2023년 초부터 시작된 인공지능(AI) 투자 열풍은 여전히 지속 중이다. 그러나 투자자들이 기회를 놓칠까 걱정할 필요는 없다. 지금도 매수할 가치가 있는 많은 훌륭한 기업들이 있으며, 이들 기업이 상당히 상승했음에도 더 많은 성장이 가능하다.
2025년 6월 2일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 지금 매수할 만한 기업으로 Nvidia(NASDAQ: NVDA), 대만 반도체 제조 회사(NYSE: TSM), 그리고 ASML(NASDAQ: ASML)을 꼽는다. 이 3개 회사는 특정 공통점을 가지고 있으며, 이는 다른 AI 투자 옵션들보다 더 나은 주식 선택으로 만들 수 있는 요인이라고 생각한다.
세 회사 모두 AI 가치 사슬의 핵심
세 회사 모두 AI 기술의 가치 사슬에서 중요한 역할을 하고 있다. Nvidia, 대만 반도체, 그리고 ASML이 칩 가치 사슬의 핵심 요소로 AI 모델을 교육하고 실행하는 데 기본적인 도구 역할을 하고 있다.
ASML의 기계는 칩에 미세한 배선을 설치하는 데 필수적이다. 다른 회사는 ASML의 기술을 가지지 못했으며, 이는 사실상 독점을 제공한다. 따라서 최첨단 칩을 만들기 위해서는 ASML과 협력해야 한다. 투자자들이 대만 반도체의 1,000억 달러 미국 칩 생산 투자 같은 칩 공장 건설 소식을 들으면, 그 중 일부가 ASML로 흘러가고 있다는 것을 알게 된다.
대만 반도체는 자체적으로 칩을 생산할 수 없는 회사에게 칩을 제조하는 시설을 제공하는 파운드리로서 작용한다. Nvidia 같은 기업들은 칩 설계와 완성된 GPU로 조립하는 것에 집중할 뿐이다. 대만 반도체는 항상 가장 진보된 기술을 제공하는 데 자부심을 가져왔고, Nvidia와 Apple 같은 유명 고객들이 그들의 세심한 실행력 덕분에 지속적으로 고객으로 남아왔다.
Nvidia는 TSMC에서 제작한 칩을 ASML 기계로 조립하여 완성하는 가치 사슬의 마지막 회사다. Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)와 이를 지원하는 소프트웨어는 최고 수준을 자랑하며, 데이터 센터 GPU 시장에서 90% 이상의 시장 점유율을 보유하고 있다. 다양한 AI 하이퍼스케일러들이 기록적인 자본 지출, 주로 데이터 센터 구축과 이를 Nvidia의 최고 수준의 GPU로 채우는 데 집중하는 가운데, GPU 수요는 계속해서 증가하고 있다.
미래 전망Nvidia, 대만 반도체, ASML로 구성된 이 트리오에 투자함으로써 AI 기술 시장에서 증가하는 컴퓨팅 용량 및 고도화된 기술에 대한 수요를 예측할 수 있다. 이들은 모두 꾸준한 성장세를 보이고 있어 투자 가치가 있다.
