투자자들이 다양한 주식에 노출될 수 있는 많은 방법이 있지만, 소형주에 투자하고자 한다면 가장 좋은 선택지 중 하나는 Russell 2000 지수다. 이 지수는 약 2,000개의 소형 상장 국내 기업으로 구성된다. 일반적으로 소형주는 기업 가치가 3억 달러에서 20억 달러 사이로 평가된다.
Vanguard Russell 2000 Index ETF를 (NASDAQ: VTWO) 구매하는 것은 많은 기업들에 투자를 분산시키는 멋진 방법일 수 있다. 하지만 최근 이 지수는 S&P 500만큼의 성과를 보이지 못하고 있다. 지난 3년 동안 Vanguard Russell 2000 Index ETF는 약 25% 상승한 반면, S&P 500은 66% 상승했다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 인기 있는 EFT를 지금 구매하는 것이 좋은지에 대한 두 가지 이유를 들어, 지금 당장은 투자하지 않는 것이 좋다고 생각한다.
기술 트렌드를 반영하지 않는 펀드 중 하나는 인공지능에 대한 제한된 노출이다. 기술 투자자라고 생각하지 않더라도, 지수에 AI 관련 회사가 부족하다는 점은 주목할 만하다. 많은 최근의 수익은 AI에 의해 주도되고 있다. S&P 500은 Nvidia와 같은 대형 AI 기업들로부터 혜택을 받고 있으며, 이 회사의 주가는 지난 3년 동안 무려 800% 이상 상승했다. 반면, Vanguard Russell 2000 Index ETF는 이러한 이익을 얻지 못하고 있다.
뿐만 아니라, 지수에 포함된 일부 소형 AI 기업, 예를 들어 BigBear.ai와 같은 회사는 AI 분야에서 훨씬 작은 플레이어이며, 개인적으로는 투기적인 투자라고 생각한다. 소형주는 때로는 대형주를 능가할 수 있지만, AI와 관련해서는 항상 그렇지는 않았다. 인공지능 분야가 향후 5년 안에 약 16조 달러 규모의 산업이 될 것으로 추산되기 때문에 투자자로서 놓치고 싶지 않은 부분이다.
시장에 이미 많은 변동성이 있다.
먼저, 주가의 변동성은 정상적이며, 어디에 투자하든 주가의 급격한 변동을 피할 수 없다. 그러나 소형주는 대체로 시장보다 더 변동성이 크며, 일반적으로 투자하기에 위험할 수 있다.
일반적으로 추가적인 위험은 많이 있지만, 현재 시장은 이미 상당한 변동을 경험했다. 예를 들어, 년 초에 S&P 500과 Vanguard Russell 2000 Index ETF 모두 일부 투자자들이 트럼프 대통령의 친기업적 행정부에 대해 낙관적이었기 때문에 상승했다. 그러나 트럼프가 일련의 국제 관세를 발표하자마자 이러한 상승은 모두 사라졌다.
두 지수 모두 초기 관세 충격에서 회복했지만, S&P 500은 연초 대비 2% 이상 상승한 반면 Russell 2000은 여전히 약 5% 하락해 있다.
많은 경제학자들이 최근 가장 심각한 경기 침체 예측에서 물러섰지만, J.P. Morgan은 올해 발생할 가능성을 40%로 보고 있다 (올해 초 60%에서 감소). 경기 침체가 발생한다면, Vanguard의 Russell 2000 Index ETF는 더 큰 폭으로 하락할 가능성이 있다.
결론: 지금은 다른 곳을 살펴볼 좋은 시기일 수 있다
Vanguard Russell 2000 Index ETF가 나쁜 투자처라고 생각하지 않다. 일부 투자자들은 소형주에 더 많이 투자하는 것이 유리할 수 있다. 그러나 이 ETF가 AI의 붐을 놓치고 있는 점은 상당히 큰 단점이다. AI는 인터넷처럼 기술 산업과 많은 사람들의 근로 방식을 변화시킬 수 있으므로, 이에 대한 노출이 제한적인 것은 대부분의 투자자들에게 합리적이지 않다. 대신, 다른 Vanguard ETF 중 일부가 기술에 강하게 투자하거나 S&P 500을 추적하는 것을 고려하는 것이 이 빠르게 성장하는 트렌드에 참여하는 좋은 방법일 수 있다.
