 논의할 예정이다. 통화에서는 무역 현안과 대면 정상회담 가능성도 거론될 전망이다.
해외 증시 및 지표
유럽 증시에서 유로 스톡스 50은 4주 만의 최고치를 경신하며 +0.23% 상승했다. 반면 중국 상하이 종합지수는 -0.30%, 일본 닛케이 225는 1주 최저치로 -0.57% 하락 마감했다.
국채 시장에서는 12월물 10년물 T-노트 가격이 2주 최저로 떨어졌고, 수익률은 2주 최고치인 4.143%까지 올랐다. 유럽에서도 10년물 독일 국채(Bund) 수익률이 2주 최고(2.752%)를 기록했으며, 영국 10년물 길트는 4.715%로 상승했다.
독일 8월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 -0.5%, 전년 대비 -2.2%로 15개월 만에 최대 폭 하락했다. 영국 8월 자동차 연료 제외 소매판매는 +0.8%로 5개월 만에 가장 큰 폭의 증가를 나타냈지만, 같은 달 정부 차입은 180억 파운드(약 244억 달러)로 5년 내 최고치를 기록했다.
ECB(유럽중앙은행)에서도 매파·비둘기파 메시지가 엇갈렸다. 이사 카운실의 마리오 센테노는 “유로존 성장률이 잠재력에 못 미치고, 인플레이션도 곧 목표치를 하회해 한동안 지속될 것”이라며 추가 완화 가능성을 언급했다. 반면 묄러 위원은 “현 정책은 다소 완화적이며, 당장 더 낮출 이유를 보지 못한다”고 선을 그었다.
주요 종목 움직임
이른바 ‘매그니피센트 세븐’ 대형 기술주 강세가 지수 상승을 견인했다. 테슬라·애플이 1% 이상 상승했고, 아마존(+0.76%), 마이크로소프트(+0.75%), 메타(+0.50%), 엔비디아(+0.11%)도 동반 상승했다.
투자은행 루프 캐피털이 목표가 165달러로 코어위브를 신규 ‘매수’로 제시하며 주가는 4% 넘게 올랐다. 모건스탠리는 클라비요와 링컨내셔널을 ‘비중 확대’로, 트루이스트는 빌 홀딩스를 ‘매수’로 각각 상향해 주가가 1~3%대 상승했다.
반면 슐라스틱은 1분기 주당손실(-2.52달러)이 예상치(-2.44달러)를 밑돌면서 12% 급락했다. 헤스 미드스트림은 2026~27년 자본 지출 축소 계획을 밝히며 7% 하락했다. 주택건설사 레너는 3분기 매출(88억1000만 달러)이 컨센서스(90억5000만 달러)에 못 미친 데다 4분기 신규주문 전망(20만~21만 건)도 부진해 4% 이상 밀렸다. 씨티그룹은 인텔을 ‘중립’에서 ‘매도’로 낮추며 목표가 29달러를 제시했고, 파이퍼 샌들러는 메트라이프를 ‘비중 확대’에서 ‘중립’으로 내렸다.
금일 실적 발표 예정 기업은 C&F 파이낸셜, 루이지애나-퍼시픽, 패스워드 파이낸셜 등 세 곳이다.
전문가 해설│왜 트리플 위치가 중요한가?
트리플 위치는 주식 옵션·선물·주가지수 선물이 동시에 만기되는 분기별 행사다. 거래량 급증과 함께 포지션 정리가 한꺼번에 이뤄지므로, 단기적인 급등락과 유동성 왜곡이 빈번하다. 투자자는 당일 스프레드 확대와 체결 지연 가능성을 유념할 필요가 있다.
‘매그니피센트 세븐’이란? 이는 애플·마이크로소프트·아마존·엔비디아·메타·알파벳·테슬라 등 시가총액 상위 7개 빅테크를 일컫는 별칭이다. 이들 주가는 지수 비중이 높아 시장 방향성에 결정적 영향을 미친다.
AI가 이끄는 반도체 사이클전문가 의견 Fed의 완화적 스탠스는 자본조달 비용을 낮춰 성장주에 우호적이다. 특히 AI 인프라 수요는 엔비디아와 코어위브 같은 GPU·클라우드 업체에 구조적 성장 동력을 제공한다. 다만 금리 변동성과 지정학 리스크가 동반되는 만큼, 중장기 투자자는 실적 추정치와 현금흐름을 면밀히 점검해야 한다.
