최근 자동차 산업은 전례 없는 혼란과 불확실성에 직면해 있다. 전기차, 소프트웨어 혁신 및 중국과의 경쟁에서 촉발된 이러한 변화는 수년간 진행되어 왔지만, 상황이 빠르게 변하고 있으며, 이는 자동차 제조업체들의 차량 계획에 큰 혼란을 초래하고 있다.2025년 5월 6일, CNBC 뉴스 보도에 따르면 자동차 업계 분석가인 미국 은행의 증권 애널리스트 존 머피에 따르면, “전례 없는 EV(전기차) 계획은 이제 제품의 계획에 큰 혼란을 가져왔다”고 한다. 그는 이어 “앞으로 4년 이상이 자동차 전략에서 가장 불확실하고 변동적인 시기가 될 것”이라고 강조했다.
머피의 독자적인 “자동차 전쟁” 보고서는 향후 몇 년간의 제품과 계획에 대한 예측을 제시하고 있다. 보고서의 주요 논점은 대체율이 쇼룸의 평균 사용 연령에 영향을 미치고, 이는 시장 점유율, 수익 및 주가에 영향을 준다는 것이다. 이 보고서에서 주요 자동차 제조업체들의 향후 4년간 평균 이상 대체율을 예측한 결과는 다음과 같다: 테슬라 22.4%, 혼다 자동차 16.9%, 현대/기아 자동차 16.5%, 포드 16.1%가 포함되었다. 반대로 닛산 자동차 12.3%, 도요타 13.7%, 전통적인 유럽 제조업체들은 15.2%로 평균 이하였다. GM은 15.7%, Stellantis는 15.4%였다.
머피는 수요일에 자동차 산업에 대한 여러 예측을 제시했다. 여기에 투자자가 주목해야 할 다섯 가지 중요한 측면이 있다:
EV 감가상각
지난해 포드가 발표한 약 19억 달러에 달하는 지출과 감가상각은 전기차에 관한 여러 손실의 시작점이 될 것이라고 예상된다. 머피에 따르면, 자동차 제조업체는 앞으로 수년간 수십억 달러의 손실을 보게 될 것이라고 경고했다.
핵심으로의 복귀
EV의 불확실성 속에서 많은 자동차 제조업체들은 ‘소비자 선택’에 중점을 두고 있으며, 이는 하이브리드 차량이나 내연 기관 차량에도 상당한 투자를 하고 있음을 의미한다. 머피는 변동성 속에서 내연 기관을 포함한 핵심 제품에 중점을 두어 자본을 확보해야 한다고 강조했다.
중국 산업 붕괴
중국 자동차 산업은 가격 전쟁과 판매 정체 속에서 불확실성을 겪고 있다. 최고 자동차 애널리스트 머피는 중국 시장이 스스로 붕괴하고 있다고 경고했다.
제품 변경
BofA는 이번 10년의 후반기에 자동차 제조업체들이 제품 진열을 재조정하고 교체율을 늦춘다고 예측하고 있다. 특히, SUV와 자동차의 특징을 결합한 크로스오버 차량의 인기가 점차 줄어들 것으로 예상된다.
자동차 성장 영역
최근 몇 년간 많은 자동차 주식에 대한 투자자들의 의구심이 있었지만, 머피는 소프트웨어 분야에서 여전히 눈에 띄는 잠재력이 있다고 믿는다고 말했다. 그는 자동차 연결성을 활용하여 막대한 가치 사슬을 공략해야 한다고 강조했다.
