[헤지펀드 13F 분석] 글로벌 금융정보 플랫폼 홀딩스채널(Holdings Channel)이 06/30/2025 기준 가장 최근 제출된 22건의 13F 보고서를 정밀 검토한 결과, 엑슨모빌(티커: XOM)을 편입한 헤지펀드는 모두 11곳으로 집계됐다.
2025년 8월 8일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 동일 보고 기간에 제출된 여러 펀드들이 엑슨모빌 보유 여부에서 유사한 선택을 보여 주목된다. 시장 참가자들은 “여러 운용사가 비슷한 포트폴리오 전략을 취할 때, 그 종목의 투자 아이디어를 한층 더 면밀히 살펴볼 필요가 있다”고 조언한다.
13F 보고서란 무엇인가?
미국 증권거래위원회(SEC)는 운용자산 1억 달러 이상인 기관투자가에게 분기마다 Form 13F를 통해 보유 주식(롱 포지션) 현황을 공개하도록 의무화하고 있다. 다만 공매도(숏 포지션) 정보는 보고 대상이 아니기 때문에 헤지펀드의 실제 매매 의도 전체를 파악하기엔 한계가 있다는 점이 시장에서 자주 지적된다.
예를 들어, 한 펀드가 특정 기업 주식을 공매도하면서 동시에 소규모 현물 주식을 보유해 헤지 전략을 취할 경우, 13F에는 ‘주식 보유’만 기록되어 투자자들이 펀드가 긍정적이라고 오해할 위험이 있다.
펀드별 XOM 보유 변화
아래는 03/31/2025 대비 06/30/2025에 보고된 11개 펀드의 XOM 주식 수·시장가치 변동 요약이다.
숫자 단위: 주·천 달러
• Gouws Capital LLC — +350주 / -1천 달러
• Tacita Capital Inc — +100주 / +6천 달러
• Blackhawk Capital Partners LLC — -1,958주 / -462천 달러
• Gryphon Financial Partners LLC — +2,193주 / -42천 달러
• Vista Investment Partners II LLC — +92주 / -95천 달러
• Merrion Investment Management Co LLC — -2,000주 / -378천 달러
• Investment Management Corp VA ADV — +1주 / -1천 달러
• Ellerson Group Inc. ADV — 보유 변동 없음
• Verus Capital Partners LLC — -3,963주 / -996천 달러
• Northwest Bancshares Inc. — +1,032주 / -595천 달러
• PCG Asset Management LLC — -65주 / -47천 달러
총계 — -4,218주 / -2,611천 달러
11개 펀드 가운데 6개 펀드가 보유 주식을 늘렸고, 4개 펀드는 줄였다. 흥미로운 점은 지난 분기까지 엑슨모빌을 보유했던 Resolute Advisors LLC와 Readystate Asset Management LP가 06/30/2025 보고서에서는 XOM 보유 내역을 전부 청산했다는 사실이다.
전체 헤지펀드의 보유 추이
홀딩스채널은 총 3,945개 펀드의 보고서를 비교했다. 그 결과 03/31/2025 대비 06/30/2025 사이 엑슨모빌 보유 주식 총합은 259,045,177주에서 266,815,277주로 7,770,100주(약 3.00%) 증가했다.
06/30/2025 기준 XOM 보유 상위 3개 기관
1) 뉴욕멜론은행(Bank of New York Mellon Corp): 46,598,313주
2) 스미토모미츠이 트러스트 그룹(Sumitomo Mitsui Trust Group Inc.): 10,333,546주
3) 퍼스트이글 인베스트먼트 매니지먼트(First Eagle Investment Management LLC): 7,793,152주
상위 3개 기관만 보더라도 약 6,470만 주를 보유하고 있어, 글로벌 기관투자가들의 에너지 대형주 선호도가 여전히 높다는 점을 방증한다.
시사점
13F 보고서는 제약이 있지만, 여러 펀드의 데이터를 집계해 기간별로 비교하면 특정 종목에 대한 기관 심리를 파악할 중요한 단초를 제공한다. 이번 조사에서 엑슨모빌은 헤지펀드의 순매수 종목으로 분류됐으며, 에너지 섹터의 견고한 현금흐름·배당 매력이 다시 한 번 부각된 것으로 풀이된다.
낯선 용어 해설
• 13F 보고서(Form 13F) — SEC가 규정한 공개 서류로, 미국 내 대형 기관투자가의 분기별 보유 주식 현황을 확인할 수 있다. 롱 포지션만 공개하며, 파생상품·공매도·채권 등은 포함하지 않는다.
• 헤지펀드(Hedge Fund) — 주식·채권·파생상품·대체투자 등 다양한 자산에 투자하면서 롱·숏 전략으로 절대수익을 추구하는 사모펀드 형태의 운용사다.
• 숏 포지션(Short Position) — 주가 하락에 베팅하기 위해 주식을 빌려 먼저 팔고, 이후 가격이 떨어졌을 때 다시 매입해 차익을 얻는 전략이다.
전망 및 추가 관찰 포인트
홀딩스채널은 앞으로도 분기마다 공개되는 13F 자료를 통해 엑슨모빌은 물론 다양한 대형주의 기관 수급 변화를 지속적으로 추적할 계획이다. 투자자들은 이러한 집계형 데이터를 참고해 종목 연구 범위를 넓히거나 보유 비중을 재조정하는 전략을 고려할 수 있다.
