■ 뉴욕증시 지수 현황
13일(현지시간) 뉴욕증시에서 S&P 500 지수($SPX, SPY ETF)는 전일 대비 -0.05% 하락한 가운데 마감했으며, 다우존스 산업평균지수($DOWI, DIA ETF)는 -0.59% 떨어졌다. 반면 나스닥100 지수($IUXX, QQQ ETF)는 +0.42% 상승했다. 선물시장에서는 9월물 E-mini S&P500(ESU25)이 -0.06% 떨어진 반면, 9월물 E-mini 나스닥(NQU25)은 +0.41% 상승세로 장을 마쳤다.
2025년 9월 14일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 주식시장은 미 국채 10년물 금리가 5bp(0.05%p) 급등해 4.06%까지 뛰어오르면서 차익실현 매물이 출회돼 혼조세를 보였다. 특히 미시간대 9월 소비자심리지수가 시장 예상(58.0)을 밑도는 55.4로 4개월 만에 최저치를 기록한 점이 투자심리를 위축시켰다.
그러나 장 초반에는 약세 심리를 완화시키는 재료도 존재했다.
“이번 주 들어 발표된 고용·물가지표가 전반적으로 연준(Fed)에 우호적으로 나와, 향후 기준금리 인하 기대가 커진 것이 주요 지수의 사상 최고치 경신을 이끌었다.”
실제로 S&P500과 나스닥100은 장중 또다시 사상 최고치를 경신한 뒤 일부 조정을 받았다.
1. 연준(Fed) 통화정책 기대감
투자자들은 다음 주 9월 16~17일 열리는 FOMC 정례회의에서 최소 25bp(0.25%p) 금리 인하를 100% 확신하고 있다. 더불어 8% 확률로 50bp 인하 가능성도 반영됐다. 파생상품 가격을 통해 계산된 연말 기준금리 전망은 현재 4.33%에서 3.63%로 총 70bp 낮아질 것으로 추산된다.
용어설명: E-mini 선물은 CME가 상장한 주가지수 선물의 축소판 계약으로, 개인 투자자도 접근하기 쉬운 상품이다. T-note(미 국채 10년물) 수익률(yield)은 미국 정부의 10년짜리 채권이 발행 가격 대비 어떤 금리(수익률)로 거래되는지를 보여준다. 일반적으로 수익률이 상승하면(채권 가격 하락) 위험자산인 주가에는 부정적 요인이 된다.
2. 미시간대 소비자심리지수
9월 1년 기대 인플레이션은 전월과 같은 4.8%로 집계돼 시장 예상과 부합했다. 그러나 5~10년 기대 인플레이션이 3.5% → 3.9%로 깜짝 상승, 물가 안정을 중시하는 연준의 고민을 키웠다.
3. 해외 시장 동향
유럽 Stoxx50 지수는 +0.07% 상승했고, 일본 니케이225는 +0.89%로 또다시 사상 최고치를 갈아치웠다. 반면 중국 상하이종합지수는 -0.12%로 10년 고점에서 소폭 밀렸다.
유럽 국채시장에서도 금리가 강세(수익률 상승)였다. 독일 10년물 분트(Bund) 금리는 2.715%로 +5.9bp, 영국 10년물 길트(Gilt) 금리는 4.671%로 +6.5bp 상승했다.
ECB(유럽중앙은행) 집행이사회 회원인 나겔 독일연방은행 총재는 “현재 기준금리는 물가 경로가 예상대로라면 적절하다”며 조기 추가 인하 가능성을 일축했다. 반면 빌루아 프랑스 중앙은행 총재는 “단기적으로 물가 하방 위험이 커, 추후 추가 인하가 가능하다”고 언급했다.
4. 섹터·종목별 움직임
미국 대형 기술·엔터테인먼트주에서 주목할 만한 가격 변동이 이어졌다.
• Warner Bros Discovery(WBD)는 Paramount-Skydance가 인수 제안 준비 중이라는 소식에 +16% 급등하며 전일 +28% 상승에 이어 나흘간 랠리를 이어갔다.
• Tesla(TSLA)는 네바다주 차량국이 완전 자율주행차 테스트를 승인했다는 발표에 +7% 올랐다.
• Micron Technology(MU)는 AI용 고대역폭 메모리 수요 호조 기대감에 한 주 동안 +13% 상승한 데 이어 당일도 +4% 추가 상승했다.
• Super Micro Computer(SMCI)는 Nvidia HGX B300·GB300 NVL72 서버를 대량 공급한다고 발표, +2% 상승했다.
• Microsoft(MSFT)는 OpenAI와 파트너십 구조에 관해 잠정 합의해 다우지수 내에서 +1% 올랐다.
• AppLovin(APP)은 웨드부시가 목표주가를 620달러 → 725달러로 높이며 +1% 플러스였다.
반면 모더나(MRNA), 바이오엔테크(BNTX), 화이자(PFE) 등 코로나19 백신주는 “미 당국이 백신 관련 25명의 유아 사망 사례를 묶어 발표할 예정”이라는 보도에 각각 -7%, -7%, -3% 급락했다.
• 주택건설주도 금리 급등 여파로 부진했다. Builders FirstSource(BLDR)·Toll Brothers(TOL)가 -2% 이상, Lennar(LEN)·DR Horton(DHI)·PulteGroup(PHM)이 -1% 넘게 하락했다.
• Oracle(ORCL)은 창업자 래리 앨리슨 일가가 Paramount-Skydance의 WBD 인수 제안을 지지한다는 소식이 전해지면서 이틀간 -11%(전일 -6%, 당일 -5%) 하락세를 기록했다.
이밖에 Lululemon Athletica(LULU)는 뱅크오브아메리카가 목표주가를 210달러 → 185달러로 낮추며 -3% 급락, MGM 리조트(MGM)는 이사회 멤버 메이스터가 8,570만 달러 규모 지분을 매각했다는 공시로 -2% 하락했다.
5. 채권·원자재 시장
12월 만기 10년물 T-note 선물(ZNZ5)은 12틱 하락해 채권가격이 약세를 나타냈다. 국제유가(WTI) 강세도 인플레이션 기대를 자극해 금리 상승 요인으로 작용했다.
6. 향후 주요 일정
9월 16~17일 FOMC에서 기준금리 인하가 확실시되는 가운데, 파월 의장의 기자회견, 점도표(금리 전망표) 수정안, 그리고 향후 유동성 공급 여부가 시장 변동성을 키울 변수로 지목된다.
9월 15일(현지 기준) 실적 발표 예정 기업은 Dave & Buster’s Entertainment(PLAY), Hain Celestial Group(HAIN), Lionsgate Studios(LION), Radiant Logistics(RLGT) 등이다.
※ 법적 고지: 본 기사에 언급된 개별 종목은 투자 자문이 아니며, 기사 작성자는 해당 종목에 직접적 또는 간접적 이해관계가 없다고 밝혔다.
