성장주 투자란 늘 쉬운 것이 아니다. 특히 2025년 미국 주식 시장에서는 급격한 조정과 제한적인 거래 범위 사이를 오가며 확신을 갖기 어려운 상황이다. 그럼에도 불구하고 가장 신뢰할 수 있는 장기 투자 전략은 변하지 않았다. 바로 확고한 비즈니스 모델을 지닌 기업과 혁신적인 기술을 실제 이윤으로 전환할 수 있는 능력을 가진 기업에 투자하는 것이다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이러한 점에서 팔란티어 (NASDAQ: PLTR)와 크라우드스트라이크 (NASDAQ: CRWD)가 주목된다. 이 두 회사는 데이터 인텔리전스와 사이버 보안을 포함한 현대 비즈니스 인프라 구축에서 중요한 역할을 하고 있다. 따라서 이들 주식은 장기적으로 똑똑한 선택일 수 있다.
팔란티어 테크놀로지스는 2020년 데뷔 이후 월스트리트의 큰 주목을 받으며, 인공지능(AI), 기계 학습, 그리고 엔터프라이즈 세계의 데이터 분석에 힘입어 성장해왔다. 방위 산업 중심의 분석 업체로 출발했던 팔란티어는 고담과 파운드리 플랫폼을 통해 상업 분야에서도 상당한 성공을 거두었다. 최근에는 AI 플랫폼(AIP)도 상당한 인기를 끌고 있다.
팔란티어의 차별점은 AI 구현과 온톨로지(진짜 세상과 조직 내 디지털 대응물 간의 관계를 설정하는 데이터 프레임워크)에 대한 집중적인 접근 방식이다. 경쟁사들이 AI 모델에 집중하는 것과 달리, 팔란티어는 AI 시스템을 생산 환경에 배포하여 고객의 문제를 해결하는 데 중점을 두고 있다. 온톨로지 방식 덕분에 팔란티어의 플랫폼은 고객의 의사결정 시스템의 필수적인 구성요소로 자리잡았다.
팔란티어의 최신 재무제표 역시 인상적이다. 2025년 1분기 매출은 전년 대비 39% 증가하여 8억 8천4백만 달러를 기록했으며, 미국 상업 비즈니스는 전년 대비 71% 증가하였다. 미국 상업 매출은 처음으로 연간 10억 달러의 목표치를 달성했다. 또한, 미국 상업 총계약가치(TCV)는 1분기에 8억 1천만 달러를 기록하여 전년 대비 239%의 높은 성장률을 나타냈다.
추가적으로 팔란티어는 54억 달러의 현금을 보유하고 있으며 부채는 거의 없어, AI 이니셔티브에 대대적인 투자가 가능한 재무적 유연성을 선보이고 있다. 뿐만 아니라, 조정된 무료 현금 흐름은 1분기에 3억 7천만 달러를 생성했다.
이 회사의 주식 가치는 208배의 장래 이익에서 거래되기 때문에 과소 평가되었을 수 있음은 분명하지만, 강력한 추세를 고려할 때 장기적으로 똑똑한 투자가 될 것임에 분명하다.
크라우드스트라이크의 주가는 2026년 1분기(4월 30일 마감) 실적 보고서 발표 후 초기 하락했다가 대부분의 손실을 회복했다. 투자자들은 회사의 매출 성과와 보수적인 가이드라인에 실망했을 수 있지만, 빠른 회복세는 인내심 있는 투자자들이 이 사이버 보안 리더의 근본적인 강점을 이미 인식하고 있음을 시사한다.
크라우드스트라이크는 1분기에 11억 달러의 매출을 보고했다. 매출은 분석가의 기대에 부응했음에도 불구하고, 기타 수치는 매우 인상적이었다. 회사는 순 신규 연간 반복 매출(ARR) 1억 9천4백만 달러를 추가했으며 이는 회사의 기대치를 초과했다. 또한 97%의 고객 유지율을 유지하면서 어려운 경제 환경에서도 회사의 비즈니스 중요성을 강조했다. 또한 작년 정전 사건과 관련한 6천1백만 달러의 부정적인 무료 현금 흐름 영향을 감안하더라도, 1분기에는 2억 7천9백4십만 달러의 무료 현금 흐름을 발전시켰다 – 이는 매출의 25%에 해당한다.
더욱 인상적인 점은 크라우드스트라이크의 팔콘 플렉스 프로그램을 사용하는 계정의 총 계약 가치가 전년 대비 6배 증가하여 32억 달러에 도달했다는 것이다. 고객들은 보안 제품들을 모듈별로 확장하는 대신, 소비 기반의 라이선스 모델인 팔콘 플렉스를 선호하고 있다. 이 모델에서는 사이버 보안 크레딧을 사전에 구매하여 필요에 따라 다양한 팔콘 모듈을 액세스할 수 있다. 이는 매번 긴 조달 과정을 거치지 않고도 가능하다. 이를 통해 매출 가시성이 향상되고 판매 주기가 가속화되고 있다. 이는 초기 계약 체결 후 단 5개월 내에 고객 39명이 “리-플렉스” 계약을 체결하였다는 점에서 명확히 드러난다.
크라우드스트라이크의 AI 기반 보안 어시스턴트 샬롯 AI는 또 다른 주요 차별화 요소로 작용하고 있다. 크라우드스트라이크의 고유한 위협 인텔리전스 및 전 세계 클라이언트로부터 수집된 보안 데이터를 학습하여 레벨 1 위협 분석(공개 데이터에 기반한 조직의 사이버 보안 위험에 대한 고수준 분석)을 자동화한다. 앞으로 기업들이 내부 및 외부 데이터 저장소, 애플리케이션, 기계에 접근할 수 있는 수십억 AI 에이전트를 배포할 것으로 예상되는데, 생산성과 비용 효율성을 높이면서도 이들은 기업 공격의 크기, 심각도 및 속도를 높일 것이다. 크라우드스트라이크는 이러한 시장 기회를 큰 수혜자로서 자신을 포지셔닝하고 있다.
크라우드스트라이크는 또한 주주에 대한 자본 반환을 위해 헌신하고 있다. 회사는 10억 달러의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 46억 달러의 현금과 꾸준히 강력한 현금 창출을 감안할 때 이는 실현 가능한 것으로 보인다.
크라우드스트라이크는 약 28.8배의 매출 비율로 저렴한 편은 아니지만, 현재 위협 환경에서 사이버 보안 지출의 비임의성 결과와 회사의 강력한 제품을 고려할 때 높은 가치 평가 수준에서도 매력적인 장기 선택으로 보인다.
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팔란티어 테크놀로지스의 주식에 투자하기 전에 다음을 고려해야 한다:
Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 지금 투자자들이 사야 한다고 믿는 10개 최고의 주식을 방금 공개했습니다. 그리고 그 리스트에 팔란티어 테크놀로지스는 포함되지 않았습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년간 폭발적인 수익을 낼 가능성이 있습니다.
2025년 6월 9일 기준, Stock Advisor의 총 평균 수익률은 995%로 S&P 500에 비해 172% 높은 시장을 압도하는 성과를 보였습니다. 이러한 10개 리스트를 확인함으로써 투자 기회를 놓치지 마세요.
